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[2011年6月-7月 新股消息]update

<DIV class="left sp_newsContent_title" id=news_title><FONT size=4>源庫今決定 減價或放棄上市</FONT></DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">2011-06-03 05:16:34</DIV>
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<DIV class=sp_newsContent_photoDIV style="WIDTH: 100%"><IMG height=236 src="http://simg.sina.com.hk/cp/0/0066/7818/2/p.jpg" width=380 border=0></DIV></DIV>
<P>【明報專訊】第四度重啟上市的澳洲礦業股源庫資源(0394),仍未能吸引投資者注意,公開認購及國際配售均不足額。公司昨告知投資者,尚需時間討論,消息指公司面臨減價壓力。而公開發售僅得七至八成認購的華能新能源(0958),計劃將餘下額度撥入國際配售,公司將如期掛牌,消息指不會下限定價。而今起招股的新秀麗(1910),每手入場費5302.92元,國際配售已超購3倍。</P>
<P> </P>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>華能新能源 不下限定價</H3>
<P></P>
<P>原定於下周五攜手掛牌的翻叮三新股,源庫、華能新能源及龍翔,命運各不同。龍翔公開發售獲多倍超購,其餘兩家則黯然神傷。不過定價區間下調的華能新能源,好在國際配售反應尚可,毋須再度擱置,且市場消息稱,不會以下限定價。</P>
<P>唯獨要待2014年才開始有收益的源庫資源,據悉公司正與承銷團緊急磋商是否要減價或再度放棄上市,最快今天有結果。</P>
<P>新股市場兩極化特點愈發明顯,一邊廂新股認購遇冷鋒,一邊廂今日掛牌兩新股美高梅中國(2282)及正業國際(3363)昨暗盤表現均不俗。其中美高梅昨以盤中高位16.3元報收,較定價升6.3%。不計手續費,一手賺384元。而正業更升一成,收報1.57元,不計手續費,一手賺280元。</P>
<P>全球最大旅行箱生產商新秀麗將自今日起公開招股,最多集資117.4億元,逾八成是股東出售舊股,若最終以下限定價,公司集資所得將全部用於還債。新秀麗主席兼行政總裁Tim Parker昨於記者會上透露,上市之後公司將零負債。</P>
<P> </P>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>新秀麗今招股 配售已超購3倍</H3>
<P></P>
<P>招股書披露,新秀麗去年84%的產品由中國供應商提供,但為應對原材料及勞工成本上漲和人民幣升值,已將部分產能外包至越南、印度及孟加拉等。亞太及中東地區總裁Ramesh Tainwala表示,為應對成本上升,未來公司或需提價。另據接近承銷團消息稱,新秀麗國際配售已超購3倍。</P>
<P> </P>
<P>另外,早前已通過聆訊的清潔能源電力公司北京京能自昨日起展開預路演,據銷售文件顯示,公司擬集資約6.5億美元,由本月24日起公開招股,下月8日掛牌。京能此次售股中91%為新股,另有9%為舊股,舊股來自多個股東,其中包括社保基金。京能集資所得將用於風電及燃氣發電項目建設等。</P>
<P>已過聆訊的尚包括浩沙及中國光纖網絡,消息指這兩家將於本月16日及17日起公開招股,29日及30日掛牌。</P>
<P> </P>
<P> </P>
<P> </P>
<DIV class="left sp_newsContent_title" id=news_title><FONT color=blue size=4>水底挖泥機泳衣商排隊上市</FONT></DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">2011-06-03 05:16:34</DIV>
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<P>【明報專訊】踏入6月新股魚貫進場,涉及行業亦多樣化,由水底挖泥機至泳衣生產均有,其中星展估計泳衣生產商浩沙今年盈利將增長近兩倍,建銀國際則預測水底挖泥機生產商翔宇疏浚估值介乎24億至30億元人民幣,今年預測市盈率約8至10倍。</P>
<P>星展的報告指出,浩沙是內地最大的戶外運動服品牌,去年盈利為9400萬元人民幣,增長224%。於去年底,浩沙在內地26個省營運666家零售店,當中大部分位於一線城市。星展預期,浩沙今年盈利將增長1.88倍至2.7億元人民幣。</P>
<P>美銀美林的報告則預期,浩沙今年將透過進軍二線城線,令銷售點倍增,給出浩沙估值介乎62億至83億元,相當於2012年預測市盈率15至20倍。</P>
<P> </P>
<P>翔宇疏浚將於下周二推介,安排行之一建銀國際的報告,指其2010年度挖泥機業務的毛利率達45%,較內地同業平均的9%為高,現時內地同業今年預測市盈率平均數為7.9倍,而該行給予翔宇疏浚的估值為24億至30億元人民幣,今年盈利預測3億元人民幣,預測市盈率介乎8至10倍。報告又指出,翔宇疏浚2008至2010年度盈利年複合增長達44%,預測未來3年複合增長可達63%。</P>
<P> </P>
<P>至於剛通過上市聆訊的中國光纖網絡,中銀國際的報告指該公司為內地3大電訊商的供應商之一。中國光纖網絡目前有6條生產線,計劃今年擴充產能33%。</P>
<P> </P>
<P> </P>
<P> </P>
<P> </P></DIV><!--START:_NW_RELATED--><!--END:_NW_RELATED--></DIV></DIV>
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<TD class=tableHeaderText_2>《新股情報》Prada 預測今年度首6個月溢利不少於1.507億歐元</TD>
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<TD style="PADDING-RIGHT: 10px; PADDING-LEFT: 5px; TEXT-ALIGN: justify" vAlign=top><B style="COLOR: #dd0000">2011年6月3日18:16 </B><IMG height=0 width=10> <B class=tableHeaderText_1>財經消息</B> <BR><BR><FONT style="FONT-FAMILY: MingLiu,Courier New">&lt;匯港通訊&gt;    意大利名牌 Prada(01913)將於下周推介,據其上載於港交所(00388)的初步招股文件預測,截至今年7月底止6個月,綜合溢利不大可能少於約1.507億歐元,該公司截至今年1月31日止2011年度溢利為2.5億歐元,按年升1.5倍。<BR><BR>Prada 2011年度資產總值為23.66億歐元,較2010年度的21.475億歐元,增加10.17%;而負債總額由2010年度的10.908億歐元,增至2011年度的11.559億歐元,增幅達6%。<BR><BR>Prada 指,於今年1月31日,其零售渠道包括319家直接經營的店舖(直營店),包括位於紐約、洛杉磯及東京的 Prada 超級旗艦店及18家折扣店。該公司計畫於2012年1月31日止年度,再開設約80家直營店(扣除關閉店舖數目),其中約25家(扣除關閉店舖數目)將位於亞太區。</FONT></TD></TR></TBODY></TABLE></DIV></TD></TR></TBODY></TABLE></P>
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<TD class=tableHeaderText_2>《新股情報》興源動力過關 擬本月底上市籌7.8-11.7億元</TD>
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<TD style="PADDING-RIGHT: 10px; PADDING-LEFT: 5px; TEXT-ALIGN: justify" vAlign=top><B style="COLOR: #dd0000">2011年6月3日18:11 </B><IMG height=0 width=10> <B class=tableHeaderText_1>財經消息</B> <BR><BR><FONT style="FONT-FAMILY: MingLiu,Courier New">&lt;匯港通訊&gt;     市場消息透露,興源動力已於昨日通過港交所(00388)上市聆訊,該公司將於6月中路演及招股,6月底掛牌,擬集資1-1.5億美元(約7.8-11.7億港元),保薦人為瑞銀。<BR><BR>興源動力是內地柴油發電機核心動力單元集成商。<BR><BR>內地電力供應缺口的情況近年日益加劇,故消息稱,柴油發電作為備用和應急電源,直接受惠市場需求。<BR><BR></FONT></TD></TR></TBODY></TABLE></DIV></TD></TR></TBODY></TABLE></P>
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<TD class=tableHeaderText_2>《新股情報》太平洋製罐延遲推介 下周二推介會取消</TD>
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<TD style="PADDING-RIGHT: 10px; PADDING-LEFT: 5px; TEXT-ALIGN: justify" vAlign=top><B style="COLOR: #dd0000">2011年6月3日15:48 </B><IMG height=0 width=10> <B class=tableHeaderText_1>財經消息</B> <BR><BR><FONT style="FONT-FAMILY: MingLiu,Courier New">&lt;匯港通訊&gt;    原定與意大利名牌 Prada 及翔宇疏浚同於下周二推介的太平洋製罐,突然決定延遲推介,暫未知具體原因,而周二的推介會亦會取消。據悉,太平洋製罐的時間表也會作出更改。<BR><BR>太平洋製罐於上周通過港交所(00388)上市聆訊,該公司原計畫於6月7日推介,6月10日起公開招股,6月22日掛牌,集資額待定。市場早前曾傳出,該公司擬集資1.5億美元(約11.7億港元)。摩根士丹利為獨家全球協調人,匯豐及摩根士丹利為聯席賬簿管理人。<BR><BR></FONT></TD></TR></TBODY></TABLE></DIV></TD></TR></TBODY></TABLE></P>
<P> </P>
<P>
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<TD class=tableHeaderText_2>《新股情報》中國光纖網絡擬售1.06億舊股 本月16日起招股</TD>
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<TD style="PADDING-RIGHT: 10px; PADDING-LEFT: 5px; TEXT-ALIGN: justify" vAlign=top><B style="COLOR: #dd0000">2011年6月3日15:38 </B><IMG height=0 width=10> <B class=tableHeaderText_1>財經消息</B> <BR><BR><FONT style="FONT-FAMILY: MingLiu,Courier New">&lt;匯港通訊&gt;      市場消息指,中國光纖網絡已通過港交所(00388)上市聆訊,該公司擬發行約4.06億股股份,當中約3億股為新股,約1.06億股舊股,招股總數中,90%為國際配售,10%為公開發售,另有15%超額配股權。市傳中國光纖網絡擬集資少於10億元。<BR><BR>消息稱,中國光纖網絡是次集資所得,將用於建設廠房、增加產能及作一般營運資金。<BR><BR>該公司將於6月16-21日公開招股,21日定價,28日掛牌,保薦人為中銀國際。 </FONT></TD></TR></TBODY></TABLE></DIV></TD></TR></TBODY></TABLE></P>
