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建行亞洲指收購 AIG 業務後旗下個人貸款資產將增24%

2009年8月12日  17:55    財經消息 <匯港通訊>    建行(00939)旗下建行亞洲今日宣布收購 AIG 旗下美國國際信貸(香港)，料將於10月完成交易。收購完成後，總貸款額預計將增至500億元，並令旗下個人貸款資產增加24%，並帶來超過50萬個信用卡賬戶。 建行亞洲行政總裁兼首席執行官馬志文指，今次收購可令該行個人信貸組合增長及達致多元化，並有平台擴展信用卡業務，而美國國際信貸(香港)將有350名員工加入該行。 與06年12月底相比，建行亞洲至今年6月止總資產已增長65%，客戶貸款增長67%，存款增長57%，該行設於香港和澳門的分行數目，連同財富管理中心在內，亦已從已從07年初的17間增加至目前的40間。

建銀購 AIG港卡業務
蘋果日報2009年08月13日
【本報訊】建行（ 939）旗下建銀亞洲擊敗熱門買家工銀亞洲（ 349），斥資 5.43億元，向美國國際集團（ AIG）收購其在港消費信貸機構美國國際信貸香港（ AIG Finance），雙方昨簽署協議，買方冀交易審批及業務整合於 10月份完成。據悉，建銀亞洲收購價極接近美國國際信貸的賬面值，甚至低於澳紐銀行集團最近收購蘇格蘭皇家銀行亞洲資產的 1.1倍市賬率水平。

涉資 5.4億元
收購完成後，美國國際信貸將成為建銀亞洲全資附屬機構，兩間公司總貸款達 500億元，建銀亞洲的個人貸款資產將增加 24%，並帶來逾 50萬個信用卡賬戶。建銀亞洲行政總裁馬志文表示，收購將強化該行個人金融業務的市場份額，美國國際信貸約 350名員工亦會加入該行。
該行發言人補充，管理層已承諾，以相同薪酬及相若福利編制，邀請美國國際信貸員工參與該行團隊，有關承諾為期一年。
對於擊敗對手的關鍵，她表示不便評論，只說洽談過程進展順利，最難得是建銀亞洲可藉此獲得進入信用卡市場的平台。
根據 AIG公佈，建銀亞洲將代美國國際信貸，向其母公司償還一筆總值 5.57億美元（ 43.4億港元）的貸款及營運資金；建銀亞洲發言人解釋，因金融海嘯關係， AIG向美國國際信貸提供貸款及營運資金，今次建銀只是先行墊支讓其償還資金，交易完成後，美國國際信貸便要向建銀歸還資金，有關安排不會影響作價。

[ 本帖最後由 DMC 於 2009-8-13 06:37 編輯 ]

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高盛重申建設銀行H股確信買進評級
2009-08-14 09:04:29

証券通

高盛發表報告稱，維持建設銀行H股(00939)于亞太市場確信買進名單中；目標價7.3港元，比市價溢價22%。高盛指，建設銀行H股股價7日下跌是因為投資者擔心近期收益和行業流動性，但該行並不認同該類擔憂，因為中國政府仍保持支持增長的政策傾向；同時渠道調查顯示，在公司收益複蘇的情況下，最近貸款仍在增長，截至6月底，銀行的淨利息收益率傾向于上升。

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建設銀行：炒業績走勢強
2009-08-17 15:10:53

美國8月份消費信心指數意外地連跌兩個月，引發美股道指上周五回落76點報收9,321，而標指亦退守1,000點邊緣，納指則跌23點低於2,000點之下。美股上升動力減弱，對今日亞太股市假後複市有調整壓力。港股上周五尾市轉跌為升，凸顯資金市的動力，但21,000點以上壓力重重，在欠缺利好消息及美股和滬深股市處於調整下，港股高位整固的特色仍會持續。

本港次季經濟按季增長3.3%，結束連跌4季的紀錄，確認本港經濟已走出衰退，而政府亦已調高今年全年的經濟預測2個百分點，即由原先下跌5.5%至6.5%，修訂為下跌3.5%至4.5%。本港經濟在次季有起色，期內股市、樓市顯著反彈所帶動的財富效應，是推動內部消費及經濟活動的主要因素，而中國的刺激經濟措施，尤其是出口退稅的力度一再提高，也直接推動出口低谷回升，也是本港經濟得以走出衰退的關鍵，這個有利環境估計在第3、第4季度更為明顯，勢將有利本港的投資活動，股、樓市也有條件繼續吸引外來資金停泊。

大型招股吸引熱錢留港

值得一提的是，由9月至年底，中國續有大型公司來港上市，中冶、民生銀行便是大型招股對象之一，勢必吸引熱錢大手認購，連同經濟環境向好、中國依然是經濟快速回升的主要經濟大國，近月來流入本港的逾2,000億港元熱錢，估計在未來兩個月內仍會戀棧不去，為港股短期內不會出現大調整市的格局生成支持作用，這也解釋了為何上周大市在急挫後又迅即反彈的好淡爭持局面。司馬敬基本上仍傾向趁高減持獲利的看法，候低分段收集的水位為20,300，而50天線約19,000點為這次調整市的強有力支持。

