(供股須知)包銷商高盛轉軚唱好滙控蘋果日報2009-03-18
讚 重 現 投 資 價 值 剔 出 沽 售 名 單
滙 豐 控 股 ( 005 ) 昨 日 刊 發 供 股 公 告 , 表 示 一 月 業 務 表 現 強 勁 , 並 超 出 預 期 , 二 月 的 表 現 亦 符 合 預 期 。 擔 任 滙 控 供 股 包 銷 商 之 一 的 高 盛 , 亦 在 滙 控 明 日 ( 周 四 ) 舉 行 股 東 特 別 大 會 表 決 供 股 前 夕 , 發 表 研 究 報 告 唱 好 , 將 滙 控 由 「 沽 售 」 名 單 中 剔 除 , 投 資 評 級 調 高 至 「 中 性 」 , 又 指 該 股 的 投 資 價 值 重 現 , 是 滙 控 宣 佈 供 股 計 劃 後 , 首 家 唱 好 該 股 的 券 商 。 記 者 : 李 嘉 麟 、 李 培 瑛
一 直 看 淡 滙 控 前 景 的 高 盛 , 今 年 1 月 16 日 將 該 股 列 入 「 強 烈 沽 售 名 單 」 , 但 自 從 滙 控 本 月 2 日 公 佈 業 績 及 宣 布 供 股 後 , 高 盛 對 滙 控 看 法 明 顯 改 變 , 繼 3 月 4 日 將 該 股 剔 出 「 強 烈 沽 售 名 單 」 後 , 事 隔 不 足 兩 星 期 , 昨 日 再 將 其 由 「 沽 售 」 名 單 中 剔 除 。
料 滙 融 未 止 血 須 再 撇 賬
高 盛 相 信 , 美 國 滙 融 虧 損 仍 未 止 血 , 預 期 滙 控 至 2011 年 底 , 須 再 為 其 撇 賬 185 億 美 元 , 以 及 再 融 資 140 億 美 元 , 並 指 第 四 季 是 滙 融 虧 損 高 峰 期 。 估 計 滙 控 今 年 錄 得 13.24 億 美 元 虧 損 , 但 明 年 可 望 重 新 錄 得 盈 利 41.74 億 美 元 ( 約 325.6 億 港 元 ) , 2011 年 盈 利 將 達 119.51 億 美 元 。
高 盛 指 出 , 滙 控 為 美 國 滙 融 作 減 值 , 並 將 商 譽 全 數 撇 賬 , 提 升 資 本 並 重 新 聚 焦 核 心 業 務 , 有 助 改 善 經 營 前 景 , 令 滙 控 復 蘇 之 路 更 明 朗 。 滙 控 股 價 年 初 至 今 已 累 跌 44% , 投 資 價 值 再 度 浮 現 , 但 經 過 重 新 估 算 後 , 將 其 目 標 價 由 49 元 下 調 至 41 元 。
合 理 價 最 壞 情 況 見 26.5 元
在 風 險 , 並 指 這 是 最 大 風 險 所 在 , 從 97 年 亞 洲 金 融 風 暴 得 知 , 不 良 貸 款 增 加 及 信 貸 成 本 對 盈 利 影 響 可 以 超 過 預 期 。 該 行 亦 就 有 關 風 險 相 對 合 理 股 價 的 影 響 作 評 估 , 在 最 壞 情 況 下 , 滙 控 可 能 要 為 其 25% 至 40% 美 國 按 揭 貸 款 撇 賬 , 這 將 令 該 行 出 現 額 外 500 億 美 元 虧 損 , 屆 時 合 理 價 格 將 降 至 26.5 元 。
對 於 高 盛 發 表 報 告 調 高 滙 控 評 級 , 集 團 亞 太 區 主 席 鄭 海 泉 昨 出 席 活 動 後 表 示 , 歡 迎 各 分 析 員 對 滙 控 評 價 , 但 對 報 告 不 作 評 論 。
滙 控 主 席 葛 霖 在 法 國 接 受 訪 問 時 表 示 , 集 團 在 未 來 2 至 3 年 會 繼 續 進 行 併 購 , 業 務 的 焦 點 將 集 中 於 亞 洲 及 中 東 的 新 興 市 場 。 他 又 指 , 過 去 20 年 全 球 的 重 心 由 西 方 移 向 東 方 , 而 今 次 金 融 危 機 並 不 會 阻 止 這 個 趨 勢 , 更 可 能 令 該 趨 勢 變 得 更 快 。
供 股 須 知
甲 . 持 有 實 股 兼 全 數 接 納 供 股 的 投 資 者 只 須 填 上 暫 定 配 額 通 知 書 表 格 甲 上 的 電 話 號 碼 (2) , 連 同 劃 線 支 票 或 銀 行 本 票 , 及 整 份 表 格 , 於 4 月 3 日 下 午 4 時 前 送 交 過 戶 處 。 如 以 郵 遞 方 式 , 須 預 留 最 少 4 個 工 作 天 處 理 。 支 票 背 後 須 寫 上 姓 名 及 股 東 參 考 編 號 (1)
