1.
《公司業績》交銀<03328.HK>中期純利增81%，派息10分
交銀<03328.HK>公布截至6月底止中期業績，錄得純利155.08億人民幣(下同)，按年升81.21%，每股盈利32分，派中期息10分(即11.4045港仙)。
期內， 淨利息收入升40.62%至330.97億元。(
2.
《業績解碼》交銀<03328.HK>淨利差及淨邊際利率分別升至3.08%及3.22%
交銀<03328.HK>公布中期業績，資產總額達到24,308.59億元人民幣(下同)，比年初增長15.18%。客戶貸款（撥備前，如無特別說明，下同）餘額為12,422.97億元，比年初增加人民幣1,378.07億元，增幅12.48%，其中，境內人民幣貸款增加986.87億元，增幅10.37%；客戶存款餘額達到18,111.13億元，比年初增加2,555.14億元，增幅16.43%。
淨利差和淨邊際利率分別為3.08%和3.22%，比上年全年分別提高29個和36個基點；減值貸款比率由年初的2.05%下降0.22個百分點至1.83%。撥備覆蓋率達到163.08%，比年初提高20.58個百分點；如果剔除稅後計提的一般準備，撥備覆蓋率也達到107.65%，比年初提高12.02個百分點
3.
《大行報告》美林瑞銀「買入」交銀<03328.HK>，花旗最淡看8.1元
2008-08-27 09:26:33
交通銀行<03328.HK>上半年純利增長81%，至155.08億人民幣，符合市場預期。不過，董事長蔣超良相信增長速度及淨息差已見頂，下半年維持現水平息差壓力大。大行普遍維持正面看法。
美林調低交銀2008-10年盈測3%-5%，目標價相應由12元微降至11.34元，評級維持「買入」，認為中期盈利穩健，惟仍較美林估計低5.5%；淨息差顯著擴闊，資產質素穩定，但賺取利息之平均資產增長近乎零。
摩根大通重申「增持」，目標價由12元輕微高至12.5元，認為資產負債比及數據增長強勁，資產質素健穩，可見營運改善及零售業務快速增長，08年盈測維持不變，但調高2009-10年4%及2%。
瑞銀維持「買入」看11.7元，認為業績理想，純利較該行估計高7%，但估值相對同業欠吸引。
花旗則維持「沽售」，目標價8.1元，指業績符合預期，第二季淨利息收入疲弱被手續費收入強勁抵銷，信貸質素穩定。不過，存款組合改變令淨息差受壓，相應將09年每股盈測調低4%，預期09年淨息差收窄20點子。
麥格理維持「跑贏大市」看11.75元，認為盈利表現穩定，手續費強勁，淨息差展望維持穩定；但稅前盈利增長43%，較原先預期低4%，主要因信貸開支較高及第二季成本溫和上升。(
4.
《大行報告》大摩降交銀<03328.HK>目標價至10.9元
2008-08-27 14:11:28
摩根士丹利將交通銀行<03328.HK>目標價由11.49元調低至10.9元，主要反映中期增長展望減慢，2008-10年盈測大致維持不變，評級「與大市同步」。
報告指，交銀上半年表現強勁，資產質素按季改善。不過，部份關鍵數據輕微落後同業，尤其手續費、撥備前經營溢利及稅前盈利；而存款成本上漲壓力較同業大。
該行預測，交銀2008-10年純利672.2億、777.6億及899.3億人民幣。
該股中午收報$9.14，微跌0.2%。(de)
5.
《大行報告》高盛：交銀<03328.HK>中績符預期，目標價11.75元
2008-08-27 14:28:12
高盛維持交銀<03328.HK>「買入」評級，目標價11.75元。
高盛表示，交銀中期純利按年升81%至155億元人民幣，分別佔該行及市場全年盈利預測的52%及53%。正面消息包括手續費收入強勁，按年升50%，按半年計升17%，按季升26%。成本控制理想，成本/收入比率由07年的40%降至36%。股本回報/資產報酬率/撥備前盈利資資產報酬率，按半年計續增長。
雖然平均淨息差按半年計升24點子，按季升6點子；盈利資產按半年升16%，按季升7%，但淨利息收入按半年僅升8%，按季無增長。估計日均賺取利息平均資產增長持平，按季跌1%，相信部份原因為核心、穩定存款增長放緩。不良貸款仍相對穩定。(ad)
6.
《大行報告》瑞信維持交銀<03328.HK>「中性」看8.63元
2008-08-27 14:30:37
瑞信維持交通銀行<03328.HK>「中性」評級，認為整體業績如預期理想，但毛利面對挑戰，預期股價維持上落格局，目標價8.63元。
報告指，交銀上半年純利增81%，較瑞信預期低5%；手續費收入增長強勁，但被較高開支抵銷；淨息差繼續擴闊，但次季淨利息收入停滯。該行認為，業績證明下半年淨息差面對風險，但信貸成本環境仍然理想。(de)
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