建行(0939)在本月21日(周五)公布中期業績，此股近日表現明顯強勢，每有較大調整，貨源都流入強者手，上周五便在大盤承接下自6.06元反彈上6.11元報收，倒升2仙，成交達22.68億元，大有力迫52周高位6.47元之勢。單從股價走勢來看，即將公布的業績將有不俗表現，“春江鴨”買盤已表露無遺，“北水”近周源源入市，建行是主力對象。此外，建銀亞洲剛斥資5.43億港元收購美國國際信貸(香港)，即AIG(香港)，藉此令建銀亞洲的總貸款額達到500億港元，達到在香港市場擴展個人金融業務的策略部署，在信用卡及個人理財市場爭占席位。

建行旗下的建銀亞洲這次收購也凸顯了建行銳意發展為國際銀行集團的決心，與建行在今年6月于倫敦設立的建行(倫敦)相呼應，即透過建行(倫敦)拓展歐洲銀行業務。

建行08年盈利926億元人民幣，增長34%，在去年底，雷曼債券已全部撥備，CDO亦已全數撇銷，次級按揭貸款支持債及中間級債券帳面值已降至26.75億元，因此今年上半年的業績，來自美國問題債券的影響已極微，反而上半年中國貸款的大幅增長帶來的盈利貢獻會具體反映出來，對建行股價前景提供動力。現價6.11元的往績PE為14倍，09年盈利前景大可看高一線，在資金爭逐優質內銀股的情況下，作為基建龍頭銀行的建行，中線投資吸引力不減。(香港文匯報)

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證監會申請凍結Tiger Asia資產，涉配售建行<00939.HK>股份計劃
2009-08-20 17:54:07

證監會公布，已在高等法院申請強制令凍結Tiger Asia Management及三名高級人員總值2990萬元資產，包括相關海外資產。該數額為推算Tiger Asia從內幕交易及市場操縱活動所賺得的利潤。


證監會指稱，在今年1月6日開市前，某家香港配售代理人邀請Tiger Asia參與美國銀行在香港配售建行<00939.HK>股份的計劃。配售代理人告知Tiger Asia配售股數及配售價折讓幅度。Tiger Asia其後在1月6日即建行配售計劃尚未公布前，沽空合共9300萬股建行股份。


Tiger Asia在1月7日以低於市價買入配售股份，為先前的沽空交易平倉，最後獲利估計達2990萬元。(wr/w)


阿思達克財經新聞

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建行季績佳多賺 13%
淨息差 2.46厘　傲視中資大行
蘋果日報2009年08月22日


【本報訊】市值僅次於工商銀行（ 1398）及滙豐控股（ 005）、位居全球第三大銀行的建設銀行（ 939），上半年純利微跌 4.9%至 558.06億元（人民幣．下同），略勝市場預測的平均數 539億元；該行第二季純利更較首季增長 12.5%，是暫時唯一錄得按季盈利正增長的中資大行，其淨息差水平亦是大行中最優秀的一間。　記者：劉美儀

管理層提醒，國內經濟雖回暖，展望下半年，不確定性仍較大，不對稱減息及同業競爭，令銀行議價能力減低，淨息差有收窄壓力，信貸快速投放，不良資產的「控制壓力或會加大」，資本市場波動對中間業務增長具影響。


半年賺 558億不派息
董事會未有宣派中期息。去年 10月底建行公佈第三季業績時，確認派發 08年中期股息每股 0.1105元；但建行首席財務官龐秀生昨接受查詢時表示，今年不會有中期股息安排。
路透社綜合 7間證券行預測中位數，料建行中期盈利跌 8.1%至 539億元。截至 6月底，每股盈利跌 4%至 0.24元，核心資本及資本充足比率較去年底降 0.87及 0.19個百分點，至 9.3%及 11.97%。
扣除首季賺 262.56億元，建行按季盈利升 12.5%至 295.5億元，優於按季下跌的交通銀行（ 3328）及工行。受利率下調及個人住房利率下限放寬等因素影響，上半年建行生息資產平均收益率，較同期大減 106點子，導致其淨利息收入減少 7.75%，惟跌幅已低於工交兩行。
建行期內淨息差較去年底收窄 78點子至 2.46厘，但較首季僅縮減 12點子，按季收窄幅度雖遜於工行交行，建行淨息差水平仍屬國有大行中最優秀。
上半年資產減值損失較去年同期少 7.8%，亦是建行盈利略勝預期的因素，不過若剔除去年同期因地震災害，提撥 34.86億元減值因素後，建行中期貸款減值應增加 9.8%。


減值損失少 8%　貸款增 19%
在加大信貸投放下，期內客戶貸款總額較去年底增加 19.3%至 4.53萬億元，個人房貸增長 18.5%，繼續在內地保持領先地位。該行資產質素依然良好，不良貸款比率由去年底 2.21%降至 1.71%，減值撥備覆蓋率從首季的 141.8%升至 150.5%。建行持有的美國次按相關債券面值僅 1.22億美元，累計提撥合計達 7.28億美元。
建行 A、 H股價昨與中港股市同步起跌， A股升 2.83%，收報 5.82元， H股則跌 0.85%至 5.84港元。


