建設銀行:大華持有評級 目標價4.65港元
2009-04-27 15:39:39
大華
大華繼顯認為建設銀行<
00939.HK>符合預期,季績顯示資產素質改善(不良貸款減少2.3%),淨息差受壓的情況則超出預期,惟相信以全年計,仍有望穩定。
維持持有評級,合理價4.65港元,建議待股價見4.1港元以下才可入市。
建行今年首財季淨利潤人民幣262.76億元,按年倒退18.2%。
(內容由新浪北京提供)
《大行報告》高盛:內銀行業升至「正面」,升級信行<00998.HK>
2009-04-27 15:44:57
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高盛續看好內地銀行股多於同地區同業,將行業立場由「中性」升至「正面」,因近期房地產市場穩定,以及內地刺激政策。該行將內地今明兩年經濟增長預測,升至8.3%及10.9%,料今年內地新增貸款增長達6.5萬億/7萬億元人民幣。
高盛表示,內銀H/A股相對H/A市場的平均估值折讓,已達至歷史高水平,顯示現時估值行業理性及較好的風險/回報,遠低於歷史中位數。預期下半年淨息差會穩定。2009-2011年平均盈測升7%、19%及14%,
將興業銀行<601166.SH>、深發展<000001.SZ>及信行<00998.HK>由「中性」升至「買入」,新目標價為28.8元人民幣、18.9元人民幣及3.9元。
建行<00939.HK>A股亦由「中性」升至「買入」,新目標價5.4元人民幣,H股亦看5.4元「中性」。浦發銀行<600000.SH>由「沽售」升至「中性」,新目標價19.4元人民幣。(ad/d)
《大行報告》里昂:工行<01398.HK>首季息差可能令人失望
2009-04-27 14:54:34
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工行<01398.HK>將於今日公布首季業績,里昂料純利按年穩定,或溫和上升,視乎壞賬撥備覆蓋率。不過,工行首季淨息差收窄幅度,可能相比同業,會高於預期,因為淨息差可能收窄60點子,遠高於建行<00939.HK>的40點子。09年市賬率1.93倍,估值已滿,維持「跑輸大市」,目標價3.69元。(ad/a)
《大行報告》德銀升級建行<00939.HK>「買入」,上望5.14元
2009-04-27 14:32:34
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德銀將建行<00939.HK>目標價由4.06元升26.6%至5.14元,評級由「持有」上調至「買入」,2009-2011年盈測升3%-25%,至977億元、1090.4億元及1373.2億元人民幣。
德銀將建行200-2010年不良貸款撥備下調30點子,因為貸款組合較理想,基建貸款佔08及09年新增貸款37.2%及43.2%,並預期盈利會有未來數季復甦。(ad/a)
《大行報告》大摩下調建行<00939.HK>目標價至5.14元,降盈測3%-4%
2009-04-27 14:17:54
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摩根士丹利將建行<00939.HK>目標價由5.35元下調至5.14元,2009-2011年預測,下調4%、3%及3%,至0.41元、0.47元及0.53元人民幣,維持「增持」評級。
大摩表示,建行首季各數據大致符合預期,但淨利息收入遜預期,尤其是強勁的資產增長,並不足以抵消淨息差收窄的負面影響。
大摩預期,建行今年餘下時間淨息差應會穩定,手續費增長可能會改善。(ad/a)
阿思達克財經新聞組
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