《大行報告》里昂:內銀首選建行<00939.HK>中行<03988.HK>
2009-05-25 14:47:34 電郵 列印 獨立觀看 字體
里昂表示,當內銀首季業績,顯示09年盈利增長溫和,現時焦點應為2010年盈利能見度較高,以及純利增長回復至14%。淨利息收入佔收入75%-80%,及淨息差壓力消退,收入增長將可能符合資產增長。雖然信貸增長可能會令不良貸款較高,但憂慮會在2012年後。整體而言,該行對行業轉正面,相對疲弱表現為買入機會。
建行<00939.HK>及中行<03988.HK>為首選,建行評級由「跑輸大市」升至「買入」,目標價6.17元。中行由「跑贏大市」升至「買入」,目標價3.88元。
工行<01398.HK>評級維持「跑輸大市」,目標價5.15元。交銀<03328.HK>優於信行<00998.HK>。交銀評級由「跑輸大市」升至「跑贏大市」,目標價7.87元;信行由「沽售」升至「跑輸大市」,目標價4.15元。維持招行<03968.HK>「沽售」,目標價12.62元。(ad/d)
阿思達克財經新聞組
國壽<02628.HK>或售建行<00939.HK>股份
2009-05-25 14:09:22
據《彭博》報道,國壽<02628.HK>證券代表藍宇曦表示,月初購入建行<00939.HK>股份為財務投資。若對有利,國壽或出售建行股份。(wr/w)
阿思達克財經新聞組
《大行報告》野村維持建行<00939.HK>「買入」,升目標價至5.65元
2009-05-25 10:35:34
野村發表報告,維持建行<00939.HK>「買入」評級,目標價由4.95元升至5.65元,相當於09及10年平均市賬率2.1倍。料估值可由今、明年平均股本回報率達18.7%所支持。
野村表示,目標價上調,主要由於預計09年內地不會再減息、房地產貸款風險降低及利率已見底令股本回報率適度提升所致。(ia/d)
阿思達克財經新聞組
《大行報告》大摩升內銀目標價19%,看好建行<00939.HK>工行<01398.HK>
2009-05-25 10:18:24
摩根士丹利表示,雖然短期淨息差負面,但預期強勁資金流動性,可帶動良好貸款增長,緩和資產質素壓力。
平衡風險及回報,建行<00939.HK>及工行<01398.HK>為核心持有,因為大型銀行較受惠現時內地政府刺激政策,新增貸款中已貼現票據比例較少,令淨息差較佳,以及股息率較高等。
大摩上調內銀股2009-2011年盈測平均1-3%及目標價19%。工行目標價由4.65元升至5.25元;建行由5.14元升至5.88元;中行<03988.HK>由2.92元升至3.32元;信行<00998.HK>由4元升至4.7元。評級均維持「增持」。
交銀<03328.HK>目標價由5.85元升至7.05元;招行<03968.HK>由11.25元升至13.75元;興業銀行<601166.SH>由19.9元升至25元人民幣,評級維持「與大市同步」。
民生銀行<600016.SH>目標價由3.6元升至4.3元人民幣;浦發銀行<600000.SH>由14.3元升至18元人民幣,評級同維持「減持」。(ad/d)
阿思達克財經新聞組
DJ 市場快訊﹕中國人壽停牌﹔集團或售建行H股股權符合預期
2009-05-25 14:25:00 電郵 列印 獨立觀看 字體
香港時間1418(道瓊斯)--中國人壽(601628)因股東大會停牌﹐集團可能出售建行H股(0939.HK)股權的言論符合預期﹔分析師料該股短線將和大盤同步。國壽集團兼中國人壽董事長楊超週一在股東大會間隙指﹐最近購入建行H股屬金融投資﹐上述股份不存在鎖定期﹔只要減持該股份對集團有利﹐公司將考慮出售。駐上海的分析師稱﹐若只是集團售股則與上市公司無關﹔不過對上市公司而言﹐投資建行也屬財務投資﹐獲取絕對收益是主要目的﹐出售股權並不意外﹔鑒於國壽估值偏高且無刺激保險股上漲的因素﹐短線將同步大盤。此前﹐國壽集團﹑中國人壽及國壽(海外)股份公司共買入27.68億股建行H股﹐轉讓價為4.2港元/股。國壽上週五收漲0.22%﹐報人民幣23.08元。 (延遲一個小時發送) -0- 版權所有(c)2009道瓊斯公司
新聞由XFNA提供
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