• 全球營收54億美元,較前一季下降28%
• 國際營收41億美元,較前一季下降19%
• 北美營收12億美元,較前一季下降48%
• 計算每股2.52美元的費用和貸項,依據GAAP的每股虧損為2.47美元
• 不計費用和貸項,每股盈餘為0.05美元
• 來自於營運的現金流為8.03億美元,自由現金流為4.65億美元
• 董事會批准每股0.125美元的季度現金股利
休士頓--(美國商業資訊)--斯倫貝謝有限公司(Schlumberger Limited, NYSE: SLB)今日公佈2020年第二季業績。
第二季業績 |
(單位為百萬,每股數額除外) |
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截至以下日期的3個月 |
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變化 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年6月30日 |
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與前一季相比 |
|
與去年同期相比 |
營收 |
$5,356 |
|
$7,455 |
|
$8,269 |
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-28% |
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-35% |
稅前收入(虧損),依據 GAAP |
$(3,627) |
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$(8,089) |
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$593 |
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n/m |
|
n/m |
稅前部門營業收入* |
$396 |
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$776 |
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$968 |
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-49% |
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-59% |
稅前部門營業利潤率* |
7.4% |
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10.4% |
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11.7% |
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-303 bps |
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-431 bps |
淨利(虧損),依據GAAP |
$(3,434) |
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$(7,376) |
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$492 |
|
n/m |
|
n/m |
淨利,扣除費用和貸項* |
$69 |
|
$351 |
|
$492 |
|
-80% |
|
-86% |
稀釋後每股盈餘(每股虧損),依據GAAP |
$(2.47) |
|
$(5.32) |
|
$0.35 |
|
n/m |
|
n/m |
稀釋後每股盈餘,扣除費用和貸項* |
$0.05 |
|
$0.25 |
|
$0.35 |
|
-80% |
|
-86% |
|
|
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|
|
|
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|
北美營收 |
$1,183 |
|
$2,279 |
|
$2,801 |
|
-48% |
|
-58% |
國際營收 |
$4,138 |
|
$5,121 |
|
$5,463 |
|
-19% |
|
-24% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美營收,不計Cameron |
$842 |
|
$1,773 |
|
$2,201 |
|
-53% |
|
-62% |
國際營收,不計Cameron |
$3,463 |
|
$4,395 |
|
$4,708 |
|
-21% |
|
-26% |
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*這些為非GAAP財務指標。詳見下文「費用和貸項」部分。 |
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n/m = 無意義 |
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斯倫貝謝執行長 Olivier Le Peuch評論道:「在討論公司業績之前,我想先稱讚一下我們的員工和承包商,他們在人類遇到的這次史無前例的新冠疫情期間表現出強大的韌性。