建行 09年中期業績(單位:元人民幣)
淨利息收入： 1024.68億（-7.8%）

手續費及佣金淨收入： 234.22億（+16.1%）

投資性證券淨收益： 34.58億（+110.1%）

經營收入： 1314.65億（-3.2%）

資產減值： 128.19億（-7.8%）

股東應佔溢利： 558.06億（-4.9%）


*其他財務指標(截至 6月底)
不良貸款率： 1.71%（-0.5百分點）

核心資本充足率： 9.30%（-0.87百分點）

減值準備對不良貸款率： 150.50%（+18.62百分點）

淨息差： 2.46%（-0.78百分點）

*與去年底比較

建行(00939)撥備覆蓋率半年升19個百分點至150.51%

2009年8月21日  19:02    財經消息 <匯港通訊>    建行(00939)業績公告顯示，該行6月底的減值準備對不良貸款比率的撥備覆蓋率為150.51%，較去年底提高18.93個百分點，亦是除招行(03968)外，至今已公布業績的香港上市內銀股中，第一所達到銀監會年底150%的目標。 該行指，期內客戶貸款和墊款減值損失較上年同期減少11.84億元人民幣(下同)至102.74億元，至6月底止減值損失準備餘額1162.05億元，較上年末增加58.37億元；剔除上年同期針對地震災害計提減值損失34.86億元因素後，減值損失增加23.02億元。 核心資本充足率為9.30%，較上年末下降0.87個百分點。投資性證券淨收益今年上半年，建行投資性證券淨收益34.58億元，較上年同期增加18.12億元，增幅110.09%，主要是減持可供出售金融資產和持有至到期投資獲得的收益較上年同期增加。

建行(00939)淨利息收入跌8% 拖累半年少賺5%惟符預期

2009年8月21日  19:01    財經消息 <匯港通訊>    建設銀行(00939)公布中期業績，純利按年倒退4.88%至558.06億元人民幣(下同)，符合市場預期，市場下限為該行倒退逾一成，半年淨利息收入跌幅7.75%，淨手續費及佣金收入則錄得16.1%的強勁增長，期內客戶貸款和墊款總額增至45253.57億元，較上年末增加7314.14億元或19.28%。 與去年底比較，期內資產總額增加20.58%至91101.71億元，存款增加19.36%至76100.22億元，每股淨資產值升8.5%至2.17元。 該行指，由於利息淨收入下降7.75%，而生息資產平均餘額上升23.46%，令淨利息收益率較上年同期收窄83個基點至2.46%，不過管理層強調，淨利息收益率降幅已顯著放緩，上半年淨息差收益率已較一季度收窄12個基點，降幅4.65%；一季度淨利息收益率較08年收窄66個基點，降幅20.37%。                               截至6月30日止6個月                            2009年           2008年        變動                         (億元人民幣)   (億元人民幣)        (%) 淨利息收入                  1024.68         1110.80      - 7.8 淨手續費及佣金收入           234.22           201.68      16.1 減值撥備                    (128.19)         (139.06)    - 7.8 稅前營業利潤                724.69           156.55      - 4.2 股東應佔利潤                558.06           586.67      - 4.9        盈利能力指標(%):                                       2009年          2008年         變化                                      6月30日         6月30日     （百分點）                                          （%）            （%）       平均資產回報率                        1.34             1.72          -0.38 平均股東權益報酬率                   22.54            26.36          -3.82 成本收入比率                         35.13            34.03           1.10                                       2009年          2008年         變化                                      6月30日         12月31日     （百分點） 減值貸款比率                          1.71             2.21          -0.50 減值貸款撥備覆蓋率                  150.51           131.58         +18.93 資本充足率                            9.30            10.17          -0.87

[ 本帖最後由 DMC 於 2009-8-22 05:40 編輯 ]

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摩通調升建行(00939)盈利預測6-7% 目標價微升至8.4元

2009年8月24日  11:47    證券報告 <匯港通訊>      摩根大通發表證券研究報告，建設銀行(00939)第二季股東應佔溢利按季增長13%至296億元人民幣，分別較該行與市場平均預期高25%與10%，其盈利勝預期跟資產質素顯著改善有關，大摩調升建行09、10與11年的每股盈利預測分別達7%、6%與7%。 摩通又將建行目標價由8.2元輕微調升至8.4元，維持「跑贏大市」評級。摩通指，建行上半年股本回報達23%，仍為區內最賺錢銀行之一，認為該股估值合理，料明年的股本回報或會進一步提升。

大摩調升建行(00939)目標價至6.88元 評級為增持

2009年8月24日  11:49    證券報告 <匯港通訊>      摩根士丹利發表證券研究報告指出，建設銀行(00939)上半年盈利大致符合其預期，故輕微上調其盈利預測，另將該股目標價由6.84元上調至6.88元，評級則維持「增持」。 大摩表示，建行收入略高於預期，故將其09-11年的盈利預測調升1-2%。大摩同時指出，建行上半年對製造業、地產與建築業的貸款敞口較去年下半年下跌，減值貸款亦較去年下半年減少8%，顯示其風險受控。