<P> </P>
<P>
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<TD class=tableHeaderText_2>《新股情報》源庫資源(00394)削價23-30%再招股 延至21日掛牌</TD>
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<TD style="PADDING-RIGHT: 10px; PADDING-LEFT: 5px; TEXT-ALIGN: justify" vAlign=top><B style="COLOR: #dd0000">2011年6月3日15:28 </B><IMG height=0 width=10> <B class=tableHeaderText_1>財經消息</B> <BR><BR><FONT style="FONT-FAMILY: MingLiu,Courier New">&lt;匯港通訊&gt;     源庫資源(00394)需要大幅削減招股價,重新招股,掛牌日期亦要延期。據銷售文件指,源庫資源將招股價由4.48-4.93元,大幅削減23-30%至3.45元,但維持發行57.162億新股不變,集資亦會由256.1-281.8億元,降至197.2億元。<BR><BR>文件指,源庫資源會將集資將用於發展 China First 煤項目,若行使15%超額配股權後,集資將用於部分 China First 鐵礦石項目。<BR><BR>兩名基礎投資者中冶金(01618)及中鐵(00390)各仍會認購2億美元(約15.6億港元)股份,合共4億美元(約31.2億港元)。<BR><BR>文件稱,源庫資源將於下周重新招股,上市日由原定的6月10日,延至6月21日。</FONT></TD></TR></TBODY></TABLE></DIV></TD></TR></TBODY></TABLE></P>
<P> </P>
<P> </P>

[ 本帖最後由 DMC 於 2011-6-3 18:50 編輯 ]


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<P><FONT size=4>源庫資源四度上市夭折<BR></FONT>蘋果日報2011年06月05日 </P>
<P> </P>
<P>【本報訊】來港上市一波三折的澳洲礦業公司源庫資源( 394),原以為終可圓夢,孰料要再度擱置上市計劃,是不足兩年內第四次,創近年新股最失敗的紀錄。<BR>該公司昨宣佈,鑑於環球市況持續欠佳,決定擱置在港上市集資 282億元的計劃;這是今年以來全球取消上市的最大宗個案。<BR>事實上,該公司今次招股已出師不利,原訂 5月 26至 31日公開招股,但因希望增加時間路演,故將招股日期延至 5月 30日至 6月 2日。</P>
<P><BR>虧損持續擴大<BR>雖然延長推介時間,但上周四招股截飛時已心知不妙,公開發售及國際配售部份均出現認購不足額,因此上周五已傳出,公司決定減價重來,招股價由原先介乎 4.48元至 4.93元,減價約 23%至 30%,至 3.45元重新招股;集資額亦由最多 282億元降至 197.2億元,掛牌日則由本月 10日延至 21日。市場原以為源庫仍可勉強推進上市計劃,但昨日終於投降。<BR>源庫早前已獲中冶( 1618)及中鐵( 390)各認購 2億美元,成為基礎投資者,但對其上市支持作用不大,主因公司盈利情況仍受市場關注,據招股書顯示,公司過去 3年虧損持續擴大,去年蝕 1532.7萬澳元,前年蝕 169.7萬澳元。行政總裁 Clive Palmer承認,在 2014年礦場正式營運前,公司難以有盈利。</P>
<P><BR>源庫資源上市失敗原因</P>
<P><BR>時間: 2011年 6月<BR>原因:環球市況持續欠佳</P>
<P> </P>
<P>時間: 2011年 3月<BR>原因:日本發生地震及核輻射危機,市況不穩</P>
<P> </P>
<P>時間: 2010年 11月<BR>原因:上市委員會要求提交更多資料</P>
<P> </P>
<P>時間: 2009年 11月<BR>須補充上市申請文件,亦有指是因等待中冶入股的審批<BR></P>


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<DIV class="left sp_newsContent_title" id=news_title><FONT size=4>上半年IPO逾千億 較去年倍增</FONT></DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">2011-06-06 05:17:29</DIV>
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<DIV id=news_text>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>源庫第四度擱置上市</H3>
<P></P>
<P>【明報專訊】原本可成為上半年新股集資王的源庫資源(0394),第四度嘗試上市仍然功虧一簣。不過據本報統計,即使失去這一大型新股,本港今年首5個月的新股集資規模仍遠勝於去年同期約50%;加上6月份掛牌的新秀麗(1910)、華能新能源(0958)及Prada(1913),預計上半年新股集資規模可逾千億,較去年同期增逾一倍。</P>
<P>源庫資源上周六晚宣布再擱置上市,令該公司成為近年屢戰屢敗次數最多的新股。這亦是今年第6家因市况波動而延遲上市的公司。然而,此前一度打退堂鼓的中國宏橋(1378)、海隆集團(1623)及正業國際(3363)均於短期內捲土重來,並以減價策略成功吸引投資者入飛,最終如願上市。</P>
<P> </P>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>源庫否認曾減價</H3>
<P></P>
<P>源庫資源不受投資者看好,相信是與其要到2014年才能有收入有關。不過,與源庫資源同病相憐的中國汽車系統(1283),去年末上市不成功後,今年4月減價逾20%重來,並委任高盛加入承銷團,誰料還是得不到投資者青睞,上市大計最終二度夭折。另一隻新能源股順風光電,則受最近一輪波動影響,早於源庫資源一周決定暫時放棄上市。</P>
<P>源庫資源原擬集資最多285億元,公司雖然暫時不再尋求上市,但強調並未如市場傳聞般,降低招股價及集資規模。連同該公司在內,三隻上市失敗的新股,影響上半年本港新股市場的集資總規模減少約300億元。儘管如此,第二季由於有匯賢房托(870001)、上海醫藥(2607)及美高梅中國(2282)三隻集資額逾百億元的大型新股坐鎮,未計今年全球最大新股嘉能可(0805)的國際配售部分(這部份以倫敦掛牌為主),截至上周本港今年首5個月多月的新股集資規模已達到近700億元,較去年同期多逾50%。</P>
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<H3 class=newsSubtitle>名牌消費股 助IPO破千億</H3>
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<P>6月份陸續完成招股並上市的兩大零售品牌新秀麗及Prada,料不至於滑鐵盧,加上已經定價的華能新能源,三新股合共集資規模預計有望超過350億元,以此推算,今年上半年本港的新股集資規模可達近1050億元,較去年同期多逾一倍。不過,去年新股市場的兩大巨無霸農業銀行(1288)及友邦保險(1299)均於下半年招股上市,兩者當時集資規模逾2500億元,因此上半年勝出未必表示下半年繼續能有此佳績。目前來看下半年集資規模最大的光大銀行,約546億元;其次為廣東發展銀行,最多可達421億元</P>
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<DIV class="left sp_newsContent_title" id=news_title><FONT color=blue size=4>Prada料集資203億</FONT></DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">2011-06-06 12:48:00</DIV>
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<P>意大利著名時裝品牌Prada將在本港集資上市,預計籌集金額最多達26億美元(203億港元)。</P>
<P>外電報道,Prada將發售4.23億股,招股價介乎36.5元至48元。如招股超額,將可增加發行6349萬股。集資金額介乎20億美元(156億港元)至26億美元(203億港元)。</P>
<P>(法新社)</P>
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<DIV class="left sp_newsContent_title" id=news_title><FONT color=blue size=4>中資金融股 成下半年IPO主力</FONT></DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">2011-06-06 05:17:29</DIV>
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<P>【明報專訊】今年下半年新股市場不再有如去年農行(1288)及友邦保險(1299)般的龐然大物,不過集資動輒數百億元的大型公司,仍有不少。除了光大銀行及廣發行分別集資546億及421億元外,與三一國際(0631)同系的工程機械製造商三一重工集資額亦超過230億元。</P>
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<H3 class=newsSubtitle>光大廣發兩行 集資近千億</H3>
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<P>下半年新股市場的另一特點,是金融股重新成為主角。上述兩大銀行股之外,於內地保險市場排名第三及第四的新華及泰康人壽,亦將陸續來港掛牌,合共集資逾100億元;另外內地兩大證券商中信證券及海通證券,同樣醞釀下半年在港上市,開創內地券商中港兩地上市的先河。</P>
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<H3 class=newsSubtitle>中資券商首度來港上市</H3>
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<P>大中華區金融業發展蓬勃,吸引歐洲老牌金融機構法國巴黎銀行亦有意在港掛牌,不過該公司預計將以介紹形式上市,散戶或要待其掛牌後才能投資。</P>
<P>眼見同業Prada籌備上市如火如荼,美國手袋及配飾品牌Coach早前亦宣布將來港掛牌,不過該公司與法巴銀行一樣,不打算發行新股,而是將以預託證券(HDR)形式上市。</P>
<P>消費概念熾熱,台灣大賣場經營商大潤發,亦在計劃將其與法國歐尚集團的內地合營公司在港上市,且已遞交申請,集資78億元。此外內地最大的民營造船企業新世紀造船,預計亦會在下半年登陸港交所,集資78億元。</P>
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<P><FONT size=4>Prada「加價」三成 擬籌 203億<BR></FONT>蘋果日報2011年06月07日 </P>
<P><BR>【本報訊】本港首隻奢侈品牌股 Prada( 1913),貫徹其「貴價」策略,昨日正式啟動路演,集資額由推介初期的 156億元,增至現時最高 203.2億元,但發行股數不變,換言之加價三成; 2011/12年度預測市盈率高逾 27倍,貴絕其他在歐美上市的同行。 Prada招股價介乎每股 36.5元至 48元,以一手 100股計算,入場費為 4848.43元。<BR>如 Prada成功上市,其市值可高達 936億至 1231億元,直逼消費股中市值最高的藍籌百麗( 1880),該股現市值逾 1300億元。<BR>Prada貴為本港首隻奢侈品牌股,定價可謂非常進取。以集團截至 2011年 1月底止、全年賺 2.5億歐元計算,即 Prada在 2010/11年度歷史市盈率約 33至 44倍。如以保薦人高盛估計的 2011/12盈利計算,則今年的預測市盈率都要 22至 27倍。</P>