「我們的員工和承包商對新工作環境展現出非凡的適應能力,共有5.5萬名員工遠距工作以維持業務連續性。他們採用數位遠距作業,並調整工作方式以規避感染風險,繼而為客戶交付了標竿性的安全和服務品質績效。我要衷心地感謝他們在困難作業環境中工作時的敬業精神和犧牲,以及他們在幫助我們居住和工作的社區時所發揮的領導能力。隨著疫情持續,我們的全球營運仍將保持謹慎。員工的安全依然是我們的工作重點。
「這可能是過去10年來最具挑戰性的季度。北美活動出現前所未有的下滑,國際活動因新冠疫情干擾導致的客戶預算向下修訂而下降,因此,斯倫貝謝第二季營收較前一季下滑28%。這一現象清楚地顯示,全球新冠疫情控制措施帶來的需求破壞導致原油供需出現歷史性失衡。
「隨著客戶大幅削減開支,北美營收較前一季下滑48%,陸地營收下降60%。國際營收較前一季下滑19%,而拉美和非洲經歷了因新冠疫情相關限制導致的最大幅度營收下滑,以及深水活動的減少。此外,受到大規模山崩導致主油管破裂的影響,我們在厄瓜多爾的資產績效解決方案(APS)專案的生產中斷。中東、俄羅斯、歐洲和亞洲的營收較具韌性,上述這些區域的合併營收較前一季下降10%。」
各部門的第二季營收 |
(單位為百萬) |
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截至以下日期的3個月 |
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變化 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年6月30日 |
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與前一季相比 |
|
與去年同期相比 |
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油藏描述 |
$1,052 |
|
|
$1,311 |
|
|
$1,558 |
|
|
-20% |
|
-32% |
鑽井 |
1,731 |
|
|
2,289 |
|
|
2,420 |
|
|
-24% |
|
-28% |
生產 |
1,615 |
|
|
2,703 |
|
|
3,077 |
|
|
-40% |
|
-48% |
Cameron |
1,015 |
|
|
1,254 |
|
|
1,328 |
|
|
-19% |
|
-24% |
其他 |
(57 |
) |
|
($102 |
) |
|
(114 |
) |
|
n/m |
|
n/m |
|
$5,356 |
|
|
$7,455 |
|
|
$8,269 |
|
|
-28% |
|
-35% |
n/m = 無意義 |
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此前某些時期的金額被重新歸類,以便與當前時期的認列項目保持一致。 |
「從業務部門與前一季相比的業績來看,油藏描述和鑽井的第二季營收分別下滑20%和24%。原因在於北美陸地活動減少以及多個國際GeoMarket受到新冠疫情干擾。生產部門營收較前一季下滑40%,主要是受到OneStim®壓力泵活動的影響。Cameron營收較前一季下滑19%,主要原因在於Surface Systems與Valves & Process Systems部門的北美陸地活動減少。
「面臨此種不利環境,斯倫貝謝展現出自身的韌性。透過我們果決的行動,我們保護了公司的流動性和現金部位,並維持頗具韌性的國際業務利潤率,同時度過此次衰退週期的谷底。公司行動的成果以及科技領域的持續成功,尤其是數位領域,在我們下滑的利潤率以及強大的自由現金流創造能力中得到了體現。
「首先,儘管在本季支付了大量的遣散費,但公司來自於營運的現金流達到8.03億美元,而且我們創造了4.65億美元的自由現金流。我們依然伺機接觸金融市場,系統化地再融資,並延長未來債務期限,同時採取前瞻性的措施來改善我們的流動性部位。
「第二,儘管國際營收嚴重下挫,而且厄瓜多爾的APS生產中斷帶來重大影響,但國際利潤率顯得韌性十足,與上一季相比基本持平。在四個業務部門中,有三個部門以及公司超過13個國際GeoMarket的國際利潤率均較前一季有所擴增或持平。原因在於公司採取迅速、果斷的行動來降低營運成本,並重整和合理調整公司的資產基礎。我們將斯倫貝謝重整為更精簡、反應能力更佳的公司,而且更能夠與客戶的工作流程接軌,並藉此永久性地排除每年15億美元的結構性成本。我們將公司的17個產品線合併至四個部門,按照五個重要的活動油盆重組地域組織,並精簡管理架構。此外,公司在改善此前業績不佳業務部門方面取得重大進展,而且數位科技的採用也有所提升。從整體來看,我們在本季的營業利潤率較前一季下降了18%。
「為了因應市場狀況,公司截至本季度末認列了37億美元的稅前重整和資產減損費用,包括10億美元的遣散費成本。該費用的剩餘部分主要與某些資產的非現金減損有關。
「總的來說,我對公司本季度的營運和財務業績非常自豪,而我們將繼續為公司的未來成功打好基礎,並順利度過此次下行期間的低谷。
「從近期的總體環境來看,原油需求正緩慢開始正常化,而且可望隨著政府支撐消費的措施而得到改善。然而,後續可能出現的新冠疫情再次升高為這一前景帶來了負面風險。
「第三季北美壓裂完井活動將溫和增加,但其增加的起點非常低。從國際上來看,各大市場可能會繼續受到疫情的影響,而且將繼續向第二季確立的預算水準看齊,但這一情況將被北半球活動的季節性回升以及拉美業務繼第二季疲軟後的反彈所大部分抵消。然而,因新冠疫情引發的任何進一步的重大中斷或原油需求因經濟復甦緩慢而出現的大幅度倒退,可能會為這一前景帶來衰退風險。如果沒有這些風險,我們預期全球業務將出現營收與前一季持平的局面,而我們的稅前部門營業收入和利潤率將因為重整措施、活動組成的改善以及數位等科技採納所帶來的持續優勢而有所擴增。