《大行報告》高盛︰建行<00939.HK>績勝預期，確認「買入」
2009-08-24 11:57:56


高盛確認建行<00939.HK>評級「買入」(確信名單)，指股本回報率高；集中良好質素項目令貸款增長相對保守；淨息差回升及信貸成本穩定，下半年盈利透明度佳；2010年預測市盈率9倍，即約利按年增長有30%。目標價維持7.3元，相當於預測市賬率2.41倍。

報告指，建行上半年純利558億人民幣，高過高盛原先估計6%，或佔全年估算50%，主要因不良貸款/信貸成本較預期少。非利息收入、收入及撥備前盈利則大致符合預期。正面因素包括手續費收入增長強強勁；不良貸款餘額下降；及撥備前盈利資產回報及股本回報率增加；負面則有淨息差較預期低5個百份點，因存款增長較預期強勁及貸存比率較預期低；以及開支超預期3%。(de/d)


阿思達克財經新聞




《業績解碼》建行<00939.HK>上半年淨利息收益率收窄83個基點至2.46%
2009-08-24 09:51:50

建行<00939.HK>表示，由於生息資產平均收益率下降幅度，高於計息負債平均成本率下降幅度，上半年淨利差按年跌0.82個百分點至2.34%。由於利息淨收入下降7.75%，而生息資產平均餘額上升23.46%，使得淨利息收益率較上年同期收窄83個基點至2.46%。但伴隨宏觀經濟逐步回暖、市場利率止跌企穩以及存貸款重定價進度差異縮小，淨利息收益率降幅已顯著放緩。上半年，淨利息收益率為2.46%，較一季度收窄12個基點，降幅4.65%；一季度淨利息收益率較08年收窄66個基點，降幅20.37%。

集團客戶貸款和墊款總額為45,253.57億元，較上年末增加7,314.14億元人民幣(下同)，增幅為19.28%。核心資本充足率跌0.87個百分點至9.3%；資本充足率跌0.19個百分點至11.97%。不良貸款率跌0.5個百分點至1.71%。上半年，資產減值損失128.19億元，較上年同期減少10.87億元。其中，客戶貸款和墊款減值損失102.74億元，投資減值損22.14億元，其他資產減值損失3.31億元，其中抵債資產減值損失0.89億元。

客戶貸款和墊款減值損失較上年同期減少11.84億元，剔除上年同期針對地震災害計提減值損失34.86億元因素後，客戶貸款和墊款減值損失較上年同期增加23.02億元。於09年6月30日，客戶貸款和墊款減值損失準備餘額1,162.05億元，較上年末增加58.37億元；減值準備對不良貸款比率為150.51%，較上年末提高18.93個百分點。

實現手續費及佣金淨收入234.22億元人民幣(下同)，較上年同期增加32.54億元，增幅為16.13%。手續費及佣金淨收入在經營收入中佔比較上年同期提高2.96個百分點17.82%。(ad/a)

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瑞信調高建行今明兩年盈利預測9% 目標價升至8.28元

2009年8月24日  14:54    證券報告 <匯港通訊>     中國建設銀行(00939)中期業績較瑞信預測的高10%，因此瑞信已將建行今明兩年的盈利預測各調高9%，目標價亦由7.62元升至8.28元，評級維持「跑贏大巿」。 瑞信發表報告指出，建行業績優於預期，主要因為信貸成本較低，料壞賬率會持續低企。雖然建行與工行(01398)的基本營運趨勢接近，但巿場對建行的期望較低，故是次的中期業績，將可成為券商調高建行盈利預測之催化劑。 瑞信表示，建行現價巿盈率為2010年預測數字的9倍，巿賬率則為2.2倍，在中資行中，估值最為吸引，屬瑞信首選。瑞信現時預測建行2009年及2010年的純利分別為1072.5億及1350.4億元人民幣。

[ 本帖最後由 DMC 於 2009-8-24 17:02 編輯 ]

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建行(00939)指7月淨利息收益率輕微下跌至2.44%

2009年8月24日  17:32    財經消息 <匯港通訊>      中國建設銀行(00939)行長張建國表示，去年淨利息收益率最高達3.52%，今年7月延續去年趨勢，微跌至2.44%，預期8月份會有較大的轉變，上半年淨利息收益率收窄幅度，逐步趨緩和。該行去年淨利息收益率平均3.24%，今年首季2.58%，上半年為2.46%。 張建國指，現時建行的資本充足率接近12%，核心資本比例較高，短期內沒有配股安排。 他指，該行上半年的撥備覆蓋率達到150%，原因是上半年新增資款較多，有關撥備覆蓋水平符合監管要求，亦做好基礎性準備。他又指，上半年不良貸款比例減少，對建行全年實現不良貸款雙降充滿信心。

