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中國鐵建(1186)

中鐵建<01186.HK>中標尼日利亞三公路項目
2009年3月20日   03:35:40 p.m. HKT, AAFN
中鐵建<01186.HK>公司網站公布,尼日利亞拉各斯州政府同時將三個公路專案授給中土集團尼日利亞有限公司,合同總額3378萬美元。

三個專案分別是拉各斯2.7公里公路項目、拉各斯巴達革里14公里路橋項目一期以及萊基四期5.6公里公路項目。(ia/d)



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《大行報告》里昂降鐵路開支預測,「沽」中鐵建<01186.HK>中交<01800.HK>
2009年3月23日   09:21:57 a.m. HKT, AAFN
里昂表示,考慮到發改委的刺激經濟措施預算改變、與鐵路部的商談、由下而上的分析,認為明年鐵路開支存在風險。該行維持今年鐵路開支預測,但明年則削減19%,中鐵<00390.HK>及中鐵建<01186.HK>明年盈利預測亦下調23%-24%,增長高峰將在今年出現而非明年。由於經濟復甦正成形,成熟增長行業將不再受觀迎,建議沽出中鐵建及中交<01800.HK>,維持偏好獲「跑贏大市」的南車時代<03898.HK>,因運輸工具周期更具持續性。

里昂將中鐵建目標價由10.5元下調至8.2元,評級由「跑輸大市」下調至「沽售」,該行自去年9月開始對中鐵建看法轉趨負面,預期明年盈利增長將放緩至單位數及低於共識,09年市盈率18倍,估值屬昂貴。

由於鐵路收入增長強勁、隧道建築市場的領導地位、毛利率改善,及房產業務貢獻減少而且估值合理,里昂在1月時修訂對中鐵的長期負面看法。不過因明年增長前景改變,目標價由6元下調至4.3元;評級由「買入」下調至「跑輸大市」。

由於中交仍較少涉足鐵路業務,及有較高的毛利率緩衝,里昂僅溫和下調盈利預測3%。基於港口業務放緩,港口機械訂單被取消,及海外風險,里昂維持中交「沽售」評級,預期今年新訂單增長減慢至單位數,09年預測市盈率14.5倍,估值屬昂貴。(wr/d)


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中鐵建(01186)中標逾62億人民幣工程合約
2009年4月8日  11:09    財經消息

<匯港通訊>   中鐵建(01186)宣布,旗下所屬子公司中鐵二十四局集團、中鐵十二局集團、中鐵十一局集團分別中標新建上海至杭州鐵路客運專線工程第1、4、6標段,中標價合計62.35億元人民幣,佔公司中國會計準則下07年營業收入的3.51%。

早前誤寫為中鐵(00390)。


《大行報告》高盛恢復「買入」中鐵建<01186.HK>,「沽售」中交<01800.HK>
2009年4月8日   09:42:05 a.m. HKT, AAFN
高盛恢復中鐵建<01186.HK>「買入」評級(確信名單),目標價12.31元;A股「買入」看10.89元人民幣,相信中鐵建提供純鐵路基建持續增長,基於未來幾年內地鐵路投資,盈利增長透明度高,估值並不過高,預計股本回報率擴大可進一步提升投資價值。

中交<01800.HK>評級「沽售」(確信名單),目標價5.88元, 預期港口產能投資增長疲弱,2008-10年每股盈利複合年增長僅2%,認為市場預期26%過份樂觀。現價09年預測市盈率18倍,符合中鐵建水平,但增長前景及收入組合欠理想。

中鐵<00390.HK>評級「中性」,並不認為可提供如中鐵建理想價值,目標價5.14元;A股「沽售」,估值較中鐵建A股溢價36%,高盈利風險欠合理,看4.55元人民幣。(de/a)


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中鐵建(01186)執行董事金普慶辭任 趙廣發接替
2009年4月17日  11:34    財經消息

<匯港通訊>   中國鐵建(01186)宣布,執行董事金普慶因退休辭任,另委任總裁趙廣發為執行董事,自昨日起生效。



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中鐵建<01186.HK>中標陝西災後重建工程
2009年4月21日   11:43:52 a.m. HKT, AAFN
中鐵建<01186.HK>於公司網站公布,旗下中鐵十五局第七工程有限公司中標陝西省省道309線勉縣水磨灣至略陽北河溝段,公路災後修復改建工程,中標金額為6794萬人民幣,工期為22個月。(ia/d)