「我們認為公司為因應產業現狀所採取的果斷、全面的措施,將繼續保護公司的流動性和現金部位,並為公司提升利潤率奠定基礎。我們在重整公司時著眼於長遠,與客戶工作流程接軌,塑造出精簡且具有高度反應能力的機構,同時促進績效策略的執行,並將資本管理、油盆適配和數位科技作為成功的關鍵要素。植基於本公司國際品牌的實力,並將公司定位為新產業情勢中客戶的首選績效合作夥伴,我對斯倫貝謝的未來感到無比樂觀。」
其他事件
第二季,斯倫貝謝發行了10億歐元2026年到期1.375%票據,9億歐元2030年到期2.650%票據,以及10億歐元2032年到期2.000%票據。
6月,斯倫貝謝購回15億美元的已發行票據,包括9.35億美元的2021年到期3.300%票據,以及所有2021年到期6億美元4.200%票據。
2020年7月23日,斯倫貝謝董事會批准了已發行普通股每股0.125美元的季度現金股利,將於2020年10月8日發放給2020年9月2日在冊的股東。
各地區合併營收
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(單位為百萬) |
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截至以下日期的三個月 |
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變化 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年6月30日 |
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與前一季相比 |
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與去年同期相比 |
北美 |
$1,183 |
|
$2,279 |
|
$2,801 |
|
-48% |
|
-58% |
拉美 |
543 |
|
$945 |
|
1,115 |
|
-42% |
|
-51% |
歐洲/獨立國協/非洲 |
1,449 |
|
$1,751 |
|
1,896 |
|
-17% |
|
-24% |
中東及亞洲 |
2,146 |
|
$2,426 |
|
2,452 |
|
-12% |
|
-12% |
其他 |
35 |
|
$54 |
|
5 |
|
n/m |
|
n/m |
|
$5,356 |
|
$7,455 |
|
$8,269 |
|
-28% |
|
-35% |
北美營收 |
$1,183 |
|
$2,279 |
|
$2,801 |
|
-48% |
|
-58% |
國際營收 |
$4,138 |
|
$5,121 |
|
$5,463 |
|
-19% |
|
-24% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美營收,不計Cameron |
$842 |
|
$1,773 |
|
$2,201 |
|
-52% |
|
-62% |
國際營收,不計Cameron |
$3,463 |
|
$4,395 |
|
$4,708 |
|
-21% |
|
-26% |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
n/m = 無意義 |
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此前某些時期的金額被重新歸類,以便與當前時期的認列項目保持一致。 |
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|
北美
北美地區合併營收為12億美元,較前一季下降48%,北美陸地營收下滑60%,與鑽井數和水力壓裂階段數的下滑相符,而客戶則在大幅削減開支。隨著客戶向下修訂預算,再加上低油價、外帶限制以及儲存能力達到上限的挑戰,OneStim壓裂和陸地鑽井活動下滑。此外,北美陸地Surface Systems、人工升舉解決方案以及Valves & Process Systems的銷售較前一季下降。北美海上營收降幅要小一些,較前一季下滑12%。
國際
拉美地區合併營收為5.43億美元,較前一季下挫42%,主要原因在於厄瓜多爾APS專案生產中斷。此外,新冠疫情引發的中斷影響了阿根廷、玻利維亞、哥倫比亞和秘魯的鑽井活動。相對的,墨西哥和巴西的降幅要小一些,原因在於陸地活動的減少被海上探勘作業部分抵消,這些探勘活動在繼續進行時遵循新冠疫情風險規避措施。
歐洲/獨立國協/非洲地區合併營收為14億美元,較前一季下跌17%,原因在於非洲撒哈拉以南和北非GeoMarket活動因新冠疫情干擾、專案取消和停工而大幅下滑。俄羅斯與中亞GeoMarket的韌性十足,而新冠疫情引發的活動中斷被俄羅斯季節性陸地活動的增加(為夏季鑽井活動做準備)所抵消。自冬季業務放緩之後,隨著本季稍晚因新冠疫情封鎖令解除後得以恢復活動,北海和歐洲大陸營收的下滑幅度要小一些。
中東與亞洲地區合併營收為21億美元,較前一季下滑12%,主要原因在於中東東部和東南亞GeoMarket地區的活動因作業延遲、專案暫停和已完成合約而大幅減少。中東北部以及沙烏地阿拉伯與巴林GeoMarket營收因新專案的緣故,下滑幅度小一些。亞洲遠東GeoMarket營收基本上持平,原因在於專案延遲被季節性反彈以及中國新冠疫情封鎖令解除後恢復活動所抵消。
油藏描述