建行: 銀監已下達約束次級債文件 有需要時會增資

2009年8月24日  17:21    財經消息 <匯港通訊>     建設銀行(00939)副行長兼首席風險官朱小黃確認，銀監會已下發有關銀行互相持有次級債的約束文件，他稱，有關方案仍未落實成為政策，一旦落實將會影響該行的資本充足比率，該行正在核算、研究之中，若資本充足比率變動影響業務規模，可能通過其他渠道增加資本。 該行行長張建國表示，該行持有366億元人民幣的其他銀行發行的次級債，相當於資本金的7.92%。他又重申，目前為止，監管機構未有就剔除銀行次級債資本要求發出任何政策訊息。 張建國續謂，內地監管當局對資本充足率的調整尚未提出明確要求，但巴塞爾委員會可能會研究調整資本充足率的規定，或對監管機構要求帶來影響，建行內部正就此進行積極準備。

建行指下半年信貸投放目標約2000億元人民幣

2009年8月24日  17:19    財經消息 <匯港通訊>     建設銀行(00939)副行長兼首席風險官朱小黃表示，今年該行信貸投放計畫以9000億元人民幣(下同)作為大致目標安排，故此下半年有約2000億元的信貸投放目標，不過市場變化與客觀要求均會對此造成影響，經濟與政策走向明朗後，該行或會再作調整。 建行截至6月底客戶貸款及墊款較去年底增加19.3%或7314億元。該行副行長胡哲一指出，該行上半年的貸款投放積極穩健及有效，因上半年投放合理及穩健，他認為下半年的信貸調整空間較大。 對於該行未有宣布派發中期息，朱小黃稱，去年派發中期息主要由於 A 股回歸的特殊因素，而按常規而言的既定政策，該行每年派息一次，他預期，派息政策與比例不會有大變化，將會維持穩定。

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倘限內銀互持次級債　資本充足率降
建行憂需要增資
蘋果日報2009年08月25日

【本報訊】中銀監近期向內地銀行下發交叉持有其他銀行所發次級債的資本約束文件，建行（ 939）行長張建國說，該行持有其他銀行次級債總額約 366億元（人民幣．下同），但重申當局尚未對調整資本發出政策訊息。管理層在分析員會議上說，所持次債金額只相等於該行核心資本 7.92%，低於監管機構規定不超過 20%的上限。　記者：劉美儀

有證券行指出，即使建行要從次級資本中全數扣除該金額，其資本充足率僅降低約 70多點子，料新例對工行（ 1398）及建行等大行影響輕微，惟對中型銀行資本衝擊將較大。
為防止銀行發次債並相互持有，在欠缺創造實質資本前題下，「泵大」次級及整體資本率，以支持信貸急增的資本要求，中銀監近期向銀行下達約數頁紙的約束諮詢文件，銀行須從次級資本金中，扣減持有其他銀行的次債及混合債。彭博資訊上周報道指，銀行須於今日回覆中銀監。


券商料影響大銀行微
建行副行長兼首席風險官朱小黃昨確認，已收到中銀監的約束文件，但強調政策尚未落實，若方案成為政策，他承認會影響該行資本充足率，具體情況還在核算中；若資本充足率變動影響整體發展需求，該行可能要通過其他渠道增資。
因信貸規模增加，截至 6月底，建行核心資本及資本充足率，分別較去年底降至 9.3%及 11.97%；期內次級資本增加 492.6億元。張建國表示，該行現時資本充足率，「完全滿足監管機構要求及未來發展需要」，核心資本佔比亦較高，「短期內沒有配股安排」，惟巴塞爾委員會未來對銀行資本監管規定作調整，為此建行會積極作準備。

短期內無配股安排
一名歐資證券研究主管說，若新例執行，建行要從資本中扣減 366億元次債，其資本充足率亦只會微降至約 11.2%水平，影響不算嚴重。高盛指出，若扣減資本新例落實，內銀的整體貸款增長，或會從今年全年增長 31%水平，放緩至明年約 15至 17%增速，未來分辨銀行資本優劣，關鍵在核心資本狀況。
受惠於多家證券將目標價調高 1至 9%，建行 H股昨隨大市升 2.57%，收報 5.99港元； A股則逆市跌 0.86%，收報 5.78元。瑞信最樂觀，將建行今明兩年盈利預測上調各 9%，目標價升 8.7%至 8.28港元。
該行未有像去年派發中期息，朱小黃指會按常規每年派息一次，未來派息政策不會大變。張建國補充， 7月份該行淨息差較 6月底微降 2點子至 2.44厘，相信現水平會趨穩，該行年信貸投放目標為 9000億元，故下半年尚有 2000多億元空間。


嚴管借貸
勢損放貸能力　內銀不滿
就中國銀監會考慮將銀行交叉持有的其他銀行次級債，從附屬資本中扣除，據內地銀行界消息指，有銀行已向監管機構表達不滿，認為中銀監應多一點諮詢時間，以及有望清楚表達是否會追溯到以前的發行。
銀行界十分關注追溯期，而深圳發展銀行董事長紐曼上周已率先表態，希望次級債規定對以後的發行適用，而不追溯過往發行。儘管中銀監強調有關諮詢並不是收緊政策，亦未有執行時間表，但內地已出現有銀行審批新增貸款處於「半休止」狀態，待政策清晰始重定借款策略。若中銀監實行「新政」，估計影響貸款潛在發放能力約 6000億至 7000億元人民幣。
對於中銀監嚴管借貸一事，東亞銀行（ 023） 8月份《經濟分析》指出，中國今年上半年貸款金額顯著上升，壞賬惡化的潛在風險是中國另一個需要面對的挑戰。隨着外圍環境在未來數月轉好，收緊信貸以協助資產市場軟着陸，是當局現時需要優先處理的工作。
報告指，強大的貨幣寬鬆政策刺激內地商業活動，首 7個月合共 7.37萬億元人民幣新增貸款，部份資金更流入股樓市場，帶動資產價格上升，其產生的財富效應鼓勵個人消費，以彌補海外需求萎縮對經濟的衝擊。不過，資產泡沫風險亦隨之上升。

