中移動5月份新增用戶511.8萬 較4月減少
2009-06-23 16:36:05
信達國際 馮恆健
中移動公布5月份上客量,新增用戶為511.8萬,較4月份的582萬戶再為減少,連跌4個月。中移上客量減少,料與內地經濟放緩有關,同時也是由於電信業重組後,3大營運商間的競爭有所加強。此外,中移開拓農村業務,APPU勢將再為減少,是另一憂慮。3G業務或可為公司帶來新營收來源,惟公司自主研發的TD網絡,與其余兩間營運商的成熟的制式相比下,質素成疑,業務初期的投放,以及同業間的競爭,加上當局不對稱監管,均對中移前景帶來穩定。股價亦是恆指重磅股之一,大市轉弱,營運數據又不理想下,建議減持。
賣出價:75.30元(現價:74.45元)
支持位:70.00元
(內容由新浪北京提供)
中國移動:高盛維持買入評級 目標價79港元
2009-06-23 13:26:39
高盛
高盛認為中國移動(0941.HK)、印度RelianceCommunications(532712.BY)有可能進行戰略合作,但在不久的將來,上市公司層面的股權交易不太可能出現﹔報導中的交易已經被中國移動否認。
該行稱,潛在入股Rcom5%-6%對中國移動的影響不大(6.4億-7.7億美元的股權價值約占市值的0.3%,現金量的5%-6%,按比例折算純利占中國移動2008年水平的0.4%)。
但若交易得到落實,將被市場視為負面,因為投資者希望高風險海外收購有更多現金回報。維持買入評級,目標價79.00港元。
(內容由新浪北京提供)
《大行報告》瑞信︰中移動<00941.HK>上客弱,中電信<00728.HK>達標難
2009-06-23 08:56:14
瑞信維持中資電訊股「與大市同步」,中移動<00941.HK>評級「跑贏大市」目標價78元;中電信<00728.HK>「中性」看3.5元;聯通<00762.HK>「跑輸大市」,目標價7元。
報告指,中移動及中電信5月上客持續反映經濟疲弱,以及籌備3G減低市場推廣。瑞信認為,市場已廣泛預期重組後中移動上客放緩,故並不過份憂慮,基於現況強勁、資產負債比穩健及估值吸引,仍屬行業首選。
中電信今年上客900萬,相對管理層全年目標3000萬正面對挑戰,由於競爭對手強勁,該行仍然相信難以達標。再者,中電信需要平衡其他目標包括維持ARPU 60元人民幣及手機補貼佔收入30%。(de/d)
阿思達克財經新聞組
中移動<00941.HK>否認擬入股印度Reliance
2009-06-23 11:38:14
據《第一財經日報》報道,外電昨日引述消息指,中移動<00941.HK>與印度第二大移動電信商Reliance Communications商談合作,中移動或收購Reliance 5-6%股權,惟接觸尚屬初步階段。
不過,中移動香港發言人表示不悉有關消息,中移動亦未與Reliance接洽,目前沒計劃投資印度市場。(wr/a)
阿思達克財經新聞組
中移動3G業務漸見曙光
2009-06-23 10:07:42
金利豐 黃德幾
中國移動(941)五月份上客量511.8萬戶,較四月份582.3萬戶,按月增幅減少12.1%,增長是兩年以來最慢。其中3G網絡用戶74.6萬,按月增加23.2萬。今年累積上客量為3085.5萬,截至五月底止,用戶總數高達4.88105億戶。集團日前在官方網站發表公告指,旗下三大移動業務品牌,包括全球通、動感地帶,以及個別的神州行用戶,將會納入TD-SCDMA的3G網路。根據集團的通告指,不論是上述三類客戶,都可以在不更改電話號碼,不需要更換SIM卡,不用重新登記,直接升級第三代移動通訊3G服務。截至3月19日時,全球通和動感地帶用戶,只要把SIM卡放進TD-SCDMA的3G手機,便可以升級使用3G服務。集團董事長王建宙表示,希望能順利入股台灣遠傳電信,重申不會謀求控股遠傳電信,亦不參與日常運營管理,集團並否認投資印度Reliance Communications計劃。集團較早之前,聯同聯想、海爾及方正等17家電腦生產商,合共推出29款Netbook,每款均提供最多1400元人民幣補貼,數據服務料有良好增長,由於集團重點在發展農村業務,低端用戶快速增長對每月每戶平均收入(ARPU)構成壓力,但隨著集團正式將出TD-SCDMA的3G服務,旗下TD-SCDMA的3G客戶增至超過40萬,上半年可望覆蓋38個城市,下半年可望推出智能電話Ophone,加上集團母公司並非補貼手機制造商研發TD-SCDMA,而是雙方進行聯合研發,並以招標形式進行,加上擁有龐大客戶基礎,長線前景理想。
技術分析方面,中國移動(941)3月6日及3月9日,兩度下試63元支持後止跌回升,形成一浪高於一型態上升,6月11日升至84元高位遇到阻力,陰陽燭圖呈“黃昏之星”利淡訊號,接連跌穿10天及20天線,惟股價跌至75.5元漸見支持,連續三個交易日守穩上述水平,快步隨機指數(STC)在超賣區,出現%K線升穿%D線的反彈訊號,14日相對強弱指數(RSI)上跌回升,未持貨可考慮75.5元水平吸納,50天線74.2元料有支持,不跌穿上述水平可續持有。
(內容由新浪北京提供)
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