<P><BR>市盈率 27倍 入場費$4848<BR>「 27倍真是太貴,幾乎和那些全數收入都來自內地的消費股睇齊,我覺得下限就比較合理。」一名歐資基金經理如此表示。不過她亦稱,由於 Prada是本港迄今唯一一隻名牌股,故在沒有競爭的情況下,有條件叫高價。<BR>綜觀其他名牌股,在倫敦上市的「格仔牌」 Burberry,現時市盈率為 22倍;巴黎上市的 LVMH則為 19倍;擁有 Gucci及著名「織皮袋」 Bottega Veneta的 PPR集團,則 14倍;主打賣珠寶的 Richemont及 Tiffany,市盈率都不過是 16倍及 21倍。 Prada轉投香港,身價貴絕同行,反映名牌湧港集資的吸引力所在。</P>
<P><BR>據銷售文件顯示, Prada的發售架構與初步推介時並無大分別,當中 86%為舊股;而舊股中有 72%是來自大股東 Prada家族,餘下 28%則由意大利聖保羅銀行出售。 Prada大股東在今次上市後將有 12個月禁售期,而上市公司及意大利聖保羅銀行則有 6個月。<BR>今次 Prada上市, 90%為國際配售, 10%公開發售;但在回撥機制上,公開發售超額 15至 50倍,該部份才會回撥至 15%;超額過百倍,亦只會增至 25%,較一般新股可達 50%的水平為少,明顯較照顧國際配售方面的需要。<BR></P>
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<DIV class="left sp_newsContent_title" id=news_title><FONT color=blue size=4>Prada估值高過同業</FONT></DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">2011-06-07 05:17:14</DIV>
<DIV class=clearboth></DIV>
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<DIV class=sp_newsContent_photoDIV style="WIDTH: 100%"><IMG height=245 src="http://simg.sina.com.hk/cp/0/0066/9447/1/p.jpg" width=180 border=0></DIV>
<DIV class=sp_newsContent_photoDIV_caption style="PADDING-TOP: 10px; TEXT-ALIGN: center">(明報製圖)</DIV><!--END:_PHOTO-->
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<DIV class="sp_newsContent_textDIV news_body" id=news_body>
<DIV id=news_text>
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<H3 class=newsSubtitle>集資203億 市盈率最多28倍</H3>
<P></P>
<P>【明報專訊】意大利著名奢侈品品牌生產商Prada(1913),昨日正式公布招股價範圍,每股介乎36.5至48元,相當於今年市盈率最多28倍,按發售約4.23億股計集資最多203.2億元,每手100股入場費4848.38元,較一般Prada手袋約1萬元入場費為低。但有基金經理表示,與規模較大的LVMH、Burberry等按市盈率比較,Prada股份定價無疑較其他奢侈品品牌昂貴。</P>
<P> </P>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>每手入場費4848元 低過買手袋</H3>
<P></P>
<P>Prada是香港今年最矚目的新股,將成為首家在港掛牌的意大利企業及時尚名牌企業。該公司昨日在新加坡開始全球路演,根據銷售文件,Prada今次來港上市,發售股份絕大部分為股東出售套現的舊股,新股只佔14%,另設最多15%超額配股權,出售新股集資所得約75%用於擴展直營店網絡,以及於未來12至18個月內,為現有直營店進行翻新,其餘15%則用於償還銀行貸款。Prada將於下周一(13日)開始招股,24日上市,保薦人為高盛及里昂。</P>
<P> </P>
<P>Prada招股價每股介乎36.5至48元,相當於2011年度預測市盈率21至28倍,根據Prada保薦人高盛報告,按2010年度全球銷售額計算前五位奢侈品品牌中,排名頭三位的LVMH、Richemont及Swatch市盈率均低於20倍,Prada定價僅低於市盈率接近40倍的Hermes,甚至排名較Prada低一名的Burberry,市盈率亦僅得21倍。</P>
<P> </P>
<P>據外電昨日引述芝加哥新股投資研究公司IPOX Schuster LLC 創辦人Josef Schuster表示,他肯定會投資Prada,但其高於其他同類品牌的高定價同時令他感到擔憂。他表示,Prada距離合理定價至少高10%至15%,因部分投資者可能會傾向於在Prada上市後,股價出現下跌才趁低買入。</P>
<P>瑞士寶盛基金股票投資長黃意芝亦同意Prada定價過高。她表示,機構投資者肯定會將Prada與其他已上市奢侈品品牌比較,然後發現Prada定價較產品檔次更高的LVMH還高,或會令部分較保守基金卻步。</P>
<P> </P>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>港資基金撐高檔消費概念</H3>
<P></P>
<P>不過,部分本地基金界人士卻仍然看好Prada前景,認為定價可以接受。安本資產策略師Peter Elston估計,以Prada未來20年將以極快增度增長觀察,現階段不足30倍的市盈率不算太高。</P>
<P>另有港資基金經理表示,以法資護膚品歐舒丹(0973)為例,近年高檔消費概念在香港非常受落,加上在中國資金推動下,計及香港市場消費股估值一般具溢價因素,認為Prada估值仍屬合理,倘以下限定價更是非常理想。</P>
<P> </P>
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<DIV class="left sp_newsContent_title" id=news_title><FONT color=blue size=4>股票增值稅 嚇怕散戶</FONT></DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">2011-06-07 05:17:14</DIV>
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<DIV class="sp_newsContent_textDIV news_body" id=news_body>
<DIV id=news_text>
<P>【明報專訊】Prada(1913)產品令不少女性趨之若鶩,但其意大利註冊公司身分帶來麻煩多多的稅務問題,卻可能令投資者卻步。根據意大利公司法,一向毋須繳付股票利得稅的香港散戶,在投資Prada獲利沽出時或須繳交12.5%的替代稅,而且須自行向意大利稅務局申報,麻煩手續隨時嚇怕一眾散戶。</P>
<P>本報記者昨日曾致電Prada保薦人及顧問律師,但未能取得聯絡。</P>
<P> </P>
<P>根據Prada初步招股文件資料,由於Prada屬意大利註冊公司,所有持有不多於2%股權或5%註冊資本的非意大利居民股東,在獲利沽出Prada股份時,所有資本收益須抽取12.5%的「變相」股票增值稅,意味撇除各項手續費,每賺1000元僅實收875元。</P>
<P>時富金融零售金融業務董事總經理鄭文彬認為,對於散戶而言,百多元的稅款可能不是最大的問題,但按現時觀察所得,交稅手續繁複且存在不明確地方,卻可能令散戶卻步。</P>
<P> </P>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>須以意大利文報稅 不收支票</H3>
<P></P>
<P>事實上,根據招股文件,倘若香港股東需要向意大利政府繳交增值稅,須向意大利領事館申請稅務證明號碼,填寫意大利文印製報稅表,以及不接受支票支付,須透過獲意大利認證銀行繳交。</P>
<P>據市場人士稱,現時香港與意大利並無明確雙邊稅務安排,如買賣股票各項手續費能否扣稅、透過證券行持股,或個人持股逾10年而欠缺明確買賣紀錄人士如何申報及交稅,仍屬未知之數,稅項執行成本偏高,實際可行度令人產生疑問。</P>
<P> </P>
<P> </P>
<P> </P>
<P> </P>
<DIV class="left sp_newsContent_title" id=news_title><FONT color=blue size=4>加油企陽光港上市 快過赫斯基</FONT></DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">2011-06-07 05:17:14</DIV>
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<DIV class="sp_newsContent_textDIV news_body" id=news_body>
<DIV id=news_text>
<P>【明報專訊】和黃<SPAN class=sp_newsContent_playerName><A href="javascript:show_tooltip(13);"><FONT color=#0066cc>(0013)</FONT></A></SPAN>旗下赫斯基能源擬來港第二上市,倘成事為首家加拿大油企於本港掛牌,貫徹長和系在資本市場上爭飲頭啖湯的風格。</P>
<P>不過,赫斯基可能遭另一家加拿大油砂公司陽光油砂(Sunshine Oilsands)「爬頭」,市場消息透露,陽光油砂計劃來港集資10億美元(78億港元),將於下月向港交所遞交上市申請文件(A1表格)。</P>
<P> </P>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>擬下月遞表集78億</H3>
<P></P>
<P>加拿大阿爾伯達省是全球油砂儲量最豐富地區之一,陽光油砂與赫斯基均以該省為根據地。陽光油砂在阿爾伯達省阿薩巴斯卡地區全資擁有約114萬英畝(約4600平方公里)油砂礦區的開發權,佔整個阿薩巴斯卡已出租油砂區面積的7%。</P>
<P>市場消息稱,陽光油砂初步計劃來港集資78億港元,中銀國際為保薦人。陽光油砂聯席董事長Michael Hibberd今年初曾於香港表示,公司的油砂礦區資源探測報告料6月底完成,爭取10月至11月來港掛牌。而赫斯基亦承認有意來港作第二上市,惟未披露具體時間表。</P>
<P>陽光油砂主要從事上游業務,資產集中在阿爾伯達省,據GLJ石油諮詢公司評估,截至去年7月底該公司擁有約438億桶石油地質儲量。赫斯基則涉獵上至下游,包括開採、提煉及分銷化工產品,並與多家石油巨擘合作,例如與中海油<SPAN class=sp_newsContent_playerName><A href="javascript:show_tooltip(693);"><FONT color=#0066cc>(0883)</FONT></A></SPAN>共同開發南海深水氣田。</P>
<P> </P>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>股權分散 大股東持股少於一成</H3>
<P></P>
<P>由於陽光油砂目前尚未正式投產,該公司去年虧損1776萬加元(1.41億港元),赫斯基去年則賺11.1億加元(88.1億港元)。陽光油砂股權相當分散,於去年底止最大股東為號稱江蘇最大民營企業東方控股集團主席蔣學明,持股9.4%,Michael Hibberd則持股3%。不過,陽光油砂今年1月引入中銀投資、中國人壽(海外)及海峽兩岸共同基金作戰略投資者,分別入股7%、5%及3%,涉資2.3億加元(18.3億港元),經攤薄後蔣學明是否仍為公司最大單一股東,則需留待該公司的招股文件解答。</P>
<P> </P>
<P> </P>
<P> </P>
<DIV class="left sp_newsContent_title" id=news_title><FONT color=blue size=4>大股東蔣學明 為江蘇首富</FONT></DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">2011-06-07 05:17:14</DIV>