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(單位為百萬) |
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截至以下日期的三個月 |
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變化 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年6月30日 |
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與前一季相比 |
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與去年同期相比 |
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營收 |
$1,052 |
|
$1,311 |
|
$1,558 |
|
-20% |
|
-32% |
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稅前營業收入 |
$185 |
|
$184 |
|
$317 |
|
1% |
|
-42% |
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稅前營業利潤率 |
17.6% |
|
14.0% |
|
20.3% |
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357 bps |
|
-273 bps |
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此前某些時期的金額被重新歸類,以便與當前時期的列支項目保持一致。 |
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油藏描述部門營收為11億美元,其中84%來自國際市場,較前一季下降20%。北美和國際營收分別下滑17%和20%,主要原因在於北美陸地以及中東東部和非洲撒哈拉以南GeoMarket 的Wireline活動減少。Testing Services營收亦有所下降,主要集中在非洲撒哈拉以南GeoMarket,原因在於專案完工以及新冠疫情所導致的活動延遲和取消。WesternGeco®營收因中東專案的完成而下滑,而Software Integrated Solutions (SIS)營收也略有下滑。
儘管油藏描述部門營收大幅下滑,但其稅前營業利潤率為18%,較前一季反彈357個基點。利潤率擴增在北美和國際十分明顯。及時的成本削減措施,輔以裁員以及休假,尤其是在SIS、WesternGeco和Wireline部門,取得突出的效果。
鑽井
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(單位為百萬) |
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|
截至以下日期的三個月 |
|
變化 |
||||||||
|
2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
|
2019年6月30日 |
|
與前一季相比 |
|
與去年同期相比 |
||
營收 |
$1,731 |
|
$2,289 |
|
$2,420 |
|
-24% |
|
-28% |
||
稅前營業收入 |
$165 |
|
$285 |
|
$301 |
|
-42% |
|
-45% |
||
稅前營業利潤率 |
9.6% |
|
12.4% |
|
12.4% |
|
-289 bps |
|
-288 bps |
||
鑽井部門營收為17億美元,其中82%來自國際市場,較前一季下滑24%。北美和國際營收分別減少48%和18%,主要原因在於鑽井數超過50%的跌幅導致美國陸地活動下降,而新冠疫情導致的中斷在多個國際GeoMarket引發鑽井活動的取消或暫停。然而,俄羅斯和中亞的鑽井活動頗具韌性,原因在於新冠疫情引發的中斷被俄羅斯陸地活動因夏季鑽井活動準備帶來的季節性回升所抵消。
鑽井部門稅前營業利潤率為10%,較前一季縮減289個基點,導致營業利潤率下滑21%。利潤率縮減主要集中在北美,而國際利潤率則十分有韌性,與前一季持平。利潤率下滑大部分源於Drilling & Measurements與M-I SWACO,這兩個部門因其在北美陸地有大規模業務而出現最大幅度的活動下滑。
生產
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(單位為百萬) |
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截至以下日期的三個月 |
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變化 |
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|
2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
|
2019年6月30日 |
|
與前一季相比 |
|
與去年同期相比 |
||
營收 |
$1,615 |
|
$2,703 |
|
$3,077 |
|
-40% |
|
-48% |
||
稅前營業收入 |
$25 |
|
$212 |
|
$235 |
|
-88% |
|
-89% |
||
稅前營業利潤率 |
1.5% |
|
7.8% |
|
7.6% |
|
