斯倫貝謝公佈2019年第三季業績

• 全球營收85億美元，較前一季增加3%
• 國際營收56億美元，較前一季增加3%
• 北美營收28億美元，較前一季增加2%
• 包含每股8.65美元的費用，依據GAAP的每股虧損為8.22美元
• 不計費用，每股盈餘為0.43美元，較前一季增加23%
• 來自於營運的現金流為17億美元，自由現金流為11億美元
• 董事會批准了每股0.50美元的季度現金股利

休士頓--(美國商業資訊) --斯倫貝謝(Schlumberger Limited, NYSE: SLB)今日公佈2019年第三季業績。

斯倫貝謝執行長 Olivier Le Peuch評論道：「公司的第三季營收達到85億美元，較前一季增加3%，而稅前部門營業收入為11億美元，增加13%。我對這一業績感到十分高興，而且對團隊的表現感到驕傲。儘管北美業績喜憂參半，但持續的國際活動帶動了整個業績的成長。北美業務的海上銷售業績十分強勁，但陸地活動成長乏力，原因在於活動放緩和價格進一步疲軟。不計費用，第三季每股盈餘為0.43美元，較第二季增加23%。

「歐洲/獨立國協/非洲地區引領國際業務較前一季成長，這些地區的營收因北半球夏季活動旺季以及非洲新專案展開而較前一季增加9%。國際營收還受到亞洲業務呈兩位數成長的驅動。因阿根廷和墨西哥的活動減少，拉美營收較前一季下降9%。不計Cameron，第三季國際營收較去年同期增加8%，依然符合我們對國際業務出現偏高個位數成長的預期。隨著我們進入第四季，國際活動將受到慣常冬季活動減緩的影響，尤其是北半球的活動。

「在北美，海上營收因 WesternGeco®多用戶端地震許可銷售增加而較前一季成長。陸地營收略有成長，原因在於OneStim® 活動的溫和成長被價格疲軟所抵消，與此同時，儘管鑽井數有所減少，但陸地鑽井營收與前一季持平。隨著我們進入第四季，OneStim活動因客戶預算和現金流限制所導致的水力壓裂專案延遲或取消而有所放緩。

「按業務部門來看，受益於夏季活動旺季，尤其是北半球的活動，油藏描述營收增加6%，並引領第三季較前一季成長。Cameron營收因OneSubsea®、Surface Systems和Drilling Systems的銷售額增加而較前一季成長3%——主要是在國際市場。受到國際業務成長和北美陸地活動減緩的影響，鑽井和生產部門營收都較前一季增加2%。

「本季的業績反映了營運商在維持資本紀律、減少鑽井和水力壓裂活動的情況下，北美陸地生產成長率放緩的大環境。我們年初至今的偏高個位數國際營收成長繼續得到國際投資水準的支撐。然而，市場不確定性為未來原油需求前景帶來了陰影，因為當前的貿易爭端被視為全球經濟成長的障礙。

「第三季業績反映了因市場狀況而出現的127億美元稅前費用。這筆費用基本上都是非現金，主要與商譽、無形資產和固定資產有關。

「上個月，我們提出了涵蓋四大關鍵要素的新策略，它們是：引領和推動數位轉型；開發油盆適配(fit-for-basin)解決方案；從績效影響中為我們的客戶掌握價值；以及制定資本管理機制。最後一個要素涉及從盆地適配屬性、客戶績效和資本報酬率這些角度出發，更加嚴謹地分配資本支出，並對資產組合——尤其是北美的資產——進行策略性評估。

「我們在數位領域已有良好的開端。我們在大獲成功的SIS Global Forum 2019向800名客戶和合作夥伴介紹了公司對未來探勘生產產業的願景。我們致力於打造能夠釋放客戶績效的開放式數位環境。其中一個賦能元素為 DELFI*認知型探勘生產環境，目前已經擁有一整套橫跨探勘生產領域的原生雲端應用程式，包括ExplorePlan*、DrillPlan*、DrillOps*、FDPlan*和ProdOps*解決方案。

「隨著公司繼續向前邁進，我們的願景是界定並推動高績效。簡而言之，我們希望成為首選的績效合作夥伴，以造福我們的客戶和業界。在公司各策略要素的支撐下，斯倫貝謝有優越的條件來達成卓越的利潤成長、提升資本報酬率以及自由現金流的成長。」

其他事件

在準備其第三季財報時，斯倫貝謝列支了127億美元的稅前費用，主要涉及商譽減損、無形資產和固定資產。詳情請參閱「費用和貸項」以及「補充資訊」（第13和14條）部分。

