• 全年營收328億美元,較前一年成長8%
• 包含費用和貸項,全年依據GAAP的每股盈餘為1.53美元
• 不計費用和貸項,全年每股盈餘為1.62美元,較前一年增加8%
• 全年來自於營運的現金流和自由現金流分別為57億美元和25億美元
• 第四季營收為82億美元,較前一季減少4%
• 包含費用和貸項,第四季依據GAAP的每股盈餘為0.39美元
• 不計費用和貸項,第四季每股盈餘為0.36美元,較前一季下降22%
• 第四季來自於營運的現金流和自由現金流分別為23億美元和14億美元
• 每股0.50美元的季度現金股利已獲批准
休士頓--(美國商業資訊)--斯倫貝謝有限公司(Schlumberger Limited)(NYSE: SLB)今日公佈2018年全年和2018年第四季的財務業績。
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(單位為百萬,每股數額除外)
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全年業績
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截至以下日期的12個月
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變化
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2018年12月31日
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2017年12月31日
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與上年同期相比
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營收
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$32,815
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$30,440
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8%
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稅前營業收入
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$4,187
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$3,921
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7%
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稅前營業利潤率
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12.8%
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12.9%
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-12 bps
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淨利(虧損)(依據GAAP)
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$2,138
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$(1,505)
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n/m
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淨利,扣除費用和貸項*
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$2,261
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$2,085
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8%
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稀釋後每股盈餘(虧損)(依據GAAP)
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$1.53
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$(1.08)
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n/m
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稀釋後每股盈餘,扣除費用和貸項*
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$1.62
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$1.50
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8%
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各地區全年合併營收
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北美
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$11,984
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$9,487
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26%
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拉美
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3,745
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3,976
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-6%
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歐洲/獨立國協/非洲
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7,158
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7,072
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1%
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中東與亞洲
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9,543
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9,394
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2%
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其他
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385
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511
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n/m
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$32,815
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$30,440
|
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8%
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北美營收
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$11,984
|
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$9,487
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26%
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國際營收
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$20,446
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$20,442
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-
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北美營收,不計Cameron
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$9,668
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$7,518
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29%
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國際營收,不計Cameron
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$17,675
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$17,423
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1%
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*這些為非GAAP財務指標。詳見下文「費用和貸項」部分。
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n/m = 無意義
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斯倫貝謝董事長兼執行長Paal Kibsgaard表示:「2018年全年營收為328億美元,較前一年增加8%,也是連續第二年成長。這一業績受益於北美業務的貢獻,其營收達到120億美元,成長了26%,OneStim®業績功不可沒,成長41%。國際業務全年營收達到204億美元,與2017年基本上持平。然而,不計Cameron業務,2018年下半年國際營收較前一年同期成長3%,意味著業務活動自營收連續三年下跌之後開始呈現積極的上升態勢。」
「生產部門營收達到124億美元,成長17%,鑽井部門營收達到93億美元,成長10%。油藏描述部門營收達到65億美元,下降4%,主要原因在於WesternGeco®海洋地震測繪業務的撤資。Cameron營收達到52億美元,下降1%,原因在於OneSubsea®和Drilling Systems的長週期業務進一步下滑,基本上被Surface Systems與Valves & Measurement的成長所抵消。」