-630 bps |
|
-612 bps |
||
生產部門營收為16億美元,其中75%來自國際市場,較前一季下滑40%。受北美陸地OneStim壓力泵活動大幅下滑影響,北美和國際營收分別下降62%和26%。APS營收亦出現近50%的下滑,主要原因在於厄瓜多爾生產受到嚴重干擾。國際營收下滑主要是受新冠疫情業務中斷的影響,主要集中在拉美南部、 非洲撒哈拉以南地區、沙烏地阿拉伯和巴林以及中東東部GeoMarket。
生產部門稅前營業利潤率為2%,較前一季縮減630個基點,導致營業利潤率下滑17%。利潤率的降低源於活動大幅減少導致北美獲利能力下降,OneStim利潤率受到的影響最大。國際利潤率亦出現下滑,不過下滑幅度小一些,原因在於厄瓜多爾的APS營收下降和Well Services活動減少。
Cameron
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(單位為百萬) |
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|
截至以下日期的三個月 |
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變化 |
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|
2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
|
2019年6月30日 |
|
與前一季相比 |
|
與去年同期相比 |
||
營收 |
$1,015 |
|
$1,254 |
|
$1,328 |
|
-19% |
|
-24% |
||
稅前營業收入 |
$80 |
|
$121 |
|
$165 |
|
-34% |
|
-51% |
||
稅前營業利潤率 |
7.9% |
|
9.7% |
|
12.4% |
|
-180 bps |
|
-453 bps |
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此前某些時期的金額被重新歸類,以便與當前時期的列支項目保持一致。 |
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Cameron營收為10億美元,其中67%來自國際市場,較前一季下降19%。北美和國際營收分別下降33%和7%。北美業務的下滑源於Surface Systems和Valves & Process Systems的營收減少,而國際活動的下滑主要源於 Drilling Systems的銷售降低。與此同時,OneSubsea® 營收的韌性十足,僅略有下滑,其國際營收較前一季成長,但被北美業務的下滑所抵消。
Cameron稅前營業利潤率為8%,較前一季下滑180個基點,導致營業利潤率下降17%。利潤率縮減主要源於北美獲利能力降低,繼而影響了Surface Systems和Valves & Process Systems利潤率,而受益於OneSubsea和Drilling Systems,國際利潤率較前一季有所擴增。公司採取了及時的成本削減措施,包括裁員、休假以及降低生產成本,有助於國際利潤率的擴增。
季度亮點
斯倫貝謝在開發數位解決方案方面居於業界領先地位,這些方案提升了鑽井和油藏描述的表現。在當前充滿挑戰的工業環境中部署這些解決方案有助於客戶維持業務連續性,並改善其全球團隊的績效。本季度的此類範例包括:
不斷進化的差異化商業模式、油盆適配技術的部署以及區域合作夥伴的技術使用管道,進一步促進斯倫貝謝在業界的差異化。以下是其中的少數案例:
本季取得的合約反映出公司業務模式在全球不同盆地的多元化特性,包括配合作業國價值、海上處理和海底整合。
財務報表 |
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簡明綜合損益表 |
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(單位為百萬,每股數額除外) |
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第二季 |
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6個月 |
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截至6月30日的期間, |
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2020 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2019 |
|||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||
營收 |
|
$5,356 |
|
|
$8,269 |
|
$12,811 |
|
|
$16,149 |
|
利息和其他收入 |
|
33 |
|
|
25 |
|
72 |
|
|
39 |
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
營收成本 |
|
4,925 |
|
|
7,252 |
|
11,548 |
|
|
14,209 |
|
研究與工程 |
|
142 |
|
|
179 |
|
315 |
|
|
351 |
|
一般和管理 |
|
81 |
|
|
114 |
|
208 |
|
|
225 |
|
減損與其他(1) |
|
3,724 |
|
|
- |
|
12,247 |
|