本季期間，斯倫貝謝以每股36.64美元的平均價格購回220萬股普通股，購回總額達到7,900萬美元。

9月，斯倫貝謝發行了5億歐元2024年到期的0.00% 票據、5億歐元2027年到期的0.25%票據，以及5億歐元2031年到期的0.50%票據。這些票據隨後以2.52%的加權平均利率兌換為美元。

9月，斯倫貝謝購回7.83億美元的2020到期3.000%未償票據，以及3.21億美元2022年到期3.625%未償票據。

2019年10月2日，斯倫貝謝和洛克威爾自動化(Rockwell Automation)宣佈關閉此前宣佈的合資企業Sensia——油氣產業首個數位整合式自動解決方案提供商。洛克威爾和斯倫貝謝分別持有合資企業53%和47%的股份。在關閉時，洛克威爾向斯倫貝謝支付了2.5億美元的現金。

2019年10月17日，斯倫貝謝董事會批准了已發行普通股每股0.50美元的季度現金股利，將於2020年1月10日發放給2019年12月4日在冊的股東。

各地區的合併營收 

第三季營收為85億美元，較前一季增加3%，北美營收為28億美元，增加2%，而國際營收為56億美元，增加3%。

北美
 
北美地區合併營收為28億美元，較前一季增加2%。這是受到WesternGeco多用戶端地震許可銷售業績以及鑽井和增產海上活動增加的帶動，而這類活動的增加也有助於Drilling & Measurements、Completions和Well Services產品線的銷售業績。陸地營收略有上升，原因在於OneStim的溫和成長被更為疲軟的價格所部分抵消。陸地鑽井營收基本持平，因為公司鑽井設備銷售和租賃方面的油盆適配技術取用方案幫助抵消了因鑽井數量降低而導致的鑽井活動下滑。隨著第三季結束，OneStim活動因客戶預算和現金流限制所導致的水力壓裂專案延遲或取消而出現下滑，也為第四季帶來了不確定性。

國際

拉美地區合併營收為10億美元，較前一季下降9%，主要原因在於Cameron Drilling Systems銷售額減少導致拉美南部GeoMarket營收降低，以及阿根廷Well Services和Schlumberger Production Management (SPM)專案活動的減少。墨西哥和中美GeoMarket營收也出現下滑，原因在於陸地Integrated Drilling Services (IDS)活動減少以及海上IOC探勘活動下降。在拉美北部GeoMarket，營收因SPM活動和生產活動的增加而受到提振，這些增加主要集中在厄瓜多爾。然而，厄瓜多爾最近持續的內亂所導致的生產關閉可能會影響公司的第四季營收。

歐洲/獨立國協/非洲地區合併營收為20億美元，較前一季增加9%，這受益於俄羅斯和中亞GeoMarket、北海夏季活動旺季，以及非洲撒哈拉以南地區和北非GeoMarket新專案的開始。俄羅斯業務成長的主要受益對象是Wireline、Drilling & Measurements和Well Services。北海的成長主要源於挪威Well Services增產活動和Wireline探勘活動強勁。鑽井數量成長、油井干預活動增加，以及新的整合式鑽井專案展開，推動了非洲撒哈拉以南地區GeoMarket營收的成長。Cameron在該地區的營收亦出現了成長，原因在於OneSubsea和Surface Systems設備的銷售量增加，主要集中在英國和歐洲大陸以及非洲撒哈拉以南地區的GeoMarket。

中東與亞洲合併營收達到26億美元，較前一季增加4%，主要受益於亞洲的兩位數成長，尤其是中國、澳洲和印度。中國的成長主要受益於鑽井和探勘活動增加以及設備銷售額的增加；澳洲則受益於海上鑽井活動增加以及全企業DELFI環境部署所帶來的Software Integrated Solutions (SIS)銷售量增加；印度業績則因Integrated Services Management (ISM)活動增加而成長。在中東，沙烏地阿拉伯和巴林GeoMarket營收因水力壓裂活動增加和Cameron設備銷售增加而有所成長，但被鑽井活動下滑抵消了部分。在中東東部GeoMarket，營收因伊拉克IDS活動減少而有所降低。

油藏描述部門

油藏描述部門營收為17億美元，其中82%來自於國際市場，受到夏季活動旺季的帶動，較前一季增加6%。Wireline在俄羅斯、中國海上和澳洲的活動以及印度ISM專案活動的增加引領部門業績的成長。油藏描述營收增加還受益於北美陸地和海上WesternGeco多用戶端地震許可銷售業績的上升。