乙 . 持 有 實 股 但 全 數 出 讓 供 股 權 的 投 資 者 須 填 妥 暫 定 配 額 通 知 書 的 轉 讓 及 提 名 表 格 乙 (3) , 填 上 日 期 , 並 將 通 知 書 交 予 轉 讓 或 經 手 轉 讓 人 士 。 承 讓 人 ( 由 證 券 行 填 寫 ) 須 填 妥 及 簽 署 登 記 申 請 表 格 並 註 明 日 期 (D) , 連 同 股 款 , 於 4 月 3 日 下 午 4 時 前 交 回 過 戶 處 , 並 須 出 示 繳 付 印 花 稅 的 證 明
丙 . 持 有 實 股 但 部 份 供 股 的 投 資 者 ; 持 有 實 股 但 轉 讓 部 份 供 股 權 的 投 資 者 ; 持 有 實 股 但 轉 讓 全 部 或 部 份 供 股 權 的 投 資 者 須 於 3 月 26 日 下 午 4 時 30 分 前 , 將 整 份 暫 定 配 額 通 知 書 , 一 份 清 楚 註 明 分 拆 配 額 數 目 及 各 分 拆 配 額 數 目 的 信 件 , 交 回 過 戶 處 。 過 戶 處 將 按 要 求 註 銷 有 關 暫 定 配 額 通 知 書 , 並 按 要 求 的 股 份 面 額 發 出 分 拆 暫 定 配 額 通 知 書 。 於 交 回 暫 定 配 額 通 知 書 後 第 二 個 工 作 天 上 午 9 時 後 , 可 在 過 戶 處 領 取 已 分 拆 的 暫 定 配 額 通 知 書
丁 . 持 有 實 股 、 全 數 不 供 股 、 不 賣 供 股 權 的 投 資 者 不 用 理 會 暫 定 配 額 通 知 書
注 意 事 項
‧ 供 股 指 引 將 於 股 東 特 別 大 會 ( 19 日 ) 通 過 後 寄 發 予 股 東
‧ 上 述 暫 定 配 額 通 知 書 為 樣 本 , 股 東 不 能 自 行 打 印 表 格 , 一 切 以 過 戶 處 寄 發 予 實 股 股 東 為 準
‧ 根 據 本 港 法 規 , 實 股 股 東 須 經 過 證 券 行 買 賣 供 股 權
‧ 過 戶 處 為 香 港 中 央 證 券 登 記 有 限 公 司 , 地 址 為 香 港 皇 后 大 道 東 183 號 合 和 中 心 17 樓 1712 至 1716 室
‧ 如 有 查 詢 , 可 致 電 滙 豐 熱 線 2862 8699 , 辦 公 時 間 上 午 9 時 至 下 午 6 時 , 服 務 至 4 月 28 日 止
高 盛 予 滙 控 各 情 況 下 目 標 價
1. 撇 除 美 國 滙 融 賬 目 , 按 滙 控 最 低 合 理 價 26 元 的 1.58 倍 計 算
目 標 價 / 合 理 值 : 41 元
2. 較 差 情 況 下 , 美 國 滙 融 或 出 現 350 億 美 元 額 外 虧 損
目 標 價 / 合 理 值 : 33.3 元
3. 最 壞 情 況 下 , 滙 控 須 為 25% 至 40% 美 國 按 揭 貸 款 撇 賬 , 將 出 現 額 外 500 億 美 元 虧 損
目 標 價 / 合 理 值 : 26.5 元
滙 控 供 股 主 要 時 間 表
3 月 18 日 : 滙 控 除 息
3 月 19 日 下 午 6 時 : 英 國 舉 行 股 東 大 會 表 決
3 月 23 日 上 午 9 時 半 : 供 股 權 開 始 買 賣
3 月 31 日 : 供 股 權 最 後 一 日 買 賣
4 月 3 日 下 午 4 時 : 接 納 供 股 及 支 付 全 數 供 股 款 項
4 月 8 日 前 : 公 佈 供 股 結 果 , 並 寄 發 實 物 股 票 予 股 票 持 有 人
4 月 9 日 上 午 9 時 半 : 股 存 入 中 央 結 算 系 統 股 份 賬 戶 ; 並 在 交 易 所 掛 牌
銀 行 及 股 票 行 客 戶 處 理 方 法
銀 行
供 股 : 銀 行 會 於 下 周 前 發 信 予 股 東 , 信 上 會 顯 示 股 東 個 人 資 料 及 持 股 量 , 4 月 1 日 或 之 前 直 接 交 落 分 行 , 職 員 會 即 時 與 客 戶 核 對 個 人 資 料 和 簽 名 , 股 東 亦 可 致 電 熱 線 , 有 專 人 跟 進