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建行擬 237億入股信達
傳獲財政部准買 49%股權
蘋果日報2009年09月24日

【本報訊】內地國有銀行有望加快成為一站式金融超市。建行（ 939）董事長郭樹清早前稱，有意購入信達資產管理 20至 30%股權，《財經網》昨引述資產管理公司和財政部消息稱，信達改革方案已率先獲國務院批准，建行擬斥資 237億元（人民幣．下同）購入信達約 49%股權，財政部則持控股權 51%。　記者：李培瑛

十年前中國財政部成立四大資產管理公司，包括信達、華融、東方和長城資產管理，為建行、工行（ 1398）、中行（ 3988）和農行四大國有銀行，按賬面值接收 1.4萬億元不良資產，資產管理公司從央行獲得 6041億元再貸款，又對四大行及國家開發銀行發行 8110億元金融債券，為期均是十年。


財政部擁 51%股權
上述公司十年計劃營業期限已屆滿，資產管理公司轉型的問題討論已久，惟一直未有解決方案，其中一個關鍵是，四家資產管理公司掛賬的政策性不良資產損失，至今合計仍高達 1.4萬億元，其中信達的政策性掛賬虧損約 2000多億元。
《財經網》報道指出，資產管理公司的轉型近日出現突破，按照信達、建行、財政部三方達成的方案，信達將由建行出資 237億元增加註冊資本，持有信達 49%股權，其他三家資產管理公司亦以同類模式上報方案。建行新聞發言人胡昌曲接受本報查詢時說，不會評論市場傳聞。
建行周一公佈，接到財政部通知，所持信達發行的賬面值為 2470億元十年期債券，將於到期後延期十年，利率維持目前年息 2.25厘，財政部繼續對其持有信達債券本息支付提供支持。


否認國家電網減持股份
另外，日前有報道指，建行主要股東之一國家電網進行重組，希望出售部份金融股的股權，包括建行 H股股份、交行（ 3328） A股股份和招行（ 3968）股份等，外電昨引述建行相關負責人，否認近期發起人股東減持其股份的傳聞，又指國家電網、長江電力、上海寶鋼等發起人股東近期並無出售建行股份的計劃，將一如既往地支持建行改革和發展。
截至 6月底止，三家發起人國家電網、寶鋼、長江電力分別持有建行 H股 27.1億股、 30億股和 10億股。

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建行(00939)否認擬以237億人民幣入股信達之報導

2009年9月24日  09:48    財經消息 <匯港通訊>           《財經網》引述消息指，信達、建行(00939)及財政部達成了方案，並獲國務院批准，由建行斥資237億元人民幣(下同)，增加信達的註冊資本，持有信達約49%股份，財政部則控股51%。惟建行董事會秘書陳彩虹否認有關報導。 建行周一宣佈，接到財政部通知，所持信達發行的賬面值為2470億元十年期債券，將於到期後延期10年，利率維持目前年息2.25厘，財政部繼續對其持有信達債券本息支付提供支持。

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預期上限建行上季多賺 19%
不良貸款「雙降」淨息差續收窄
蘋果日報2009年10月24日

【本報訊】中資金融股昨日起陸續公佈第三季業績，建行（ 939）率先揭開序幕。該行第三季賺 303.13億元（人民幣．下同），按年上升 18.56%，按季亦升 2.58%；貼近市場預期上限，市場原先估計純利介乎 263.03億至 313.4億元。建行首 9個月純利 861.19億元，微升 2.24%，不派息。記者：李培瑛

期內中央一度大力支持銀行放貸，以刺激經濟增長，建行首三季客戶貸款和墊款淨額 45632.08億元，較去年底升 23.88%，其中基建類貸款 15149.15億元，較去年底增 27.47%。


撥備覆蓋率已達 150%
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按照貸款五級分類劃分，建行首三季不良貸款更達到「雙降」，其餘額為 736.82億元，較去年底減少 102億元；不良貸款率 1.57%，較去年底下降 0.64個百分點；減值準備對不良貸款比率 161.08%，較去年底大幅上升 29.5個百分點。資產減值損失 162.89億元，同比減少 25.37%。分析員指出，該行的撥備覆蓋率高於銀監會要求的 150%，預期第四季的減值準備可較具彈性。
截至 9月底，建行淨利息收益率 2.41%，按年減少 0.89個百分點；淨息差 2.3%，按年下降 0.87個百分點，該行淨利息收益率未如中期業績公佈時所希望的穩定在 2.44%，但降幅已收窄。該行資本充足率 12.11%，核心資本充足率 9.57%，分別較去年底降低 0.05和 0.6個百分點。建行持有的美國次按相關債券賬面值 1.09億美元，已累計提取減值損失準備 7.26億美元；持有中間級別債券賬面值 1.82億美元，累計提取減值損失準備 2.64億美元。
首三季手續費及佣金淨收入 357.63億元，按年增長 20.94%。成本收入比 35.55%，保持在較低水平。所得稅費用 254.42億元，按年增長 4.09%；所得稅實際稅率為 22.80%。