中鐵建<01186.HK>中標天津地鐵4號線設計總包項目
2009年4月21日   11:41:42 a.m. HKT, AAFN
中鐵建<01186.HK>於公司網站公布,於4月17日,獲天津市地下鐵道集團有限公司正式下發中標通知書,明確中鐵建中鐵上海設計院為地鐵4號線設計總體總包單位。

天津地鐵4號線正線全長4萬米,共設36座車站,設車輛基地2處,總投資約222億元人民幣,項目預計2009年底開工,2013年底建成。(ia/d)


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蘋果日報2009-04-29
中 鐵 建 調 百 億 返 內 地

【 本 報 訊 】 中 國 鐵 建 ( 1186 ) 昨 公 佈 , 擬 把 在 港 上 市 集 資 未 用 餘 額 142 億 元 ( 人 民 幣 . 下 同 ) 中 100 億 元 滙 回 國 內 結 滙 ; 公 司 同 時 公 佈 , 截 至 08 年 底 止 全 年 純 利 36.4 億 元 , 增 長 58% , 每 股 盈 利 32.42 分 , 末 期 息 0.1 元 ; 另 按 中 國 會 計 準 則 , 今 年 首 季 盈 利 9.45 億 元 , 增 長 34% 。



首 季 純 利 增 34%
中 鐵 建 曾 於 招 股 書 表 示 , 在 港 上 市 集 資 所 得 不 會 滙 入 內 地 或 用 於 內 地 項 目 , 主 要 為 海 外 項 目 購 置 設 備 , 但 由 於 國 際 金 融 危 機 等 原 因 , 公 司 認 為 海 外 項 目 的 風 險 較 大 , 未 來 幾 年 大 量 使 用 外 滙 的 可 能 性 不 大 ; 加 上 內 地 設 備 價 格 便 宜 , 內 地 結 滙 又 有 助 降 低 財 務 費 用 , 故 申 請 將 100 億 元 滙 回 內 地 , 正 待 審 批 。
業 績 方 面 , 去 年 總 營 業 利 潤 率 跌 0.5 個 百 分 點 , 至 2% 。 工 程 承 包 提 供 85% 利 潤 , 去 年 經 營 利 潤 38.4 億 元 , 增 6% , 但 利 潤 率 跌 0.3 個 百 分 點 , 至 1.9% ; 利 潤 最 高 的 勘 察 設 計 及 諮 詢 業 務 , 利 潤 率 亦 跌 0.3 個 百 分 點 , 至 7.8% , 經 營 利 潤 增 18.4% , 至 3.5 億 元 。



DJ 中國鐵建2008年淨利潤激增58%﹐受新鐵路建設項目提振
2009-04-28 21:56:00
電郵 列印 獨立觀看 字體   



香港(道瓊斯)--中國鐵建股份有限公司(China Railway Construction Co., 1186.HK, 簡稱﹕中國鐵建)週二公佈﹐其2008年淨利潤激增58%﹐受國內鐵路項目數量增加提振。 該公司截至2008年12月31日的年度淨利潤為人民幣36.4億元﹐高於2007年的人民幣23億元。 全年收入增長28%﹐至人民幣2,194.1億元。 該公司提議派發末期股息每股人民幣0.10元。 該公司之前曾表示﹐受澳元急劇貶值影響﹐公司2008年第三季度持有的外幣資產損失人民幣3.2億元。 中國鐵建主要承擔鐵路和高速公路建設。該公司於2008年3月在上海和香港兩地的首次公開募股(IPO)中總共籌資54.3億美元。 -By Jeffrey Ng, Dow Jones Newswires; 852-2802-7002; [email protected] -0- 版權所有(c)2009道瓊斯公司

新聞由XFNA提供






DJ 中國鐵建第一季度淨利潤增長34%﹐受新鐵路建設項目提振
2009-04-28 21:33:00
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香港(道瓊斯)--中國鐵建股份有限公司(China Railway Construction Corp., 簡稱﹕中國鐵建)週二表示﹐公司第一季度淨利潤較上年同期增長34%﹐受中國新的鐵路建設項目提振。 截至3月31日的三個月﹐該公司實現淨利潤人民幣9.448億元﹔上年同期為人民幣7.059億元。 當季收入增長56%﹐至人民幣513.3億元﹐上年同期為人民幣328.9億元。 -By Jeffrey Ng, Dow Jones Newswires; 852-2802-7002; [email protected] -0- 版權所有(c)2009道瓊斯公司

