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傳招行將融資籌150至270億 AH股差價大遇困難
2009-05-05 12:31:21

明報報道稱，市場氣氛好轉，正好為資金壓力沉重的公司提供集資機會，但正醞釀進行股本融資的招商銀行(03968)，可能因為其A、H股存在較大價差，遇上技術性難題。目前市場估計，招行將集資150億至超過270億元人民幣不等。

AH股差價大 股本融資遇困難

有市場消息指出，已有外資投資銀行著手為招行策劃融資計劃。有中資銀行界人士昨估計，是次招行透過供股形式集資的機會較配售新股更大，原因之一，是招行是次集資額龐大，若只是在境外H股市場集資，以目前H股占招行總發行股本已達18.1%計，容易觸及內地規定外資合計持有一家中資銀行股權，不得超過25%的警戒線；除非同時在A、H股市場配售新股，才不致造成A股比重被攤薄。

截至去年底止，招行共發行147.07億股，其中高達120.45億股或81.9%為A股，H股僅占18.1%或26.62億股。以昨天收市價計，A、H股合計市值約2,580億元，假設只在H股市場集資，在25%的上限下，在港只能集資不超過180億元。

招行去年因為高價收購永隆銀行形成商譽減值，在資本儲備大幅注銷87.33億元人民幣，導致一級資本充足比率由年前的8.8%，跌至6.56%，今年首季再跌2基點至6.54%，市場意見認為已跌至制約招行擴張業務的水平。

証券商瑞信估計，招行每提升核心資本比率一個百分點，須集資90億至100億元人民幣。花旗更估計，若增至與建設銀行(00939)、中國銀行(03988)看齊的9.5%，招行須集資約40億美元(約312億港元)。市場人士昨估計，招行將分別在A、H股進行供股的機會甚大，除了同股同權的考慮，此舉可維持目前A、H股比重不變，不過，有鑒于目前招行A、H股價差高達18%，如何定出供股價將是問題之一；而供股計劃有待內地証監開出綠燈，內地會否放行大型集資活動，亦是未知之數。



(內容由新浪北京提供)

DJ 市場快訊﹕招銀(3968.HK)跑輸﹔花旗維持沽售評級
2009-05-05 10:06:00  電郵  列印  獨立觀看 字體   

香港時間1001（道瓊斯）--招商銀行(3968.HK)微升0.1%﹐報15.3港元﹐跑輸恒指的1.2%升幅﹔可能受供股傳聞的影響。花旗估計﹐若招銀將其09年度一級資本比率提升至9.5%(與建行(0939.HK)及中行(3988.HK)看齊)﹐所需資金達40億美元﹐將令每股盈利預測攤薄15%﹐因此維持沽售評級﹐目標價11.5港元﹔又指﹐其首季淨息差﹐費用及佣金收入均遜同業﹐首季盈利佔全年預測的比重﹐亦是行內最低。﹝道瓊斯通訊社/香港記者 伍宗仁﹞ （延遲一個小時發送） -0- 版權所有(c)2009道瓊斯公司

新聞由XFNA提供

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招行否認配股集資計劃
2009-05-06 11:43:51

據內地傳媒報道，招商銀行董事會秘書蘭奇否認配股集資傳聞，並指出該行只計劃發債，現無配股集資計劃。

市場消息指，招行有意配股集資150億至270億元人民幣，以充實核心資本；而招行董事會上月通過了《關於發行金融債券的議案》，計劃在2011年前發行債券不超過300億元人民幣。



(內容由新浪北京提供)

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招行(03968)受供股傳聞困擾 最多跌逾5%

2009年5月6日  15:06    焦點股 <匯港通訊>        招行(03968)受供股集資傳聞困擾,股價低見14.86元,跌幅達5.6%。現價15.28元,仍跌2.9%,暫成交已逾7億元。 昨有報導指招行正醞釀供股集資,規模由150億至超過270億元人民幣不等。惟市場人士擔憂,供股計劃有待內地證監開綠燈,內地會否放行大型集資活動仍屬未知之數。 早前招行管理層曾表明，不排除作股權融資。