「2018年全年稅前營業收入為42億美元,成長7%。由於北美和國際活動增加和策略定位所帶來的重啟和調配成本抵消了營收成長帶來的影響,稅前營業利潤率為13%,與上年基本上持平。」
第四季業績
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(單位為百萬,每股數額除外)
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截至以下日期的3個月
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變化
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2018年12月31日
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2018年9月30日
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2017年12月31日
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與前季相比
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與上年同期相比
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營收
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$8,180
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$8,504
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$8,179
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-4%
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-
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稅前營業收入
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$967
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$1,152
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$1,155
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-16%
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-16%
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稅前營業利潤率
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11.8%
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13.5%
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14.1%
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-172 bps
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-230 bps
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淨利(虧損)(依據GAAP)
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$538
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$644
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$(2,255)
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-16%
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n/m
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淨利,扣除費用和貸項*
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$498
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$644
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$668
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-23%
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-25%
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稀釋後每股盈餘(虧損)(依據GAAP)
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$0.39
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$0.46
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$(1.63)
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-15%
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n/m
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稀釋後每股盈餘,扣除費用和貸項*
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$0.36
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$0.46
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$0.48
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-22%
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-25%
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北美營收
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$2,820
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$3,189
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$2,811
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-12%
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-
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國際營收
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$5,283
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$5,215
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$5,237
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1%
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1%
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北美營收,不計Cameron
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$2,265
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|
$2,572
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$2,246
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-12%
|
|
1%
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國際營收,不計Cameron
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|
$4,581
|
|
$4,559
|
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$4,446
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-
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3%
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*這些為非GAAP財務指標。詳見下文「費用和貸項」部分。
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n/m = 無意義
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「由於北美陸地大多數與生產和Cameron相關的業務活動和訂價降低,第四季營收為82億美元,較前一季下降4%。OneSubsea營收減少也是造成營收下降的原因之一,但隨著公司在該季獲得6億多美元的新專案訂單,未完成訂單驅動型業務活動週期已接近尾聲。
「儘管原油價格下跌,國際活動依然韌性十足,營收較前一季增加1%。俄羅斯的季節性下滑被中東、亞洲和非洲營收的成長所抵消。歐洲和拉美的營收與前一季持平。
「與前一季相比的業績受到北美陸地與生產和Cameron業務相關活動的嚴重影響,正如我們看到,北美合併營收較前一季下降了12%。OneStim營收較前一季下滑了25%,因為公司決定在本季後半段讓多個作業隊轉為休眠模式,而且我們專注於在第四季投標期間力爭2019年上半年的多個專屬合約。由於公司繼續在挪威、沙烏地阿拉伯、印度、阿根廷、厄瓜多爾、中國和伊拉克為公司的整合式鑽井服務(IDS)專案調配額外的井架,鑽井部門營收較前一季增加1%。油藏描述部門營收較前一季下滑1%,原因在於Wireline和OneSurface®營收減少以及軟體整合解決方案(SIS)軟體和WesternGeco多用戶端地震許可的年底銷售額十分有限。Cameron營收較前一季下降3%,主要歸咎於OneSubsea和Valves & Measurement產品線營收下滑。」
「從總體角度來看,第四季原油價格大跌主要源自於該年稍早時活動激增導致美國頁岩油生產出現驚人的成長,同時還源自於地緣政治對全球供需平衡情緒的負面影響。這些因素的共同作用,再加上人們對全球成長的憂慮和美國加息所導致的股票市場大量拋售,形成近乎完美的風暴而結束2018年。