新聞由XFNA提供


28/04 21:11
*DJ 中國鐵建第一季度收入人民幣513.3億元﹐上年同期328.9億元
  • 28/04 21:08
  • *DJ 中國鐵建一季度淨利潤人民幣9.448億元﹐上年同期7.059億元
28/04 20:59 *DJ 中國鐵建2008年每股派發末期股息人民幣0.10元
  • 28/04 20:58
  • *DJ 中國鐵建2008年收入人民幣2194.1億元﹐上年為1,720億元
  • 28/04 20:54
  • *DJ 中國鐵建2008年淨利潤人民幣36.4億元﹐上年為23億元



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《大行報告》德銀︰中鐵建<01186.HK>業績失望,「持有」看9.4元
2009-04-30 11:31:44
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德銀維持中鐵建<01186.HK>「持有」評級,對08年及今年首季業績失望,目標價9.4元,並將於下周一(4日)分析會後檢討盈利。

報告指,中鐵建08年純利達36億人民幣,按年增58%,較德銀原先估計高4%,但低過市場預期3%。撇除匯兌損失,經常性溢利45億人民幣,正正符合預期。首季純利升34%至9.44億人民幣。不過,由於去年同期受雪災影響基數較低,相信今年餘下時間增長不會持續。此外,銷售成本高企,拖累息稅前溢利率顯著下滑,公司成本控制問題將成為長遠展望憂慮。

該股最新報$10.92,升1.7%。(de/d)



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《大行報告》瑞銀︰中鐵建<01186.HK>績符預期,「中性」看11.2元
2009-04-30 11:21:02
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瑞銀表示,中鐵建<01186.HK>08年業績符合預期,首季業績理想,評級維持「中性」,反映估值因素,目標價11.2元,09年預測市盈率21.5倍,股本回報率12%,經調整2009-10年純利複合年增長33%。

該股最新報$10.94,升1.8%。(de/d)


阿思達克財經新聞組






《大行報告》高盛維持「買入」中鐵建<01186.HK>看12.31元
2009-04-30 09:52:18
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高盛維持中鐵建<01186.HK>「買入」評級(確信名單),目標價12.31元,09年預測市盈增長率1倍。

報告指,中鐵建08年純利較高盛及市場原先估計低18%及5%,主要因去年末季營運開支意外大升;毛利率符合期。該行認為,收入增長重新確認鐵路建設投資增長正面看法,短期股價可能受業績較預期疲弱影響。(de/d)


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中國鐵建:摩通重申增持評級 目標價13港元
2009-04-30 13:58:43

摩通

摩根大通重申中國鐵建<01186.HK>“增持”評級,股價年初至今落後國指18%,相信業績及新訂單強勁,將再激起投資者興趣,目標價13港元。

報告指出,中鐵建08年核心盈利49.11億人民幣,符合市場預期;首季核心盈利8.96億人民幣,較摩通原先估計高5%,主要因收入增長勝預期,09/10年每股盈測相應調升5%/3%,至0.54/0.74元人民幣。

管理層預期今年收入增長18%,相對首季已大升56%,意味余下九個月收入顯著放緩,該行相信可能過份保守,估計09年收入增長有28.7%。



(內容由新浪北京提供)


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中國鐵建:里昂升至跑贏大市 目標價12港元
2009-05-04 15:01:26

里昂

里昂表示,中國鐵建<01186.HK>08年業績比預期理想,驚喜為現金流強勁,經營現金流達73億元人民幣,相比中鐵<00390.HK>(評級“跑輸大市”)08年全年的7.8億元人民幣。手頭現金比預期高12%。

該行認為短期可上試目標價12港元元,評級由“沽售”升至“跑贏大市”,今明兩年經常性盈利升8%-15%。現看好中鐵建多於中鐵。



(內容由新浪北京提供)

中國鐵建:瑞信評跑贏大市 目標價13.12港元
2009-05-04 14:58:57

瑞信

瑞士信貸上調中國鐵建<01186.HK>目標價至13.12港元,維持中國鐵建跑贏大市的評級,原目標價為13.08港元。

此前將該公司09-10財年盈利預測上調了1%-4%,因在原材料價格低企之下,利潤率進一步擴大。稱,新合同增長和利潤率的上升仍是推動公司盈利的主要動力,以及該股的催化劑。