穆迪擬上調財務評級

評級機構穆迪表示，將建行、工行（ 1398）及中行（ 3988）的銀行財務實力評級，列入可能上調的複評名單，主要由於上市以來，三間銀行的風險管理和公司管治已有顯著改善，以及目前的盈利能力、減值損失準備水平及資本比率，均遠高於其現有評級的水平，預期將在可見將來保持良好。建行和工行評級均為 D-，展望正面；中行則為 D-，展望穩定。
另外，穆迪對其他九家銀行的銀行財務實力評級進行確認，包括交行（ 3328）、招行（ 3968）、中信銀行（ 998）、滙豐中國和恒生中國。

建行(00939)受惠非利息收入增長 第三季多賺19%高於預期

2009年10月23日  18:11    財經消息 <匯港通訊>    建設銀行(00939)今日公布季度業績，為在港上市的內銀揭開季度業績序幕。該行第三季股東應佔溢利較去年同期增長18.56%至303.21億元人民幣(下同)，高於分析員預計的283.6億元。主要乃受惠於非利息收入的增長。 由於第三季盈利顯著上升，令首九個月的股東應佔利潤得以增長2.2%，至861.2億元，淨利息收益率較上年同期下降89點子，至2.41%。成本收入比率為35.55%，年化平均資產回報率 1.36%。 於9月底，該行不良貸款率為1.57%，較上年末下降0.64個百分點，減值準備對不良貸款比率為161.08%，較上年末上升29.50個百分點。於9月底客戶貸款和墊款淨額4.563萬億元，較去年底增長23.88%；客戶存款則增長22.2%至14.155萬億元。 下表為該行第三季業績概覽：                               截至9月30日止9個月                            2009年           2008年        變動                         (億元人民幣)   (億元人民幣)        (%) 淨利息收入                  531.12          570.90       - 7.0 淨手續費及佣金收入          123.41           94.04       +31.2 投資性證券淨收益(/損失)       7.03          (51.12)        - 資產減值損失                (34.70)         (79.21)      -56.2 稅前營業利潤                391.35          330.54       +18.4 股東應佔利潤                303.13          255.67       +18.6

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建行：無集資計劃
蘋果日報2010年02月25日

【本報訊】內地商業銀行先後公佈集資計劃，建行（ 939）總經理胡昌苗昨在港主持春茗時表示，該行資本實力充裕，無論是股本或次級債方面，現階段均無集資計劃。


將推私人銀行業務
投資銀行業務是建行在港發展的重要領域之一，建行旗下投行建銀國際，其行政總裁胡章宏透露，已獲 10至 20家有意年內爭取在港上市的機構，作為擔任入賬行或主承銷團的委任，當中以內地公司佔多數。市傳建銀國際及工銀國際，均獲選為美國國際集團（ AIG）分拆友邦保險在港上市的入賬行之一。

另外，建行旗下零售銀行建銀亞洲，行政總裁馬志文表示，繼去年在港澳地區增加 10個分行網點，今年底前冀再增加 12至 13個，令分行總數由 48間增至 60間。他期望上半年可推出私人銀行業務，對象為財富總值超過 1000萬元或以上的高端客戶。
為配合業務擴展，建銀亞洲計劃年內增聘約 200人，料年底時員工總數增至約 2000人。去年收購 AIG消費信貸業務後，該行發卡量已達 50萬張，市佔率約 5%。

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《藍籌業績》建行<00939.HK>全年純利增15.3%，末期息20.2分
2010-03-29 09:09:53

建行<00939.HK>公布09年全年業績，錄得純利1067.6萬元人民幣(下同)，按年增長15.3%，每股盈利46分，派末期息20.2分，累計全年派息微增4%，惟派息率則由48.55%降至43.9%。

該行淨息差大幅收窄83點子至2.41厘，故雖然貸款增長27%，但淨利息收入卻下跌5.8%至2118.85億元；而手續費及佣金淨收入則增加25%至480.59億元。

截至去年底止，核心資本充足率下跌0.86個百分點至9.31%；整體資本充足率亦由12.16%減至11.7%；不良貸款撥備覆蓋率達175.77%，除遠超出150%的監管要求。(su/a)


阿思達克財經新聞




郭樹清：建設銀行今冬明春完成再融資
2010-03-29 18:10:09
建設銀行董事長郭樹清表示，由於市場反應大決定放棄此前融資計劃，希望今冬明春完成再融資。(來源：新浪財經 彭琳 攝)

新浪財經訊 3月29日下午消息 建設銀行董事長郭樹清在今天召開的業績發布會上表示，建設銀行資本充足率高於監管機構要求，沒有迫切增資需要，已決定放棄此前集資計劃。他強調將征求股東對於這一問題的意見，擬在今冬明春完成再融資。