「展望2019年,由於OPEC和俄羅斯的減產將全面生效,2018年下半年北美陸地活動減少影響生產成長,伊朗原油出口制裁豁免已經過期而且未得到延期,以及中美繼續就現有的貿易糾紛進行斡旋,我們預期會出現更加正向的供需平衡情緒,進而將在今年內帶動原油價格逐漸復甦。
「與此同時,最近的原油價格波動為2019年的探勘開採開支前景帶來更多不確定因素,而且客戶通常在年初會採取較為保守的策略。這一現象會再次延緩探勘開採開支出現大範圍的復甦,而我們在三個月之前便預期如此。
「然而,根據我們最近與客戶的討論,我們看到明確的跡象顯示探勘開採投資開始常態化,而且反應了全球資源基地採取更加永續的財務管理。對於北美陸地探勘開採營運商來說,這表示未來投資可能會非常接近公司自由現金流可支應的額度。相反,中東和俄羅斯以外的國際市場,在經歷了4年的投資不足以及專注於擴大現金流之後,各個國家石油公司和獨立企業將開始意識到,就算只是為了維持目前的生產水準,它們也有必要對其資源基地進行投資。
「對於斯倫貝謝來說,這表示即便是目前的油價,我們預期國際市場依然會呈現穩健的個位數成長,而在北美陸地,資金成本的增加以及投資向自由現金流看齊的趨勢,為鑽井和生產活動的前景帶來更多不確定因素。
「在這一環境下,我們已為2019年營運計畫建立極大的靈活性,此舉將讓我們有能力和信心來應付任何投資和業務活動局面。此外,2019年計畫的基石是在不增加淨債務的情況下,致力於創造能夠應付所有業務需求的充足現金流。在經歷了2018年下半年異常強勁的自由現金流績效之後,我們將專注於獲利性成長、利潤率提升、資金紀律和審慎的營運資金管理,同時,我們對自己的能力十分有信心,在2019年將能透過上述方式進一步改善流動性狀況。」
其他事件
本季期間,斯倫貝謝以平均每股48.44美元的價格買回210萬股通股,買回總額達到1億美元。
2018年11月15日,Shearwater GeoServices Holding AS完成對WesternGeco海洋地震測繪資產和業務的收購。斯倫貝謝收到6億美元的現金對價以及結算後15%的Shearwater GeoServices Holding AS股權。
2019年1月16日,斯倫貝謝董事會批准了已發行普通股每股0.50美元的季度現金股利,將於2019年4月12日發放給2019年2月13日在冊的股東。
各地區的合併營收
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(單位為百萬)
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截至以下日期的3個月
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變化
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2018年12月31日
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2018年9月30日
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2017年12月31日
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與前季相比
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與上年同期相比
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北美
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$2,820
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$3,189
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$2,811
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-12%
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-
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拉美
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978
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978
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1,034
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-
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-5%
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歐洲/獨立國協/非洲
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1,842
|
|
1,820
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1,816
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1%
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1%
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中東與亞洲
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2,464
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2,417
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2,387
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2%
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3%
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其他
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76
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100
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131
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n/m
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n/m
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$8,180
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$8,504
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$8,179
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-4%
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-
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北美營收
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$2,820
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$3,189
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$2,811
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-12%
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-
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國際營收
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$5,283
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$5,215
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$5,237
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1%
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|
1%
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北美營收,不計Cameron
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$2,265
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|
$2,572
|
|
$2,246
|
|
-12%
|
|
1%
|
國際營收,不計Cameron
|
|
$4,581
|
|
$4,559
|
|
$4,446
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-
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3%
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n/m = 無意義
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第四季合併營收為82億美元,較前一季下降4%,原因在於北美營收為28億美元,下降12%,而國際營收為53億美元,增加1%。
北美
北美地區合併營收為28億美元,較前一季下降12%,原因在於北美陸地大多數與生產和Cameron業務相關的活動和訂價出現了下滑。OneStim營收較前一季下滑25%,因為我們決定在本季後半段將多個作業隊轉為休眠模式,並在第四季投標期間力爭獲得2019年上半年多個專屬合約。Cameron陸地營收的下滑歸咎於Valves & Measurement和Surface Systems的活動減少。海上業務營收略有下滑,原因在於Cameron活動減少大幅抵消了開發專案鑽井活動的成長以及WesternGeco多用戶端地震許可銷售的增加。
國際
拉美地區合併營收達到10億美元,與前一季持平。在拉美南部GeoMarket,新鑽井專案和Cameron Surface System的活動增加有助於營收的成長,但該成長被阿根廷水力壓裂作業的減少所部分抵消。在墨西哥和中美洲GeoMarket,營收的下滑歸咎於WesternGeco多用戶端地震許可銷售較前一季強勁的業績有所減少。拉美北部和委內瑞拉GeoMarket營收與前一季持平。
儘管俄羅斯和北海出現季節性的活動下滑,歐洲/獨立國協/非洲地區合併營收達到18億美元,較前一季增加1%。營收成長歸功於非洲撒哈拉以南GeoMarket的鑽井活動增加,以及莫三比克和安哥拉WesternGeco多用戶端地震許可銷售的增加。受益於阿爾及利亞新專案水力壓裂和鑽井活動的增加,以及利比亞修井專案的開始,北非GeoMarket亦出現營收成長。Cameron營收在整個地區均有所成長,挪威和丹麥GeoMarket尤為突出。