受益於Wireline夏季活動旺季的旺盛以及WesternGeco多用戶端地震許可銷售強勁，油藏描述部門稅前營業利潤率為22%，較前一季增加149個基點。

鑽井部門

鑽井部門營收為25億美元，其中75%來自國際市場，較前一季增加2%。國際活動的增加源於夏季鑽井活動旺季使俄羅斯的表現強勁，而季度成長還受益於中國和澳洲的鑽井活動增加。然而，這一成長被沙烏地阿拉伯鑽井活動減少抵消了部分。儘管北美陸地頁岩鑽井活動受到美國陸地鑽井數量減少的影響，但我們在鑽井設備銷售和租賃方面採取的油盆適配技術取用方案抵消了營收的下滑。Drilling & Measurements帶動了所有GeoMarket地區國際業務的成長，俄羅斯與中亞居於引領地位。IDS營收較前一季下降，原因在於墨西哥、沙烏地阿拉伯和伊拉克的海上活動減少。

鑽井部門稅前營業利潤率為12%，與前一季持平，原因在於 Drilling & Measurements利潤率的改善被中東地區M-I SWACO和IDS利潤率的降低所抵消。

生產部門

生產部門營收為32億美元，其中55%來自國際市場，較前一季增加2%，主要原因在於亞洲遠東地區和澳洲、俄羅斯和中亞以及非洲撒哈拉以南地區的Completions國際活動增加。Well Services和Completions在沙烏地阿拉伯和俄羅斯的營收也有所增加，但被阿根廷活動下滑抵消了部分。Artificial Lift Solutions在北美陸地、北非、厄瓜多爾和歐洲的業務有所增加。在北美陸地，OneStim營收基本持平，雖然其活動量略有成長，但被價格疲軟所抵消。隨著第三季結束，OneStim活動因客戶預算和現金流限制所導致的水力壓裂專案延遲或取消而出現下滑，也為第四季帶來了不確定性。

生產部門稅前營業利潤率為9%，較前一季增加148個基點，主要原因在於活動量增加改善了國際業務利潤率。此外，因2019年第三季減損支出導致的折舊攤銷費用減少，對於季度利潤率改善的貢獻率略低於一半。

Cameron

Cameron營收為14億美元，其中57%來自國際市場，較前一季增加3%。這受益於Surface Systems、OneSubsea和Drilling Systems的國際營收上升。受到北美活動減少的影響，Valves & Process Systems營收出現下滑。按地域劃分，國際營收較前一季增加2%，主要受益於歐洲/獨立國協/非洲以及中東和亞洲地區的強勁成長，但北美營收下滑了2%。

Cameron稅前營業利潤率為13%，與前一季持平。OneSubsea利潤率的改善被Cameron其他產品線的利潤率下滑抵消了部分。

季度亮點

在第三季期間，我們在部署數位策略方面達成多個重要的里程碑。我們在SIS Global Forum 2019發佈了多項新技術及DELFI認知型探勘生產環境領域的重大進展。

自推出DELFI環境以來，約100名客戶已經採用這項技術，而我們也不斷地推出新應用程式。我們還擴大了與工業和技術合作夥伴的合作，以提升DELFI的功能。

本季，我們與雪佛龍和微軟®簽署了協定，以加速DELFI環境解決方案在Azure®雲端的部署，從而擴大採用群體。此外，我們還引進了TIBCO Software Inc. 業界領先的分析和虛擬化技術，並將四項新的探勘與生產應用程式商業化。

四項新的雲端原生應用程式——ExplorePlan、DrillOps、FDPlan和ProdOps解決方案——可促使工作流程最佳化並有助於合作，加速提供可執行的見解。借助這些應用程式，DELFI環境如今可以提供橫跨探勘生產領域的多種解決方案。透過GAIA* 數位水下平臺，WesternGeco繼續將其數位工作流程和製程整合至輕資產模型。我們預期GAIA平臺將成為各種水下資料的業界市場，包括多用戶端地震和第三方資料集。新近增加的資料集包括IHS Markit 全球探勘生產資料集。