郭樹清表示，建設銀行在業績發布會前決定放棄此前討論的融資方案，主要是因為市場的反應很大，“香港這邊說我們‘抽水’400億，這個聽起來有些負面，所以我們就臨時決定不‘抽水’了。”他指出，建行的再融資計劃還需要討論，其中包括討論如何選擇好的時間窗口，這個問題也是監管機構最為關注的。

對於媒體報道稱融資方案未得到大股東匯金的支持，郭樹清則強調“沒有這個事情”，他指出，匯金對銀行融資態度總體上是支持的，“他不支持怎麼辦？銀行不辦了？這不可能嘛！”

建設銀行去年底資本充足率為11.7%，核心資本充足率為9.31%，兩項標准均高於監管部門要求。郭樹清表示，近期沒有迫切增資需要，但是從長遠發展，如果監管機構標准再提高，建行則有需要增資，不過增資的辦法也有多種可能性，包括降低分紅比例留存利潤、降低撥備覆蓋率、通過資本市場增資等等。

郭樹清透露今年6月份將召開股東大會，屆時將會討論建行的融資方案，“我們不會獨立作出這個決定，肯定會考慮股東的要求和感受”。不過他在會後對記者表示，今明兩年的確有增資需求，計劃在“今冬明春”完成再融資。

“總的來說我們不會給市場帶來負面影響”，郭樹清強調。他表示，建行股票很受投資者歡迎，甚至有很多機構投資者前來咨詢，表達進一步投資意向，希望買到建行的股票，“我們接待他們都忙不過來了”。

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建行最快年底 AH股融資
蘋果日報2010年03月30日

【本報訊】建行（ 939）雖未如市場預期般，公佈業績時同時落實集資方案，董事長郭樹清昨在記者會多番強調，短期內沒有融資需要，但在傳媒追問下，終承認正研究不同的集資方案，按建行所訂資本目標及業務增長需要，最快「今冬明春」便須融資，「很大機會」以 A+H股方式進行，具體是供股抑或發行 A股可換股債券，然後再通過 H股市場配發新股，則未有定論。

市傳因大股東中央滙金未表態支持，故建行董事會會議臨時叫停再融資議案討論；郭樹清昨明確否認，又重申「不可能（不獲滙金支持）」，「（若然）以後怎麼辦」，他強調融資計劃不能急，「事緩則圓（滿）」，集資方案要充份考慮股東意見、利潤存留、股息派發及風險權益資產增速等多方面因素。


料淨利息收益率略升
建行董事會則通過《中期資本管理規劃》議案，副行長兼首席財務官龐秀生表示，目標是 5年內，保持行方核心及整體資本充足率分別不少於 9%及 11.5%，按有關資本底線計，加上業務增長需要，他相信今冬明春，即今年末季或明年首季，該行便須融資，具體方案正研究中。在北京主持記者會的建行行長張建國亦承認，該行正研究 A+H股再融資計劃。

內銀股派息政策與集資多寡亦互為影響，去年建行派息率由 48.6%降至 43.9%，郭樹清指出，他個人認為 35%派息率在國際銀行屬合理水平，至於全年分紅水平應定於 35%、 40%抑或 45%，要商討研究，前提是不影響市場及股東利益，相信絕大部份意見會中間落墨。
去年該行淨利息收益率收窄 83點子至 2.41厘，龐秀生說，收窄集中於首三季，末季已見持平，與去年 7月的低位相比，目前收益率已回升 7、 8點子，預計年內持續穩定或略有上升。

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再傳集資方案 建行AH同供股
2010-04-27 05:12:42

【明報專訊】內地第二大銀行建設銀行（0939）集資方案，再傳出新版本。內地《新世紀》周刊引述消息，指建行董事會將會提出A、H兩地同時供股，取代早前考慮的批股方案。報道指出，供股比例將為每100股供7股，集資規模介乎500億至700億元人民幣。

建行董事會秘書陳彩虹對報道不予置評，僅提醒公眾應留意周四（29日）董事會後公告。建行股價昨日升1.4％至6.41元。


100股供7股 籌最多700億

報道指出，建行早已準備多套融資方案，上月底的董事會前，各方本來屬意A股批股及H股「閃電配售」的方案，當中A股融資規模約450億元（人民幣‧下同），H股的增發規模則不超過總股本的3％；按昨日收市價計算融資金額，A股「抽水」規模大於H股。由於建行股權結構特殊，A股僅佔總股本不足4％，遂該行原本藉此計劃，調整A、H股比例。不過，報道透露，因大股東對該計劃猶豫不決，加上考慮到A股市場對承融的承受能力，而配股方案較容易獲監管機構批准，該行遂將方案改為A、H同步供股，比例料將定為每100股供7股，融資規模約為500億至700億元。大股東中央匯金和外資戰略投資者美國銀行將會參與供股。

若報道屬實，按建行現時股本總數計，新增股份將達163.6億股，而每股供股價將介乎3.48至4.87港元，較昨日收市價折讓24％至46％。

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