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招行(03968)有機會染藍 暫消化集資困擾隨內銀彈逾2%

2009年5月7日  10:34    焦點股 <匯港通訊>     內銀股今早股價升幅介乎逾1-5%，招行(03968)近日受集資壓力困擾下，今早隨內銀行反彈, 曾升2.71%至15.92元，現價15.84元,升2.19%, 暫成交逾2億元。 明天恒指公布季度檢討，有大行預測招行有機會染藍。

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永隆變身招行在港旗艦
2009-05-11 00:03:30

(綜合報道)(星島日報報道)身兼招行（3968）副行長及永隆常務董事兼行政總裁的朱琦表示，會在五年內證明永隆的收購是成功的，他指出，招行併購永隆的協同效益潛力巨大，現已逐步體現，雖然永隆銀行去年度業績曾見紅，拖累招行表現，猶幸首季已初步扭轉虧損局面。

朱琦早前在招行業績會上曾披露，期望永隆今年能轉虧為盈，未來三年目標是盈利增長高於本港同業。他在訪問中表示，對永隆未來幾年表現有信心，招行在金融海嘯下仍完成這宗投資，顯示招行對香港市場的信心，期望永隆可發展為招行香港業務的旗艦。

朱琦稱，永隆未來的發展重點，包括中港跨境業務，以及公司銀行業務。內地早前公布的五個跨境貿易結算試點，包括深圳，有傳招行爭取成為深圳試點的清算行，朱琦指出，迄今未簽訂協議，惟招行與永隆內部已做好充分準備，包括清算行測試，並了解內地企業名單，永隆亦作好準備，籌備貿易結算涉及的各項服務品種，他指出，招行總部設於在深圳，期望深港貿易結算業務方面，可佔有一定的份額。隨着貿易結算業務逐步發展，如開展貿易融資業務，若永隆有人民幣資金需要，亦可由招行提供支持。

他指出，永隆未來的增長速度將快於其他香港銀行，預計今年的貸款增長可高達百分之三十，並提升淨息差，目標是較去年底增加二十點子。貸款增長動力包括中港的跨境企業融資。

招行與永隆早在兩個月前，已開展「內保外貸」及「外保內貸」的業務，港商可以利用在港的資產作抵押，在內地取得貸款，迄今業務量已達一億美元，期望每年可以三至四成幅度增長。此外，永隆已與招行在內地的二千五個點連接，可進行點對點匯款，金額已超過十五億港元。

零售銀行業務方面，永隆將發展高端客戶，包括為招行客戶提供本港的財富管理服務，又擬在未來幾年擴大本港的分行網絡，由現時三十七間增至五十間，今年內會增開兩至三間，該行近日正逐步為現有分行，換上招行的標誌。永隆現有一千六百名員工，由於業務正加速增長，目前並無裁員計畫。

另外，招行在去年為收購永隆，在損益帳中作出五億七千九百萬元人民幣的商譽減值，對於商譽減值會否續增，朱琦指出，若能順利按目前的戰略發展計畫推進，總行將毋須再增加商譽減值，然而，若永隆業務不理想，就可能要再增撥備，不過，按首季情況，他重申對永隆的表現有信心。

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招商銀行逆市漲3% H股開始以除權價交易
2009-05-18 13:07:05

擬每10股送3股並派人民幣1元的招商銀行，H股今早開始以除權價交易後顯著攀升，股價半日漲3.42%至14.12港元，成交2889.63萬股。惟因招商銀行H股的股權登記截止日為5月15日(上周五)，今日買進的投資者不能分享上述送股及紅利。而上述年度分配計劃尚需6月19日的股東大會審議通過後方能實施。

招商銀行A股(600036-CN)半日卻跌2.21%至16.79元人民幣。



(內容由新浪北京提供)

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招行(03968)獲摩通先增持再減持 最新權益為12.93%