該行補充說,該公司新合同已較上年大增了47.3%,遠遠高於瑞信預測的增長18%。指出,由於中國的經濟刺激方案,給予該股的目標價似乎保守了。



(內容由新浪北京提供)


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中國鐵建:升勢有望擴大
2009-05-06 13:28:22

香港文匯報 張怡

中資股昨以個別發展為主,尤其是部分受惠國策的股份表現較佳。昨市所見,受惠于國務院原則上通過《關於支持福建省加快建設海峽西岸經濟區若幹意見》,多只福建概念股的升勢最見凌厲,其中閩港控股(0181)單日便告急漲38%,但觀乎此股現價市盈率高達101倍,純炒概念的味道甚濃。至於廈門港務(3378)因現價市盈率約10倍,加上昨日升勢又獲得大成交配合,故論值博率反而更大。

內房股昨日轉炒個別,其中龍頭股的中國海外(0688)和華潤置地(1109)出現獲利回吐,反觀合生創展(0754)和綠城中國(3900)則尚錄得逾1成進帳。資金繼續在市場流竄,相信將有利一些已整固多時的股份發力湧上,當中中國鐵建(1186)是可以考慮的一只。中鐵建昨以11.18元報收,升0.12元,升幅1.08%,成交則稍減至2,157.4萬股。此股過去一段時間主要在10元至11.24元水平橫行,昨日高位曾見過11.28元,已升穿橫行區的高位阻力,在市場沽壓有限下,預計其再升的動力仍在,故可續留意。

盈利增長動力依然強勁

中國鐵建近期公布,截至08年底止全年業績,純利36.438億元(人民幣,下同),按年增長58.4%,每股盈利0.3242元,派末期息0.1元。另外,受惠于工程承包項目擴張及大型工程承包項目開工量增加,集團今年1-3月份累計實現淨利人民幣9.45億元,同比增33.86%,每股收益0.08元,營業收入51.33億元,同比更增56.08%,反映其增長動力依然不俗。瑞士信貸最近的研究報告也將中國鐵建今明兩年的盈利預測上調了1%-4%,目標價則由13.08元上調至13.12元,即較現價尚有17.35%的上升空間。此股今年以來一直受制于13元阻力,現水平博反彈仍以此水位作為目標價,惟下破10元則止蝕。

中國鐵建:首季業績表現佳,股價已橫行多時,短期有出現突破的機會。

目標價:13元

止蝕位:10元



(內容由新浪北京提供)

《江湖傳聞》中鐵建<01186.HK>被股東配售2150萬股
2009-05-06 09:35:37

市場消息指,中鐵建<01186.HK>股東,以每股10.7元,配售2150萬舊股,配售價與公司招股價相同,較該股昨日收市價11.18元折讓4.29%,料套現2.3億元。(ia/w)

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中鐵建<01186.HK>逆市受壓,有3640萬股以$10.7上板
2009-05-06 15:02:10
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傳有股東配股的中鐵建<01186.HK>今早甫開市,有2宗合共3640萬股,以每股$10.7上板,較昨日收市價折讓4%。

該股繼昨天升至$11.28遇壓後,今天扭轉4天升勢,逆同業獨憔悴,最低見$10.8,險守配股價及250天線($10.78),現造$11,回吐1.4%,成交受配股上板帶動增至7046萬股。(sz/d)


阿思達克財經新聞組




《江湖傳聞》中鐵建<01186.HK>被股東配售2150萬股
2009-05-06 09:35:37
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市場消息指,中鐵建<01186.HK>股東,以每股10.7元,配售2150萬舊股,配售價與公司招股價相同,較該股昨日收市價11.18元折讓4.29%,料套現2.3億元。(ia/w)

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中國鐵建:花旗賣出評級 目標價升至9.5港元
2009-05-07 15:01:12

花旗

花旗集團把中國鐵建<01186.HK>目標價由8.80港元升至9.50港元,主要因為其同業擴張明顯,但是維持該股賣出評級,因為估值偏高,相當於24.5倍的2009財年預期市盈率,國際同業的市盈率為12.5倍。

該行認為,考慮到中國鐵建的抗跌性質,該股在目前的市況下將繼續跑輸大市,因為投資者目前的風險偏好更強。



(內容由新浪北京提供)