我們最近將數位地層測試平臺和數項油盆適配技術商業化，它們均對客戶的績效帶來了有利的影響：

• Ora*智慧電纜地層測試平臺是斯倫貝謝在雲端原生平臺上打造的首款工具，它融合了軟體和硬體，可在各種環境下提供動態的油藏描述服務。Ora平臺能夠為即時決策提供可執行的見解。在墨西哥，Ora平臺成為首款能夠在頗具挑戰性的碳酸鹽地層中（華氏360度和20,000-psi 壓力下，滲透率低於 0.03 mD ）搜集高品質凝析油樣本的電纜地層測試器。借助這項技術，墨西哥石油公司(Pemex)宣佈，過去25年來墨西哥發現的最重要陸地油藏的預估蘊藏量增為三倍。
• NeoSteer*近鑽頭可操控系統能夠鑽探具有更高井眼曲率的彎道井段和更直的分支井，且無需在不同井段之間更換井底鑽具組合(BHA)。這一可操控的鑽頭技術使用伽馬射線感應器改善性能，從而為最新的軌跡控制演算法和資料分析提供高品質的資料。經由取消更換井底鑽具組合所需的起下鑽流程，此舉改善了鑽探精度，並節省了大量的時間和成本。在DJ Basin，SRC Energy使用NeoSteer CL*彎道和分支井近鑽頭可操控系統鑽探了有12口油井油田的目標垂直、彎曲和分支井段。SRC Energy將鑽進速率(ROP)提升了20%，單口油井節省了多達21個小時的時間，並錨定了非傳統尼奧布拉拉頁岩構造地層的多個區域。
• 引進Aegis*裝甲熔覆合金鑽頭，使鑽頭的抗腐蝕性和強度較傳統的矩陣金剛石複合片(PDC)鑽頭分別提升400%和40%。該技術有助於鑽頭的油盆適配設計，從而改善鑽進速率。在奧克拉荷馬州的阿納達科盆地，公司為中大陸知名營運商的8口油井部署了兩台配備Aegis熔覆合金的鋼體鑽頭。Ageis的熔覆合金讓鑽頭設計能夠使用更長的刀片，並對噴嘴放置進行最佳化，最終使得鑽進速率較直接採用矩陣金剛石複合片鑽頭的補償井提升了36%。客戶減少了27%的鑽井時間，約等同於8次作業的179個小時。
• Muzic Aeon*優質高性能無線遙測技術可讓人們即時瞭解高達華氏392度高溫環境下井底油藏的測試資料。在海灣合作委員會(GCC)地區，一位客戶採用油盆適配方法來評估具有較高地層溫度、較大深度的油藏新資源。Muzic Aeon遙測系統是綜合鑽桿測試系統的一部分，該系統被用於鑽探一個1.7萬英尺的油井，其預期溫度高達華氏365度。Muzic Aeon遙測系統克服了與傳統無線遙測系統相關的溫度侷限性，並在地表以最低的延遲提供可靠的井底資料。這個技術適配解決方案能夠讓鑽架作業人員、油井測試工程師和水下團隊監測作業，並按照預先設定的應變管理流程制定即時決策，從而提升了客戶績效。

北美對斯倫貝謝專屬加密井技術解決方案的需求持續增加。2019年，採用公司油盆適配技術的作業較2018年增加了六倍，其中包括BroadBand Shield*壓裂集合控制服務，以及避免有害壓裂衝擊的WellWatcher Stim*增產監控服務。這些技術成功地部署於北美的多個盆地。

• 在北達科他州，OneStim為Whiting Petroleum Corporation部署了BroadBand*非傳統油藏完井服務，以提升兩口新加密井的原油生產。公司透過跨領域合作獲得最優的完井策略，它結合了BroadBand Sequence*壓裂服務和BroadBand Shield服務，以消除不利的壓裂高度增長，從而擴大目標井段原油生產。最終，這些油井的產量比附近的補償井高出37%，比Bakken和Three Forks Formations的油井高出48%，它們均使用類似密度的支撐劑。
• 在Permian Basin，OneStim為Callon Petroleum部署了WellWatcher Stim和BroadBand Shield服務，以避免出現子母井干涉的現象。公司在整個油井增產過程中使用化學標籤來識別潛在的溝通點，此舉確認了Broadband Shield服務能夠有效地預防竄井傳輸現象。

透過改善效率和工作流程最佳化，油盆適配技術與績效模型的結合能夠改善我們客戶的績效。

• 在Permian Basin，Occidental和斯倫貝謝合作設立差異化的非傳統資產開發專案。Occidental創建Aventine設施，這是位於新墨西哥州的整合式作業和物流中心，它是領導力、創新和油盆卓越性能策略的重要部分。作為壓裂和抽空射孔等具體服務的獨家提供商，斯倫貝謝在Aventine內部打造和經營一個新基地。這兩家公司透過工作流程的合作最佳化和新油盆適配技術，而達到創紀錄的水力壓裂效率，這些技術包括MonoFlex* 雙連接壓裂流體交付技術和Fractal*多階段增產射孔系統等。最終，OneStim作業隊今年四度打破了兩家公司在Permian的每月階段數記錄，其中一個作業團隊達成267個階段數。同時，壓裂作業隊以每天的平均抽運時間為20.2小時、單日最大抽運時間21.8小時的成績，完成一個雙油井油塊的作業。這顯著高於業界類似作業通常為每日12-15個小時的抽運時間。

財務報表

簡明綜合損益表 

簡明綜合資產負債表

流動性