中東和亞洲地區的合併營收達到25億美元,較前一季增加2%,主要來自於中東東部GeoMarket的營收成長,而這是因為伊拉克IDS專案的活動強勁、阿曼的水力壓裂活動增加,以及Wireline和Testing Services在阿拉伯聯合大公國的探勘活動增加帶動營收成長。沙烏地阿拉伯的總價統包(LSTK)專案營收進一步成長,如今已部署所有25個井架。亞洲遠東地區和澳洲GeoMarket較前一季成長,原因在於中國鑽井和油井建造活動增加,以及該地區GeoMarket 的SIS軟體和WesternGeco多用戶端地震許可銷售皆告增加。然而,科威特和埃及OneSurface營收的下降以及IDS專案的完成,導致中東北部GeoMarket營收較前一季下滑。Cameron在該地區的營收與前一季持平,原因在於印度Surface Systems銷售的增加被沙烏地阿拉伯、亞洲遠東地區和澳洲GeoMarket的活動減少所抵消。
油藏描述部門
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(單位為百萬)
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截至以下日期的3個月
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變化
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2018年12月31日
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2018年9月30日
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2017年12月31日
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與前季相比
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與上年同期相比
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營收
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$1,651
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$1,676
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$1,640
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-1%
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1%
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稅前營業收入
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$364
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$372
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$359
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-2%
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1%
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稅前營業利潤率
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22.0%
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22.2%
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21.9%
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-16 bps
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17 bps
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油藏描述部門營收為17億美元,其中79%來自於國際市場,較前一季下降1%,受累於俄羅斯Wireline活動的季節性下滑、北美海上Wireline探勘活動的減少,以及中東OneSurface活動的減少。這些影響被年底在中國、俄羅斯、印度、越南和挪威的SIS軟體銷售,以及在卡達、阿聯、阿曼和伊拉克的Testing Services活動增加所部分抵消。WesternGeco營收基本上與前一季持平,原因在於海洋地震測繪活動繼11月該業務出售之後出現的下滑,被莫三比克、安哥拉、澳洲和北美近海的年底多用戶端地震許可銷售完全抵消。
油藏描述部門稅前營業利潤率為22%,基本上與前一季持平,高利潤率的SIS軟體和WesternGeco多用戶端地震許可銷售被高利潤率Wireline營收的季節性下滑所抵消。
在第四季,油藏描述業績受益於取得多個合約、新的多用戶端地震測繪,以及運用科技和領域專長改善作業效率。
在墨西哥,必和必拓(BHP Billiton)授予斯倫貝謝一項帶有一年期選擇性延長的兩年期合約,為墨西哥灣的Trion深水專案提供探勘和評估服務。工作內容涵蓋 SonicScope*多極隨鑽聲測服務、Quanta Geo*擬真油藏地質服務、Litho Scanner*高畫質光譜服務,以及CLEANCUT*鑽屑收集和運輸系統。
在澳洲,斯倫貝謝為客戶部署了 Concert*油井測試即時性能技術,以測試一個大型海上凝析油田的首批開發井。Concert的性能讓超高流量井所需的測試差值管理效率到達新境界。自動化的即時資料搜集和通訊促成合作分析,加快了對測試作業的解讀,同時大幅減少現場人員的人數。
在印尼,Integrated Services Management (ISM)為KS Orka的21口地熱井部署了多項技術,以減少Sorik Marapi Field的作業成本。儲層含有異常堅硬的火山岩和攝氏250度的高溫。這些技術包括PowerPak*可操控馬達和Xtreme*高壓、高溫測井平臺。
在挪威,Petoro AS授予斯倫貝謝一項兩年期軟體即服務(SaaS)合約,為其提供DELFI*認知型探勘開採環境技術,以及使用ECLIPSE*產業參考以及INTERSECT*高解析度油藏模擬器。這些技術將為公司提供有關其活躍許可的深入資訊,以便按最大影響對其進行排名和分析。
Dyas Norge AS授予SIS一項軟體即服務合約,在挪威大陸架新發現的Fogelberg氣藏部署DELFI認知型探勘開採環境技術。
在斯里蘭卡近海,WesternGeco使用第三方地震測繪船,開始為斯里蘭卡石油資源開發秘書處(Sri Lanka Petroleum Resources Development Secretariat)和一家首要的油氣公司進行5,020公里的2D多用戶端測繪工作。這是在斯里蘭卡進行的最大規模的測繪,同時也得到產業預先融資的支持。
鑽井部門
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(單位為百萬)
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截至以下日期的3個月
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變化
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2018年12月31日
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2018年9月30日
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2017年12月31日
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與前季相比
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與上年同期相比
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營收
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$2,461
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$2,429
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$2,180
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1%
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13%
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稅前營業收入
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$318
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$339
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$319
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-6%
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-
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稅前營業利潤率
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12.9%
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14.0%
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14.6%
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-105 bps
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-170 bps
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隨著公司繼續為挪威、沙烏地阿拉伯、印度、阿根廷、厄瓜多爾、中國和伊拉克的整合鑽井專案調配更多的井架,在Drilling & Measurements、M-I SWACO和IDS出現成長的帶動下,鑽井部門營收達到25億美元,其中73%來自於國際市場,較前一季成長1%。受定向鑽井業務的推動,北美陸地的鑽井營收依然韌性十足。然而,上述營收成長被北半球活動的季節性下滑所部分抵消,特別是俄羅斯活動。
鑽井部門稅前營業利潤率為13%,較前一季下降105個基點,原因在於俄羅斯活動的季節性下滑以及額外資源調配成本的增加,而IDS專案活動在整個國際業務中均有所增加。
本季鑽井業績受益於多項技術的部署以及獲得多項合約,其中包括打破多項紀錄的鑽井和鑽頭技術,以及用於改善採油的GeoSphere油藏隨鑽測繪服務。
在新墨西哥州德拉瓦盆地,Drilling & Measurements為XTO Energy部署了PowerDrive Orbit*旋轉可操控系統,以鑽探擁有最長分支井的最長油井。XTO Energy在James Ranch Unit D12 #191H的鑽探總深度達到26,150英尺,使其
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