《大行報告》高盛微升中鐵建<01186.HK>目標價至12.38元
2009-05-07 12:17:55

高盛更新中鐵建<01186.HK>盈測,目標價由12.31元微升至12.38元;A股由10.89元升至10.96元人民幣,基於09年預測市盈增長率1倍,2009-12年盈利複合年增長22%,評級維持「買入」。

關鍵風險包括︰鐵道部實際基建開設未達標;市場份額潛在流失;原材料成本損害毛利率;及海外項目執行風險。(de/d)



阿思達克財經新聞組


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中國鐵建:受益基建投資
2009-05-08 14:12:11

大公網

中國鐵建(01186)早前公布08年度業績,公告顯示公司2008年度經營收入為2194.1億(人民幣,下同),同比增長27.6%,公司實現淨利潤36.44億元,同比增長了58.4%,每股基本盈利為0.324元,基本符合我們此前0.326元的預期每股收益。董事會建議派發2008年末期股息,每股0.10元。我們給予公司增持評級,12個月目標價12.10港元,對應2009年預期市盈率23.2倍。

基建業務的增長成為公司業績上升的主要推動因素。2008年中鐵建的基建建設營業收入達到2009.733億元,較上年增長23.3%,基建建設業務收入占公司整體收入91%,同時基建建設業務對公司的經營利潤貢獻度也達到了85%。

中鐵建作為行業龍頭,2008年鐵路基建市場份額達到了43%,基建業務仍將是公司未來幾年高速成長的主要動力。我們預計2009、2010年公司的基建業務收入將分別達到2392億元、2942億元,2008至2010年的複合增長率達到19.42%。

豐厚合同儲備為收入高速增長提供保障。2008年公司新簽合同4231億元,同比增長47.42%。公司2009年首季度新增合同仍延續快速增長態勢,該季度新增合同金額已經達到1277.96億元,同比增長74%,我們預計全年新簽合同金額有望達到3900億元。

外匯匯兌損失風險降低,海外業務風險仍然不可忽視。2008年公司外幣存款產生了8.5億元的外匯匯兌損失,目前公司已經得到100億元人民幣額度的結匯批文,2009年公司再次出現大額匯兌損失的可能性較小。受到金融危機的影響,2009年公司海外建築業務有可能遭受衝擊。

給予增持評級方面,我們認為在政府基建投資政策的刺激下,公司將是此輪基建投資熱潮的最大受益者,高企的合同充足率將保障其未來兩年業績的穩定增長,假設公司2009年新簽合同金額為3900億元,基建建設收入增速為16%,毛利率水平維持在6.9%,預計公司2009年的淨利潤將達到56.8億元,同時以自由現金流折現法為估值基礎,我們將平均資本成本率定為9.5%,永續增長率設定為3.0%,將目標價定為12.10港元,較每股淨權益值13.48港元折讓10%,及相當於2009年度市盈率23.2倍。



(內容由新浪北京提供)

中國鐵建:花旗賣出評級 目標價升至9.5港元
2009-05-08 12:22:22

花旗

花旗調高中國鐵建<01186.HK>09/10年盈測12.6%/6.3%,至49.43/60.08億人民幣。目標價由8.8港元調升至9.5港元,較同業溢價15%,因增長較佳;評級維持“沽售”,認為毛利改善及物業發展貢獻較預期疲弱,市場對今年盈測仍偏高。現價09年預測市盈率24.5倍,相對同業12.5倍,相信估值不能支持。

該行認為,目前投資者風險胃納上升,中鐵建防守性質將令股價持續落後。



(內容由新浪北京提供)


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中鐵(00390)及中鐵建(01186)追落後 午後最多升逾7%及5%
2009年5月18日  15:40    焦點股

<匯港通訊>    落後防守性股份今日獲捧,中鐵(00390)及中鐵建(01186)午後最多升逾7%及5%, 各見5.96元及10.92元,現價報5.86元及10.92元,升幅仍逾5%。




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中鐵建(01186)子公司中標35.33億人民幣工程合約
2009年5月20日  08:53    財經消息

<匯港通訊>   中鐵建(01186)宣布,所屬子公司中鐵十九局集團中標新建合肥至蚌埠客運專線鐵路工程站前及相關工程 HBZQ-1 標段,中標價合計35.33億元人民幣,約佔公司中國會計準則下08年營業收入的1.56%。



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