不 供 股 : 如 選 擇 沽 出 供 股 權 的 股 東 , 將 要 自 行 處 理 有 關 手 續
證 券 行
供 股 : 部 份 股 票 行 會 為 客 戶 填 寫 有 關 表 格 , 或 有 經 紀 教 客 戶 如 何 填 表 , 客 戶 需 入 錢 到 股 票 行 戶 口
不 供 股 : 股 票 行 會 詢 問 其 處 置 供 股 權 的 取 向
註 : 銀 行 及 證 券 行 的 處 理 方 式 有 待 正 式 公 佈 確 實
資 料 來 源 : 信 誠 證 券 、 中 銀 及 豐 明 銀 行
滙 控 供 股 統 計 數 字
現 有 普 通 股 : 121.45 億 股
涉 及 供 股 的 新 股 : 50.6 億 股
每 股 供 股 價 : 28 元
新 股 佔 擴 大 後 股 本 : 29.40%
供 股 所 得 淨 額 : 1350 億 元 *
* 折 合 港 元 計
董 事 之 最
歐 智 華 3000 萬 供 股
滙 豐 控 股 ( 005 ) 供 股 明 日 在 股 東 會 獲 通 過 後 , 正 式 踏 入 倒 數 階 段 , 今 次 供 股 , 各 董 事 亦 需 真 金 白 銀 另 撥 資 金 。 滙 豐 銀 行 亞 太 區 主 席 鄭 海 泉 昨 日 表 示 , 有 信 心 供 股 議 案 會 得 到 通 過 。 他 對 平 保 ( 2318 ) 早 前 表 明 會 支 持 供 股 表 示 感 謝 , 並 指 滙 控 該 行 與 內 地 夥 伴 的 關 係 良 好 。 他 認 為 , 28 元 的 供 股 價 對 股 東 來 說 是 一 個 理 想 價 錢 , 個 人 亦 已 接 觸 不 少 機 構 與 個 人 投 資 者 , 大 都 對 供 股 表 示 支 持 , 亦 對 集 團 前 景 有 信 心 。
供 股 文 件 披 露 , 鄭 海 泉 持 30.6 萬 股 滙 控 , 按 12 供 5 比 例 , 供 股 涉 資 357 萬 元 。 滙 控 執 行 董 事 中 以 歐 智 華 持 貨 最 多 , 達 256.7 萬 股 , 涉 及 供 股 金 額 近 3000 萬 元 , 是 唯 一 需 要 支 付 八 位 數 字 金 額 供 股 的 管 理 層 。
滙 控 董 事 供 股 數 量
歐 智 華 董 事
總 持 股 量 : 2,566,950 股 供 股 數 目 : 1,069,563 股
供 股 涉 資 : 29,947,764 元
葛 霖 董 事
總 持 股 量 : 678,568 股 供 股 數 目 : 282,737 股
供 股 涉 資 : 7,916,636 元
紀 勤 董 事
總 持 股 量 : 481,844 股 供 股 數 目 : 200,768 股
供 股 涉 資 : 5,621,504 元
馮 國 綸 董 事
總 持 股 量 : 328,000 股 供 股 數 目 : 136,667 股
供 股 涉 資 : 3,826,676 元
鄭 海 泉 董 事
總 持 股 量 : 306,334 股 供 股 數 目 : 127,639 股
供 股 涉 資 : 3,573,892 元
霍 嘉 治 董 事
總 持 股 量 : 175,763 股 供 股 數 目 : 73,235 股
供 股 涉 資 : 2,050,580 元
范 智 廉 董 事
總 持 股 量 : 121,723 股 供 股 數 目 : 50,718 股
供 股 涉 資 : 1,420,104 元
顧 頌 賢 董 事
總 持 股 量 : 13,495 股 供 股 數 目 : 5,623 股
供 股 涉 資 : 157,444 元
資 料 來 源 : 滙 控 供 股 文 件
http://appledaily.atnext.com/template/apple/art_main.cfm?iss_id=20090318&sec_id=15307&subsec_id=15320&art_id=12505825
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