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<DIV id=news_text>
<P>【明報專訊】根據陽光油砂網站介紹,於去年底止持有該公司近一成股權的董事蔣學明,為香港永久居民,亦是東方控股主席。網站亦形容蔣學明人脈甚廣,而內地媒體指出,蔣曾與上海社保案核心人物張榮坤合組公司。</P>
<P>現年50歲的蔣學明2000年起出任東方控股集團董事長,該公司被江蘇吳江市稱為「江蘇省民營企業最具競爭力和影響力的企業集團」,據報道總資產達50億元人民幣。 </P>
<P>除了「江蘇首富」,蔣學明最為內地傳媒報道最津津樂道的,是曾經被指為是A股公司泰山石油的幕後主事人,但最終「損手」億元計。此外,東方控股03年以19億元人民幣收購合巢蕪高速公路經營權,連同蔣學明在其他公路的投資,亦令他被冠以「公路大王」稱號。</P>
<P> </P>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>曾伙上海社保案核心組合營</H3>
<P></P>
<P>根據內地雜誌《財經》報道,早在蔣學明沾手公路之前,他已與張榮坤結緣。蔣學明與張榮坤旗下東山實業於1999年各自出資1500萬元人民幣,在南京註冊成立江蘇兩江實業發展, 業務經營範圍橫跨「國內貿易,實業投資,製造加工服裝和銷售,計算機網絡的設計以及施工」等,但有內地傳媒引述消息人士稱,該公司主要業務是炒股。不過,據報道張榮坤其後決意轉戰上海,故雙方合作時間不長,而最終張榮坤更被捲入上海社保案,導致上海前市委書紀陳良宇被捕。</P>
<P> </P>
<P> </P>
<P> </P></DIV><!--START:_NW_RELATED--><!--END:_NW_RELATED--></DIV></DIV>
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[ 本帖最後由 DMC 於 2011-6-7 09:51 編輯 ]


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<TD class=tableHeaderText_2>《新股情報》翔宇疏浚(00871)明招股 入場費4111.03元</TD>
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<TD style="PADDING-RIGHT: 10px; PADDING-LEFT: 5px; TEXT-ALIGN: justify" vAlign=top><B style="COLOR: #dd0000">2011年6月7日16:09 </B><IMG height=0 width=10> <B class=tableHeaderText_1>財經消息</B> <BR><BR><FONT style="FONT-FAMILY: MingLiu,Courier New">&lt;匯港通訊&gt;   專業機械化施工的土石方工程公司翔宇疏浚(00871)今日起招股,詳情如下:<BR><BR>發行股數:2億新股,當中1.8億股(90%)為國際配售,2000萬股(10%)為公開發售,另有15%超額配股權。<BR><BR>招股價:3.19-4.07元<BR><BR>集資規模:6.38-8.14億元<BR><BR>集資淨額:6.45億元(以中間價3.63元計)<BR><BR>集資用途:<BR>- 80%用於購買挖泥船及疏浚設備;<BR>- 7%用於改善挖泥船的現有設備及機器;<BR>- 3%用於支援業務擴充,包括成立新項目辦法室及將管理及資訊系統電腦化;<BR>- 10%用作一般營運資金。<BR><BR>回撥機制:超購15倍或以上,但少於50倍,公開發售回撥至30%;<BR>          超購50倍或以上,但少於100倍,公開發售回撥至40%;<BR>          超購100倍或以上,公開發售回撥至50%。<BR><BR>每手股數:1000股<BR><BR>入場費:4111.03元<BR><BR>招股日期:6月8-13日中午12時正<BR><BR>定價日: 6月13日<BR><BR>上市日期:6月20日<BR><BR>保薦人:摩根士丹利、安排行尚有建銀國際、國泰君安<BR><BR>收票行:建行亞洲、渣打香港<BR><BR>另有 eIPO 服務提供(<A href="http://www.hkeipo.hk">www.hkeipo.hk</A>)<BR></FONT></TD></TR></TBODY></TABLE></DIV></TD></TR></TBODY></TABLE></P>
<P> </P>
<P>
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<TR>
<TD class=tableHeaderText_2>《新股情報》翔宇疏浚(00871)明天招股 入場費4111.03元</TD>
<TD style="PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-BOTTOM: 0px; PADDING-TOP: 0px" align=right><SELECT style="FONT-SIZE: 12px"> <OPTION value=12 selected>標準字</OPTION> <OPTION value=16>放大字</OPTION></SELECT>
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<TR>
<TD style="PADDING-RIGHT: 10px; PADDING-LEFT: 5px; TEXT-ALIGN: justify" vAlign=top><B style="COLOR: #dd0000">2011年6月7日11:24 </B><IMG height=0 width=10> <B class=tableHeaderText_1>財經消息</B> <BR><BR><FONT style="FONT-FAMILY: MingLiu,Courier New">&lt;匯港通訊&gt;    專業機械化施工的土石方工程公司翔宇疏浚(00871)將於中午舉行投資者推介會,據銷售文件指,該公司擬發行2億新股,相當於擴大後股份25%,當中90%(約1.8億股)為國際配售,10%(約2000萬股)為公開發售,每股招股價介乎3.19-4.07元,即2011年度預測市盈率7-9倍,集資6.38-8.14億元,每手1000股,入場費約4111.03元,另有15%超額配股權,即可增發3000萬新股。<BR><BR>據翔宇疏浚上載於港交所(00388)的初步招股文件指,該公司的派息比率為20%,又估計2011年度的資本開支為4.7億元人民幣,按年增加35.3%,將用作購買挖泥船及疏浚設備;翔宇疏浚上市前兩名策略投資者建銀國際產管理及工銀國際資產管理旗下子公司,上市後分別持有8.63%及5.74%股份,連同公司及大股東均有6個月禁售期。<BR><BR>集資用途方面,文件指,翔宇疏浚有80%用於收購;7%用於改善現有設備;3%用於成立新項目辦法室及將管理及資訊系統電腦化;10%用作一般營運資金。<BR><BR>翔宇疏浚將於本月8-13日中午12時公開招股,13日定價,20日掛牌,保薦人為摩根士丹利、安排行尚有建銀國際、國泰君安。 </FONT></TD></TR></TBODY></TABLE></DIV></TD></TR></TBODY></TABLE></P>
<P> </P>
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<TR>
<TD class=tableHeaderText_2>《新股情報》吳光正:暫未決定會否認購 Prada (01913)</TD>
<TD style="PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-BOTTOM: 0px; PADDING-TOP: 0px" align=right><SELECT style="FONT-SIZE: 12px"> <OPTION value=12 selected>標準字</OPTION> <OPTION value=16>放大字</OPTION></SELECT>
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<TR>
<TD style="PADDING-RIGHT: 10px; PADDING-LEFT: 5px; TEXT-ALIGN: justify" vAlign=top><B style="COLOR: #dd0000">2011年6月7日12:00 </B><IMG height=0 width=10> <B class=tableHeaderText_1>財經消息</B> <BR><BR><FONT style="FONT-FAMILY: MingLiu,Courier New">&lt;匯港通訊&gt;   九倉(00004)主席吳光正被問到會否認購新股 Prada (01913),他表示現時尚未有決定。當記者追問若然認購,會以公司名義或個人名義,他表示「唔關上市公司事」。<BR><BR>對於 Salvatore Ferragamo 會否來港上市,吳光正指出,其持股僅8%,上市與否,要視乎該公司的決定。<BR><BR>對於連卡佛會否再度上市,他表示,現時連卡佛由其女兒全權打理,「將來係點佢自己諗」。</FONT></TD></TR></TBODY></TABLE></DIV></TD></TR></TBODY></TABLE></P>
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<TR>
<TH colSpan=2>【熱點專題】新股毋懼淡市 繼續排隊上市</TH></TR>
<TR>
<TD align=left colSpan=2>  2011/06/07 14:29</TD></TR>
<TR>
<TD colSpan=2><BR>
<DIV id=contentArea>財華社香港新聞中心/記者張國棟報道 <BR><BR>市場憂慮美國經濟放緩,港股下跌,上周五掛牌的正業國際(<A class=vtip id=3363 href="http://www.finet.hk/mainsite/3363/stock.html" jQuery1307443294489="35"><FONT color=#114499>3363-HK</FONT></A>)及美高梅中國(<A class=vtip id=2282 href="http://www.finet.hk/mainsite/2282/stock.html" jQuery1307443294489="37"><FONT color=#114499>2282-HK</FONT></A>)表現均遜於預期,而源庫資源(<A class=vtip id=0394 href="http://www.finet.hk/mainsite/0394/stock.html" jQuery1307443294489="39"><FONT color=#114499>0394-HK</FONT></A>)更是第4度擱置上市,迅即令新股市場降溫,但雖如此,多隻新股毋懼淡市,繼續排隊上市,料6月份新股招股數目可能多於10隻。<BR><BR>剛於上周五掛牌的內地空調紙製包裝龍頭正業國際,以5.5倍超低市盈率(PE)作招徠,結果公開發售超額認購高達341倍,但可惜首天上市遇上跌市,最終僅較招股價上升0.01元,收報1.44元,而一直熱炒的濠賭股,相關新股美高梅中國,在上市首天,股價只較招股價15.34元,輕微上升0.28元。<BR><BR>近日,新股市道低迷,上周截止認購的華能新能源(<A class=vtip id=0958 href="http://www.finet.hk/mainsite/0958/stock.html" jQuery1307443294489="41"><FONT color=#114499>0958-HK</FONT></A>)公開發售只有80%認購,幸好國際配售超額7倍,仍可繼續上市計劃,而另一新股龍翔(<A class=vtip id=0935 href="http://www.finet.hk/mainsite/0935/stock.html" jQuery1307443294489="43"><FONT color=#114499>0935-HK</FONT></A>)則獲超額認購,兩股同於本周五上市。 <BR><BR>另外,兩家知名的國際品牌新秀麗(<A class=vtip id=1910 href="http://www.finet.hk/mainsite/1910/stock.html" jQuery1307443294489="45"><FONT color=#114499>1910-HK</FONT></A>)及PRADA(<A class=vtip id=1913 href="http://www.finet.hk/mainsite/1913/stock.html" jQuery1307443294489="47"><FONT color=#114499>1913-HK</FONT></A>),前者已開始招股,後者則於下周二招股,由於兩股均以出售舊股為主,容易令市場產生疑慮,其中新秀麗招股價介乎13.5至17.5元,今年預測PE為19.8至25.7倍,定價進取,至於Prada招股價36.5至48元,PE最高達28倍,估值高於不少歐洲品牌,但由於兩公司在國際知名度甚高,上市表現備受市場關注。<BR><BR>此外,明天招股的內地建設公司翔宇疏浚(<A class=vtip id=0871 href="http://www.finet.hk/mainsite/0871/stock.html" jQuery1307443294489="49"><FONT color=#114499>0871-HK</FONT></A>),預測PE為8至10倍,集資約7.8億元,同樣以低PE作招徠,本月8日招股,20日掛牌,而另一內地泳衣生產商浩沙,亦將於本月30日上市,2012年預測PE為15至20倍,初步集資7.8億元。<BR><BR>至於,上周通過上市聆訊的太平洋製罐,有望於6月10日公開招股,22日掛牌,擬集資7.8億至11.7億元,而由理文集團(<A class=vtip id=0746 href="http://www.finet.hk/mainsite/0746/stock.html" jQuery1307443294489="51"><FONT color=#114499>0746-HK</FONT></A>)分拆出來的理文手袋(<A class=vtip id=1488 href="http://www.finet.hk/mainsite/1488/stock.html" jQuery1307443294489="53"><FONT color=#114499>1488-HK</FONT></A>),將以介紹形式上市,暫訂於27日掛牌上市。<BR><BR>還有,希望趕在本月招股的還有北京京能清潔能源、中國光纖網絡、及新創建(<A class=vtip id=0659 href="http://www.finet.hk/mainsite/0659/stock.html" jQuery1307443294489="55"><FONT color=#114499>0659-HK</FONT></A>)分拆上市的新礦資源,其中京能將集資約50.5億元,PE為15至19.3倍,中國光纖初步集資額少於10億元,新礦資源最高集資7億美元,預期在7月4日掛牌。<BR><BR>據悉,內地第6大股份制商業銀行光大銀行,將於本周四進行上市聆訊,預期集資約546億元,是今年以來於本港集資額最大新股,預計6月13日開始推介,7月11日掛牌,同日闖關的尚有,鐵礦石分銷商罕王,最快可望於本月24日公開招股,7月7日上市,而大潤發亦將放棄「雙幣雙股」形式上市,亦將進行上市聆訊,計劃募資約78億元。<BR><BR>尚有多隻新股希望趕在本周進行上市聆訊,包括高鑫零售、青蛙王子、5100西藏冰川礦泉水、金盾實業、興源動力以及中滔環保等,在新股如潮湧的情況下,即使股市淡靜,亦無阻新股熱潮,據悉,下半年將有多家中資金融機構來港上市,包括內地第3大券商海通證券,內地保險市場排第3及第4位的新華人壽及泰康人壽,此外歐資的法國巴黎銀行亦有意以介紹形式上市,以及美國手袋及配飾品牌Coach亦宣布以預託證券(HDR)形式上市在港上市。 </DIV><BR><BR><BR></TD></TR></TBODY></TABLE>
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<P><FONT size=4>Prada國際配售爆額<BR>吳光正陳永棋研入飛<BR></FONT>蘋果日報 2011年06月08日 </P>
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<P>【本報訊】萬眾矚目名牌新股 Prada( 1913),以進取價格招股集資逾 200億元,但憑區內並無同類股選擇的優勢,國際配售部份火速超購。市場消息指,周一開始的國際配售部份最少已超購 1倍。消息稱,今次已是第五次申請上市的 Prada,對能夠成功上市充滿信心。<BR>記者︰陳健文 吳綺慧</P>
<P> </P>
<P>周一於新加坡展開國際路演的 Prada,包括集團總裁、即創辦人孫女 Miuccia Prada及其夫婿 Patrizio Bertelli的管理層,昨飛抵本港並於灣仔君悅酒店啟動香港部份路演。路演除破天荒於晚上進行外,路演前更安排了一場秋冬時裝表演。據悉,昨吸引逾 300位政經名人及機構投資者到場。</P>
<P><BR>逾 300政經名人撐路演<BR>昨日出席的財經界名人包括東亞銀行( 023)副行政總裁李民橋、澳博( 880)董事兼賭王四太梁安琪、利豐( 494)董事總經理馮國綸,及亞洲電視董事陳永棋等,政府方面則有財經事務及庫務局副局長梁鳳儀,她更與 Miuccia Prada單獨洽談了數分鐘。<BR>市場消息指, Prada國際配售部份於周一甫開始已錄得超購,惟由很多機構投資者在昨日晚餐後才決定會否「入飛」,暫未有香港部份的「入飛」數字。消息人士又指,按其招股價計算,其 2012至 13年度市盈率為 16至 21倍。<BR>陳永棋昨表示,有意認購小量 Prada股份,但稍嫌昂貴。一向對國際名牌情有獨鍾的九倉( 004)主席吳光正,昨於另一場合表示,暫未決定會否認購 Prada,不過,若認購「唔關上市公司事」。換言之,他將有機會以個人名義認購。 </P>
<P> </P>
<P><FONT size=3>新秀麗孖展仍未足額<BR></FONT>另外,就有傳吳光正持有 8%的 Salvatore Ferragamo股權有意來港上市,他昨表示,由於自己只是小股東,大股東為 Ferragamo家族,是否在港上市,應由大股東決定。<BR>港股仍存陰霾,拖累另一隻品牌股新秀麗( 1910)的公開招股表現,部份券商昨更見小量抽飛情況。綜合 5間證券行統計數字,新秀麗踏入招股第二日,只借出近 1.6億元孖展,與公開發售集資額 11.75億元仍有距離。<BR>耀才證券( 1428)行政總裁陳啟峰表示,因市況未穩,加上近期新股都缺乏表現,因此新秀麗招股反應冷淡。他又認為 Prada今次叫價並不便宜,故有可能會因此而嚇退散戶。</P>
<P>另外,外電昨報道,加拿大油企陽光油砂正計劃來港集資 10億美元,預計 7月遞交申請表。 </P>
<P> </P>
<P>散戶心聲<BR>黃小姐:無意認購<BR>「知道 Prada要上市,但唔會考慮認購,因為睇報紙話要畀稅。」</P>
<P> </P>
<P>林小姐︰寧揀藍籌<BR>「鍾意買藍籌股多啲,因為有往績睇,新上市股票又唔知業績,基本因素又唔清楚;同埋 Prada股票都係貴得滯。」</P>
<P>註︰根據 Prada初步招股文件披露,持逾 2%股權的股東倘沽出股票並賺錢,須繳交增值稅 </P>
<P> </P>
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<P><FONT color=blue size=4>鄧聲興驚抽不到寧買 I.T<BR></FONT>2011年06月08日 <BR>一向是 Prada忠實「粉絲」的股評人鄧聲興,昨日戴着的領帶及皮帶便是 Prada出品。他說:「始終是真正國際品牌第一次在香港上市,市場對內需、消費類股興趣都大。」他表示, Prada在港上市可提高品牌在內地知名度,有利拓展市場。「今次大部份賣舊股,集資作用唔大,對推廣品牌作用大啲。」他有興趣認購 Prada,但恐怕反應熱烈,難抽到,「寧願細細哋買 I.T( 999)。」<BR>Prada估值不便宜,市盈率高達 28倍,比外地上市的同類股票如 LV貴一截。鄧聲興更預測, Prada首日掛牌有望升 15%至 20%,至市盈率 30倍,「未必去到米蘭站咁誇,因為米蘭站規模細好多。」他指出,零售股市盈率通常較高,但當市盈率超過 30倍,反映短期上升空間有限,應酌量沽出獲利。 </P>
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<P><FONT color=blue size=4>翔宇投資者與公司對賭<BR></FONT>2011年06月08日 <BR>翔宇疏浚( 871)將於今日開始招股,公司於去年引入 3名投資者作為公開發售前投資者,他們並與公司對賭,若公司今年上半年盈利不達招股書中盈利預測 9400萬元人民幣,公司需要向投資者賠償,金額最高為 3億港元。<BR>公司引入的投資者為建銀國際資產管理、工銀國際投資管理以及行政總裁劉開進,董事局主席董立勇昨出席記者會時解釋,雖然今年上半年公司毛利受油價上升影響而有所減少,但公司有多種保障措施,有信心完成利潤目標,需要賠償 3億元的機會將非常低。<BR>公司目前持有手頭定單為 35億元人民幣,已簽訂意向書的意向定單為 27億元,董立勇表示,公司希望未來可拓展環保疏浚業務,相信可將毛利提升,於目前的手頭定單中,約有 18億元為環保疏浚業務。 </P>
<P><BR> </P>


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<DIV class="left sp_newsContent_title" id=news_title><FONT size=4>Prada基金願追 名人嫌貴</FONT></DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">2011-06-08 05:17:22</DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date"> </DIV>
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<DIV class="sp_newsContent_textDIV news_body" id=news_body>
<DIV id=news_text>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>國際配售據稱已足額</H3>
<P></P>
<P>【明報專訊】意大利奢侈品牌Prada(1913)昨天於香港展開路演,承銷團指於星洲首日路演國際配售便已足額認購,但另有消息指部分基金的認購屬「限價飛」,僅以售價範圍的中下游水平入飛。昨天與會多名基金經理均表示,Prada高達27.7倍的2011年預測市盈率上限「貴咗少少」,會否入飛要看最終定價。</P>
<P>但另外有投資者稱,以Prada質素而言,估值相較利邦(0891)並不高,若在中位定價,料有一定上升空間。</P>
<P> </P>
<P>Prada昨天假君悅酒店舉行大型時裝表演,邀各方投資者入場欣賞。有與會的本港對冲基金經理表示,已斥資2.25億美元於國際配售部分入飛,認購價為每股38元,相當於今年約22倍預測市盈率。據銷售文件顯示,Prada招股區間介乎36.5至48港元,相當於今年21.1至27.7倍預測市盈率,該基金經理直認招股區間上限「貴咗少少」。</P>
<P>Prada產品多年來瘋魔萬千粉絲,不過今次來港上市卻並非人人受落。卓能集團<SPAN class=sp_newsContent_playerName><A href="javascript:show_tooltip(126);"><FONT color=#0066cc>(0131)</FONT></A></SPAN>主席趙世曾表示,近日新股「10隻有7隻潛水」,暫時無興趣沾手新股,寧願待市况好轉,有六至七成把握賺錢才投資新股。他續稱自己並非Prada「粉絲」,但曾購買Prada產品,至於Prada股份則沒有興趣認購。</P>
<P> </P>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>名模琦琦:寧購大眾化I.T</H3>
<P></P>
<P>名模琦琦同樣對Prada股份沒興趣,她說名牌時裝手袋「季季都要轉款,但未必季季都受歡迎。」令公司盈利較不穩定,因此寧願投資盈利穩定的工行<SPAN class=sp_newsContent_playerName><A href="javascript:show_tooltip(898);"><FONT color=#0066cc>(1398)</FONT></A></SPAN>或針對大眾化市場的I.T<SPAN class=sp_newsContent_playerName><A href="javascript:show_tooltip(759);"><FONT color=#0066cc>(0999)</FONT></A></SPAN>。藝人袁彌明則表示,Prada市盈率「好貴」,寧願購買其產品亦不會認購,即使真要投資奢侈品公司,亦會選擇海外上市的LVMH或Swatch。</P>
<P> </P>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>基金經理:欠同類股 難棄購</H3>
<P></P>
<P>但有港資對冲基金經理坦言,「Prada股份市盈率是貴,但你無辦法不買。」他指Prada是首家來港上市的國際性奢侈品品牌,欠缺具高可比性的同類股份,因此在考慮基金投資組合而言無法不投資。他表示,不少中資資金對Prada品牌存在憧憬,相信即使Prada定價較高,仍不乏資金追捧。</P>
<P>有投資者看好Prada在中國的發展前景,指LV產品上品牌標籤明顯,其內地擁躉年齡較成熟,而Prada相對較低調,更受年輕人歡迎。另外Prada在內地門店數目遠不及Gucci或LV,有較大增長空間。</P>
<P>另外,原擬於Prada同期招股,爭取在米蘭掛牌的法國高級羽絨服品牌Moncler,將其45%的股權售予投資公司Eurazeo後,本周一宣布放棄上市,無疑令Prada少了一個有力的競爭對手。</P>
<P> </P>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>向港居民徵增值稅有難度</H3>
<P></P>
<P>至於眾說紛紜的資本收益稅問題,儘管初步招股文件中寫明Prada股東須就出售股份所得收益繳稅,並特別舉例稱,香港居民透過出售公司非大量參股所實現的資本收益,需要繳納12.5%的替代稅。但昨天有投資者分析稱,該條例主要針對身處意大利的非意大利居民,向本港居民收稅,實施起來有難度。</P>
<P> </P>
<P> </P>
<P> </P>
<P> </P>
<DIV class="left sp_newsContent_title" id=news_title><FONT color=blue size=4>舵手夫婦赴港 成鎂光燈焦點</FONT></DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">2011-06-08 05:17:22</DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">
<DIV class="sp_newsContent_textDIV news_body" id=news_body>
<DIV id=news_text>
<P>【明報專訊】1949年出生米蘭的Miuccia Prada(右),小名為Miu Miu,其祖父是Prada這一知名家族奢侈品牌的的創始人Mario Prada。Miuccia Prada於1978年接管了家族企業。</P>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>恩愛夫婦 相識逾30年</H3>
<P></P>
<P>Prada與其丈夫Patrizio Bertelli(左)自1977年相識至今已有30餘年,兩人於1990年共同組建了今日的Prada企業,分別擔任總裁和行政總裁,一個主管設計,一個負責經營。兩人昨天聯袂現身Prada香港推介會兼大型時裝表演,恩愛有加,亦成為全場鎂光燈閃個不停的目標人物。</P>
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<DIV class="left sp_newsContent_title" id=news_title><FONT color=blue size=4>奢侈品集團PPR擬購Prada</FONT></DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">2011-06-08 05:17:22</DIV>
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<P>【明報專訊】在Prada招股在即之際,法國媒體傳出Prada主要競爭對手之一、擁有Gucci及YSL等名牌的全球第三大奢侈品集團PPR,有意併購Prada!</P>
<P>法國專業財經媒體La Tribune昨日引述PPR公司內部消息指出,PPR正着手收購某奢侈品牌,談判已展開。報道引述消息,指按照公司的併購策略,最可能的收購對象正是Prada。</P>
<P>本報記者致電PPR巴黎總部查詢報道內容,PPR媒體關係部門表示「不發表任何評論」。</P>
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<H3 class=newsSubtitle>巴黎分析師:流言居多</H3>
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<P>PPR是僅次於LVMH集團和瑞士Richemont的世界第三大奢侈品集團PPR,坐擁Gucci、YSL、Fendi、Alexander McQueen等多個一線品牌,目前在巴黎上市,市值逾1700億港元。</P>
<P>巴黎Alpha Value SAS分析師Virginie Blin接受本報記者電話訪問時表示,事件不合常理,PPR自身負債已很高,此次在港IPO的Prada定價水平又頗不廉宜,相信價格對於PPR來說難以負擔。市場上的消息應屬於流言。對於為何傳出PPR將收購Prada,她分析指PPR雖然旗下奢侈品牌眾多,但主要利潤來源是Gucci,一些品牌至今仍在虧損,因而集團尋求拓展皮具、珠寶等高利潤行業,Prada對於Gucci有互補作用。</P>
<P>PPR主席Francois-Henri Pinault去年曾多次表示願意出售其他業務套現。匯豐銀行曾估算若PPR出售Fnac、Redcats等零售業務,將會獲得32億歐元的收入。</P>
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<DIV class="left sp_newsContent_title" id=news_title><FONT color=blue size=4>吳光正:未決定認購</FONT></DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">2011-06-08 05:17:22</DIV>
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<P>【明報專訊】九倉<SPAN class=sp_newsContent_playerName><A href="javascript:show_tooltip(4);"><FONT color=#0066cc>(0004)</FONT></A></SPAN>系主席吳光正持有不少名牌企業股權,包括高級百貨公司連卡佛,和意國皮具Salvatore Ferragamo的小部分權益。被問及會否認購新股Prada(1913),他表示現時尚未有決定。</P>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>連卡佛上市與否 女兒決定</H3>
<P></P>
<P>吳光正昨在九倉股東會後被記者追問,假如決定認購Prada股份,會以公司名義抑或個人名義進行,他表示「唔關上市公司事」。</P>
<P>Ferragamo最終未有仿效Prada放棄意國來港上市,選擇留在米蘭掛牌。被問到作為其股東的感受,吳光正表示他只持有8%股份,要以大股東的意思為決定。</P>
<P>至於連卡佛是否有機會趁名牌熱再次上市,他表示現時連卡佛由其女兒全權打理,「將來係點佢自己諗」。</P>
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<DIV class="left sp_newsContent_title" id=news_title><FONT color=blue size=4>半新股弱勢 美高梅潛水</FONT></DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">2011-06-08 05:17:22</DIV>
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<P>【明報專訊】市場憧憬Prada上市可帶動新股升溫,不過一眾半新股表現平平,上周五掛牌的兩家公司,濠賭股美高梅中國(2282)第二天交易即跌3%、較上市價潛水0.9%,紙業股正業國際(3363)亦挫0.6%、險守上市價,反映大市波動的情况下,投資者的取態趨向審慎。</P>
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<P>
<H3 class=newsSubtitle>翔宇疏浚與投資者對賭利潤</H3>
<P></P>
<P>不過,內地最大私營疏浚公司翔宇疏浚(0871)卻無懼跌市,今日起招股,招股價3.19至4.07元,相當於2011年度預測市盈率7至9倍,一手1000股入場費4111.03元,建銀國際為全球協調人及帳簿管理人。該公司是次將發售2億股,集資6.38億至8.14億元,其昨日開始的國際配售,消息指已獲得足額認購。</P>
<P>值得一提的是,根據招股書披露,該公司與兩名上市前投資者,分別為建銀國際及工銀國際旗下的資產管理公司,簽有盈利及市值的保證協定,若公司2011年利潤不足3億元人民幣,或上市後首年及第二年市值達不到26億及35億元,上市後持股40.64%的大股東兼行政總裁劉開進隨時要支付現金賠償。該公司若以上限價招股,市值為32.6億元。</P>
<P>對此出席上市記者會的翔宇疏浚主席董立勇認為,此類與上市前投資者「對賭」的安排正常,大股東與兩名投資者有此協定,顯示公司對業務前景有信心,有把握達到3億元人民幣利潤。董立勇於翔宇上市後持股20%,該公司列於招股書的2011年上半年盈利預測為9400萬元人民幣。</P>
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<H3 class=newsSubtitle>新秀麗現抽飛 孖展額跌</H3>
<P></P>
<P>其他新股方面,昨日第二天招股的美國旅行箱品牌新秀麗(Samsonite,1910),綜合7間券商,累計共借出1.58億元孖展額,較上周五有所減少,主要是有兩間證券商有客戶「抽飛」。</P>
<P>另外,男士休閒服產銷商中國服飾,擬來港上市集資15.6億至23.4億元。該公司原名上海同瑞服飾,主要以特許經營形式於內地營運多個男裝品牌,據承銷商之一的國泰君安研究報告指,截至去年底共有886個零售點,當中393個為自營店,其餘493個由第三方經營,兩大暢銷品牌吉普(JEEP)及聖大保羅(SBPRC)於內地高端男裝市場的佔有率分別為3.8%及1.9%。其股東包括私募基金蘭馨亞洲(Orchid Asia)及China Enterprise Capital。</P>
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<TD class=tableHeaderText_2>《新股情報》Prada(01913)零售層面冷清 惟仍有券商獲1億預訂</TD>
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<TD style="PADDING-RIGHT: 10px; PADDING-LEFT: 5px; TEXT-ALIGN: justify" vAlign=top><B style="COLOR: #dd0000">2011年6月8日18:36 </B><IMG height=0 width=10> <B class=tableHeaderText_1>財經消息</B> <BR><BR><FONT style="FONT-FAMILY: MingLiu,Courier New">&lt;匯港通訊&gt;     意大利名牌 Prada(01913)將於下周一招股,其國際配售反應不俗,據悉已錄得超額認購;惟零售層面而言,因市況欠佳,加上 Prada 定價貴絕名牌股,而且又要付增值稅,故令散戶投資者現階段有卻步之意,向券商查詢的絕無僅有,不過世事無絕對,亦有券商在這冰封的海洋,接獲投資者口頭預訂 Prada 孖展的意向,金額高達1億元。<BR><BR>據耀才、輝立、信誠、申銀、敦沛、英皇及永豐金融指,他們的客戶,現階段對以孖展認購 Prada 興趣不大,耀才證券行政總裁陳啟峰指,主要因為大市連跌多日,不少大藍籌如內銀股都十分便宜,再者,Prada 是次售舊股居多,而全售舊股的美高梅中國(02282)掛牌後,股價表現不濟,故更降低投資者認購 Prada 的意慾。<BR><BR>雖然 Prada 零售層面反應不熱,但仍有券商已接獲口頭孖展預訂。時富金融零售金融業務董事總經理鄭文彬表示,該行已接獲兩個客戶,以口頭意向預訂合共8000萬元至1億元孖展。<BR><BR>至於今日孖展截止的新秀麗(Samsonite)(01910),繼續出現「抽飛」,9間券商合共借出1.26億元孖展額,未足額認購,惟消息指,新秀麗國際配售已獲逾4倍超額認購;而今首日招股的翔宇疏浚(00871),5間券商借出1300萬元孖展額,相當於公開發售未足額認購。(</FONT></TD></TR></TBODY></TABLE></DIV></TD></TR></TBODY></TABLE></P>
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<TD class=tableHeaderText_2>《新股情報》傳 PPR 有意併購 Prada(01913)國際配售已超購</TD>
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<TH colSpan=2> 【聚焦今日】本港今日六大焦點公司新聞</TH></TR>
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<TD align=left colSpan=2>  2011/06/08 18:38</TD></TR>
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<TD colSpan=2><BR>
<DIV id=contentArea>財華社香港新聞中心 <BR>1. 恆指再跌207點,收報22,661點,成交679億元<BR>上午恆指低開111點報22758點,跌至22618後低位徘徊,下午恆指彈上22745後再跌至22607,收報22661.63點,跌207.04點 ﹔國企指數跌139.93點,收報12581.55,成交金額近679億元﹔期指收報22560點,跌285點,比現貨低水102點,成交68018張。<BR><BR>2.韋奕禮:不同意蓋特納觀點<BR>針對美國財長蓋特納關於亞洲市場需採取與美國一致的衍生產品監管措施,否則將引發全球新一輪金融危機的言論,韋奕禮在記者會上表示,不同意蓋特納觀點,認為香港的金融監管制度、特別是沽空及對沖基金的監管制度比歐、美都嚴謹。<BR><BR>他表示,08年雷曼迷你債券事件是自己任內的低潮,因為雷曼相關產品被廣泛銷售,雷曼倒閉後投訴大增。不過,他認為自己已經較好地處理了賠償問題。他笑稱,如果當年購買匯控的股票,股價現已跌逾20%,可能購買雷曼債券獲得的賠償收益更大。目前仍在證監會外示威的投資者只是少數,他亦同時面對業界指監管過嚴的投訴,可謂兩頭做人難。<BR><BR>他提到一項調查指,投資者均希望監管條款能全部落實到文件上,但過半數投資者並不仔細閱讀文件。他認為證監會的工作是保障投資者,但投資者也應做好本份。 <BR><BR>3.發改委:通脹3%至5%或成常態 <BR>中國發改委價格監測中心分析預測處處長徐連仲發表評論文章指出,內地物價不斷上漲,全球大宗商品價格走高,加上中國經濟高速發展,無可避免拉動工資及商品價格上升,通脹在3%至5%可能成為常態。<BR><BR>徐連仲建議,中央維持相對穩定的價格政策,重點增加糧食、蔬菜、豬肉及其他商品的供應。中國4月份消費者價格指數按年升5.3%,低於3月份的5.4%,但仍高於預期,中國將於下周二公佈5月份物價數據。<BR><BR>4.韋奕禮:國籍不應該是挑選繼任人的準則<BR>今日離任的證監會行政總裁韋奕禮下午與媒體見面,他表示在香港工作的6年,受益匪淺,這段經歷對日後在倫敦的工作大有幫助。他指出,會將規管保薦人及修改公司條例的工作留給繼任人,相信也是對繼任人的一個挑戰。他希望繼任人能夠與業界保持良好的關係,才能在清楚業界處境的情況下更好地進行監管工作。<BR><BR>關於繼任人選,他認為國籍不應該成為挑選的準則之一,相信政府會考慮繼任人的綜合條件。當被問及自己作為外國人,在工作中是否有不便,他笑指因為聽不懂粵語,不明白迷你債券方案反對者叫的示威口號,也是一種好處。 <BR><BR>5.渣打關家明:內地通脹或見頂,第四季料降至4%<BR>渣打亞洲區總經濟師關家明表示,現在內地的息口已經接近頂部,預計會於本月內加息一次,最早或於本週或加息,之後加息的壓力便會降低。他解釋指,因為目前國內的通脹上升已經變得溫和,同時糧食和能源的價格也有下降的趨勢。<BR>關家明表示,內地的CPI亦已可能見頂,5月份的CPI仍會超過5%,但較前兩個月高出很多的可能性不大。渣打報告指,7至9月中國的CPI仍均會高於 5%,仍然保持高位,但到第四季便會下降至4%至4.5%。同時亦預測人民幣信貸會達到8至8.5萬億,高於人行的7至7.5萬億的目標。<BR><BR>6.恆地(<A class=vtip id=0012 href="http://www.finet.hk/mainsite/0012/stock.html" left="97" top="956" html_msg='<a href="/mainsite/0012/stock.html">報價</a>|<a href="/mainsite/0012/chart.html">圖表</a>|<a href="/mainsite/datacard/0012/COMPPROFILE.html">公司資料</a>' jQuery1307533648386="25"><FONT color=#114499>0012-HK</FONT></A>)獲李兆基增持282萬股 <BR>據港交所資料顯示,李兆基於6月3日增持恆基地產105萬股,每股平均價51.071元,涉資5362.46萬元持股量,由60.82%升至60.87%。<BR>該股今天收報50.05元,跌0.6%,成交額2.2億元。 </DIV><BR><BR><BR></TD></TR></TBODY></TABLE>


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<P><FONT size=4>半新股淪陷 近八成潛水<BR>友川泰凌最傷 累跌 50%<BR></FONT>蘋果日報2011年06月09日 </P>
<P> </P>
<P>【本報訊】今年買新股,逾七成機會輸錢!除基金股重傷外,昨日半新股亦嚴重受創,上周五上市的正業( 3363)昨瀉 8%,美高梅( 2282)再跌近 1%。統計今年中港兩地上市的新股,命運相當慘淡, 22隻在港掛牌新股中,竟有 17隻跌穿招股價,潛水比率高達 77%。<BR>記者︰黃尹華</P>
<P> </P>
<P>至於內地今年迄今上市的 145隻新股中,現時有 111隻低於招股價,比率超過 76%。<BR>新股表現不濟,很大程度歸咎於市場水緊。以港股為例,今年 22隻新股中,逾半首日錄得進賬,不過隨着近月市況急轉直下,投資者已失去耐性。新股中,以友川( 1323)及泰凌( 1011)累跌 53%及 47%最傷,至於首隻以人民幣計價的匯賢房託( 87001)更出師不利,上市一個月以來累跌超過 6%,跌幅超過一成的新股有 9隻,佔整體約四成。</P>
<P><BR>外圍轉差 專家籲勿撈底<BR>滙盈證券董事謝明光坦言,今年新股「玩唔過」,即使部份具概念及估值吸引,但鑑於近月外圍市況轉差,暫不建議撈底或認購新股。<BR>內地市場稱新股潛水為「破發」, 2011年以來, A股新股破發潮越演越烈,新股的中籤率也因此屢創新高。影響所及, A股市場出現歷史上首家終止發行公司。深交所日前公佈,原定在深交所上市的八菱科技,因詢價機構不足而終止發行,反映市場氣氛極度低迷。</P>
<P><BR>內地頻破發 散戶卻步<BR>數據顯示, 2011年以來上市的 145隻新股中,上市首日即破發的已達 58家,比例達 40%。 58隻新股中,首日破發比例在 10%以上的,達 15家,其中,龐大集團首日潛水 23%。 145隻股票中,目前仍潛水的達 111家,比例有 76.6%。破發頻頻,股民入市意欲低迷, 5月新股凍結資金量僅為 5299億元人民幣,較 2010年月均凍結資金 3.58萬億元人民幣,縮水 85%。<BR>A股新股破發潮的背後,反映內地新股發行抽水過度頻繁以及定價過高帶來的弊端。今年首 5月, A股市場的首發、增發和配股共計募集資金達到 3625億人民幣,此外,內地新股發行市盈率普遍在 50倍以上,遠高於其他成熟市場。在市況低迷下,投資者自然用腳投票。</P>
<P><BR><FONT size=3>半新股淪陷<BR></FONT>股份:友川( 1323)<BR>昨收(元): 0.91<BR>變幅(%):-5.21<BR>上市以來變幅:-53.3%</P>
<P> </P>
<P>股份:泰凌( 1011)<BR>昨收(元): 2.43<BR>變幅(%):-4.71<BR>上市以來變幅:-46.5%</P>
<P> </P>
<P>股份:森寶( 1089)<BR>昨收(元): 0.58<BR>變幅(%):-4.92<BR>上市以來變幅:-14.7%</P>
<P> </P>
<P>股份:正業( 3363)<BR>昨收(元): 1.31<BR>變幅(%):-8.39<BR>上市以來變幅:-8.4%</P>
<P> </P>
<P>股份:匯賢( 87001)*<BR>昨收(元): 4.90<BR>變幅(%):無升跌<BR>上市以來變幅:-6.5%</P>
<P> </P>
<P>*人民幣為單位<BR></P>


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<P><FONT size=4>新秀麗續抽飛 未足額<BR></FONT>蘋果日報2011年06月09日 </P>
<P> </P>
<P>【本報訊】市況未穩、資金緊絀,新股有轉冷迹象。新秀麗( 1910)昨日截孖展認購,繼續見抽飛情況,據悉其公開發售暫未足額,但有信心最後可順利上市。另外,大潤發與法國歐尚集團的內地合營公司高鑫零售,原訂於今日闖關,但最後延遲至下周才上市聆訊。</P>
<P><BR>高鑫零售押後上市聆訊<BR>不在上市資產之列的台灣大潤發,近日陷入塑化劑風暴當中。據接近承銷團消息稱,高鑫零售改下周上市聆訊,純粹是因為排不到期,強調與塑化劑事件無關。<BR>投資者對認購新股態度仍然相當審慎。綜合 6間證券行統計數據,踏入招股第三日的新秀麗,昨日只借出 1.17億元的孖展額,相距公開發售集資額 11.75億元,仍有一大段距離,部份券商如時富、信誠等更見小量抽飛情況。不過,消息指由於新秀麗國際配售表現理想,已錄 4倍超額認購,故要成功上市將不成問題。</P>
<P><BR>另外,昨日首天進行公開招股的翔宇疏浚( 871), 3間券商暫只借出 1300萬元孖展,公開發售仍未足額。<BR>今日將有大量新股進行上市聆訊,其中焦點為下半年集資額最大的光大銀行,集資額逾 500億元。不過,有基金經理表示,這數個月內銀股因有大量股份解禁,在批股潮將至的陰霾下,內銀股股價短期都「無運行」,故基本上已無甚賣點的光銀,能否如期上市將成疑。 <BR></P>
<P> </P>
<P> </P>
<DIV class="left sp_newsContent_title" id=news_title><FONT color=blue size=4>Prada盈利增長 同業中游</FONT></DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">2011-06-09 05:17:22</DIV>
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<P>【明報專訊】意大利奢侈品牌Prada(1913)招股在即,大市連跌外加定價偏貴,令原本蠢蠢欲動的散戶市場有所降溫,券商接獲孖展預訂少,暫得時富錄得1億元。Prada路演力銷中國概念,指其未來增長潛力無限,力證高定價合理。高盛預測其今年盈利按年升53%,雖不及Burberry及Richemont,卻大幅拋離Hermes、LVMH及Gucci。</P>
<P> </P>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>高盛料今年增長53%</H3>
<P></P>
<P>支撐Prada高達27.7倍的預測市盈率的依據之一,是其驚人的增長預測。其保薦人之一高盛報告預期,公司截至明年1月底之年度,盈利同比升52.6%,達到3.83億歐元。相比之下,彭博資料顯示,旗下擁有Gucci及Bottega Veneta等同樣是意大利奢侈品牌的PPR,2011年盈利增長預測僅為15%,而法國奢侈品集團LVMH的增長也不過16.4%(詳情參附表)。</P>
<P> </P>
<P>不過信誠證券聯席董事張智威預計,Prada公開認購反應只會「麻麻地」,因該股加價,又撞正港股連跌5日,更別說資本增值稅風險。他指該行接獲客戶查詢,但尚未有人落訂。由於近期新股密集,信誠預留了140億元孖展額度,如今所用不多。縱觀各家券商,似乎唯獨時富接獲投資者口頭預訂1億元Prada 孖展意向。相對而言,張智威更看好昨首日招股的翔宇疏浚,指其定價合理,留足上升空間。</P>
<P> </P>
<P> </P>
<P> </P>
<P> </P>
<DIV class="left sp_newsContent_title" id=news_title><FONT color=blue size=4>新秀麗孖展1.26億 國際配售「搭救」</FONT></DIV>
<DIV class="left sp_newsContent_date">2011-06-09 05:17:22</DIV>
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<P>【明報專訊】Prada招股前夕,新股市場仍未振作,全球最大旅行箱品牌新秀麗(1910)昨截孖展,慘遭抽飛,10券商合共錄得1.26億元,公開認購能否足額尚是未知數。但這並不影響新股闖關熱情,消息稱,有望問鼎年內新股集資王的光大銀行及內地鐵礦商罕王礦業計劃今日參加上市聆訊,而零售商高鑫及童裝生產商青蛙王子則待下周。</P>
<P>1.26億元的孖展,相對新秀麗公開發售部分11.75億元的集資額,實在是杯水車薪。不過其國際配售反應良好,料能順利完成上市。而昨天首日招股的翔宇疏浚(0871),5券商共借出1300萬元孖展額,公開認購亦不足額。</P>
<P> </P>
<P>
<H3 class=newsSubtitle>光銀罕王礦業 今上市聆訊</H3>
<P></P>
<P>除光銀等4股外,上周赴港交所參加聆訊的西藏冰川礦泉水,據悉尚未獲批准,仍要補充材料,最快本周再闖關。</P>
<P>另據市場消息,從事汽車零部件製造的上海雙樺早先已通過聆訊,擬來港集資不到1億美元,保薦人為派杰。</P>
<P> </P></DIV><!--START:_NW_RELATED--><!--END:_NW_RELATED--></DIV></DIV>
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[ 本帖最後由 DMC 於 2011-6-9 09:52 編輯 ]


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<TD class=tableHeaderText_2>《新股情報》華能新能源暗盤最後微升0.8% 一手僅賺40元</TD>
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<TD style="PADDING-RIGHT: 10px; PADDING-LEFT: 5px; TEXT-ALIGN: justify" vAlign=top><B style="COLOR: #dd0000">2011年6月9日18:39 </B><IMG height=0 width=10> <B class=tableHeaderText_1>財經消息</B> <BR><BR><FONT style="FONT-FAMILY: MingLiu,Courier New">&lt;匯港通訊&gt;   華能新能源(00958)將於明早掛牌,於上市前夕,其暗盤價表現波動。據輝立交易場資料顯示,華能新能源暗盤開市報2.4元,較招股價2.5元挫4%,之後跌幅擴大,低見2.29元,跌8.4%,惟尾段跌幅收窄及倒升,華能新能源暗盤收報2.52元,微升0.8%,每手2000股,不計手續費,一手僅賺40元。<BR><BR>華能新能源暗盤成交587萬股,涉資1411萬元,其申請一手的中籤比率為100%,即人人有份,保薦人為麥格理、中金、高盛、摩根士丹利。<BR><BR></FONT></TD></TR></TBODY></TABLE></DIV></TD></TR></TBODY></TABLE>
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<TD class=tableHeaderText_2>《新股情報》龍翔(00935)暗盤價升1.82% 一手僅賺40元</TD>
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<TD style="PADDING-RIGHT: 10px; PADDING-LEFT: 5px; TEXT-ALIGN: justify" vAlign=top><B style="COLOR: #dd0000">2011年6月9日18:33 </B><IMG height=0 width=10> <B class=tableHeaderText_1>財經消息</B> <BR><BR><FONT style="FONT-FAMILY: MingLiu,Courier New">&lt;匯港通訊&gt;    新秀麗(Samsonite)(01910)已於今日中午截止公開發售,市場消息透露,其已錄得輕微超額認購,凍結資金約14億元,該公司招股價範圍由原先的13.5-17.5元,收窄至14.5-15.5元。<BR><BR>新秀麗將於本月10日,即明天定價,6月16日掛牌,保薦人為高盛,安排行尚有匯豐、摩根士丹利、瑞銀、蘇格蘭皇家銀行(RBS)。 </FONT></TD></TR></TBODY></TABLE></DIV></TD></TR></TBODY></TABLE></P>
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<TD class=tableHeaderText_2>《新股情報》市況差下周仍有10新股搶灘 博威初步料籌約1億</TD>
<TD style="PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-BOTTOM: 0px; PADDING-TOP: 0px" align=right><SELECT style="FONT-SIZE: 12px"> <OPTION value=12 selected>標準字</OPTION> <OPTION value=16>放大字</OPTION></SELECT>
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<TD style="PADDING-RIGHT: 10px; PADDING-LEFT: 5px; TEXT-ALIGN: justify" vAlign=top><B style="COLOR: #dd0000">2011年6月9日18:27 </B><IMG height=0 width=10> <B class=tableHeaderText_1>財經消息</B> <BR><BR><FONT style="FONT-FAMILY: MingLiu,Courier New">&lt;匯港通訊&gt;    波老道地未能成為新地王,刺激港股由今天低位反彈逾200點,市況未明,但已知有最少10隻新股下周推介及招股,實行趕及暑假,基金放假前搶灘。<BR><BR>在10隻新股中,焦點首選意大利名牌 Prada(01913)下周一招股,緊接有泳衣生產商浩沙、內地柴油發電機核心動力單元集成商興源能力、新礦資源、中國光纖網絡、內地男裝休閒服中國服飾、潔淨能源京能及博威等。<BR><BR>其中消息指,博威是深圳美資公司,3月時曾計畫招股,當時擬出售約83%新股,約16%為舊股,初步計畫集資約1億元,保薦人為派杰。<BR><BR>博威當時計畫集資所得,將用於拓展一般設備;作潛在併購;為策略性的技術及產品作研發;擴展銷售網絡及作一般營運資金。<BR><BR>博威為一間環球無線通訊技術產品及解決方案供應商,在美國有研發中心,內地則為產品發展及生產基地,該公司將其無線組件售予主要無線網絡供應商,包括美國的 ADC、摩托羅拉;南韓的三星;內地的中興通訊(00763)及華為;另外,亦會向中移動(00941)、聯通(00762)、中電信(00728)、數碼通(00315)等售無線覆蓋次系統產品。<BR></FONT></TD></TR></TBODY></TABLE></DIV></TD></TR></TBODY></TABLE></P>
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[ 本帖最後由 DMC 於 2011-6-9 19:21 編輯 ]


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<P><FONT size=4>風雨飄搖<BR>新股遇冷鋒 新秀麗集資減<BR></FONT>蘋果日報2011年06月10日 </P>
<P><BR>環球市況未穩,令新股市場再遇冷鋒。昨日截止認購的新秀麗( 1910),早上突然宣佈縮窄招股價範圍,集資規模最多減少 13%至 104億元。但儘管如此,下半年集資額最高、初步計劃抽水超過 540億元的光大銀行,仍決定在風雨飄搖下如期去馬,消息稱光銀昨日已通過上市聆訊,下周一會開展上市前推介,料 7月 11日掛牌。</P>
<P><BR>內銀股股份解禁潮將至,但仍無阻光銀推進上市進程的決心。市場消息稱,光銀會如期下周一開始進行推介, 6月 22日開展國際路演, 6月 27日招股,料最快 7月 11日掛牌。光銀早前宣佈,將發行不超過 120億股 H股,初步希望集資約 546億元,全部用於補充核心資本。</P>
<P><BR>光銀如期去馬 下月掛牌<BR>事實上,光銀早在 5月已開始與個別基金會面,並透露希望以市賬率約 1.5倍或以上的水平定價。光銀今次承銷團陣容相當龐大,安排行包括光大證券、中金、大摩、摩通、瑞銀、法巴等 10間投行。</P>
<P><BR>另外,市況不穩令新秀麗要縮減集資規模。承銷團昨日早上已向機構投資者發出備忘,表示把招股價範圍,由原本的 13.5至 17.5元,收窄至 14.5至 15.5元,最新價格相等於 2011年預測市盈率 18.3至 19.5倍,而原先新秀麗的上限價為市盈率 22倍。承銷團消息表示,新秀麗公開發售部份已足額,最快今早定價,並如期 6月 16日掛牌。</P>
<P><BR>昨天第二天招股的翔宇疏浚( 871),市場反應未見起色,更出現抽飛情況, 3間券商暫只借出 1200萬元孖展,公開發售仍未足額。 </P>
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<P> </P>
<P><BR><FONT color=blue size=4>逆市上升  電盈分拆傳籌 156億</FONT></P>
<P>2011年06月10日 <BR>電訊盈科( 008)分拆電訊業務上市計劃穩步推進,市場昨傳出,集團是次分拆計劃的集資額高達 20億美元(約 156億港元),初步擬在第四季掛牌。電盈昨逆市微升 0.3%,收報 3.12元。</P>
<P> </P>
<P>暫定第四季掛牌<BR>據道瓊斯通訊社引述消息人士表示,上周獲港交所批准申請分拆電訊業務上市的電盈,初步計劃在今年第四季進行分拆上市,集資額介乎 12億至 20億美元。<BR>消息又指出,電盈已委任德意志銀行、中金及高盛負責上市安排。</P>
<P><BR>電盈的分拆計劃兩度闖關,上周才獲「開綠燈」,並有意以「合訂證券」模式,為商業信託闢出規管架構,以便成功分拆業務在港掛牌。集團擬以實物紅股方式,向股東派送 5%至 10%合訂證券及優先認購權,並於市場作公開發售約 30%,電盈更建議,於分拆後的 3年內維持最少與 2010年相同的股東股息分派水平。<BR></P>


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