2009年5月18日  18:38    財經消息 <匯港通訊>    據聯交所資料顯示，招行(03968)於本月12日獲摩通於場內，以每股平均價17.23元，增持4,673,172股 H 股後，好倉權益升至13.1%；至13日，摩通再於場內以每股平均價18.15元，減持4,558,500股 H 股，好倉權益降至344,097,569股 H 股(12.93%)。

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東航<00670.HK>招行<03968.HK>達成戰略協議，開展跨界合作
2009-05-21 12:24:00

引述《上海證券報》，東航<00670.HK>和招行<03968.HK>達成聯合營銷全面戰略合作協議，通過信用咭整合平台全面開展跨界合作。

具體內容包括電話和網站訂票信用咭支付服務、聯名信用卡服務、東航大客戶用於機票採購的商務卡合作，以及旅遊度假合作等一系列深層次全面合作。(su/a)


阿思達克財經新聞組

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招行(03968)先後獲巴克萊增持後遭摩通減持

2009年5月25日  18:38    財經消息 <匯港通訊>    據聯交所資源顯示，招行(03968)於本月19日，獲巴克萊於場內以每股平均價14.997元，增持116.39萬股，涉資1745.5萬元，好倉權益由276,103,199股(7.98%)升至277,267,099股(8.01%)。 另外，本月20日，招行則遭摩通於場內以每股平均價14.87元，減持406.85萬股，套現6049.86萬元，好倉權益由417,749,610股(12.07%)降至413,681,110股(11.95%)。

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息差擴闊
瑞銀首選金融股　看好港銀勝內銀
蘋果日報 2009年06月01日

環球經濟仍陷衰退，但金融市場有回穩迹象，瑞銀財富管理研究部亞太股票研究主管何偉華接受訪問時表示，經濟形勢雖尚未復蘇，但金融股仍是瑞銀首選推介行業，當中又以本地銀行股較內銀股，更具價格上升潛力。不過，從基本因素考慮，內銀股亦非常吸引，特別是內地暫緩減息，有利改善淨息差收窄狀況。


息差擴至逾 5厘新高
招商銀行（ 3968）去年度高價併購永隆銀行的紀錄，難望重現，以家族經營的中小型銀行，對現水平放售股權亦意欲不濃，故何偉華預期，併購概念未必是今年銀行股主題，惟長遠計，中資銀行會繼續成為港銀併購的潛在買家，併購合理作價，料會降至市賬率約 2倍水平。
本地銀行去年盈利大倒退，以下半年計，不少錄得虧損。何偉華表示，隨着信貸市場逐步回穩，今年度銀行盈利肯定較 08年度好轉，拆息已「浸」至接近零水平，以最優惠利率（ P）為 5.25厘計算，目前銀行的 P與港元同業拆息（ H）之間的息差，已從信貸危機時僅約 3厘多的低位，擴闊至 5厘多的歷史高位。
他指出，雖然拆息偏低，會影響銀行無息成本資金回報，及以拆息為計息基準的貸款收益，但同時間 P/H息差卻擘闊獲益。
內地銀行基礎發展良好，何偉華表示，金融海嘯後，外界一度擔心內地房地產市場亦受波及，但近期房地產交易好轉，相信危機已過去。


中港銀行勢伺機併購
今年首 4個月，內地新增貸款急增，市場亦曾憂慮會引發不良貸款飆升，惟目前內銀股資產質素維持穩定。去年下旬，內地持續減息令淨息差收窄的影響亦已緩和，銀行理財及貸款增長保持良好。
金融市場資產價格逐步恢復流通性，何偉華相信，規模較大的內地及本港銀行，會覬覦在區內收購銀行或資產組合的機會，印尼及印度等市場較受注目，要價水平拉勻計，預料為市賬率 1.5至 2倍。

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《江湖傳聞》招行<03968.HK>託管中再保集團保險外匯資金境外投資
2009-06-01 17:46:33

傳招行<03968.HK>日前已正式接管中再保集團保險外匯資金境外投資的託管業務，成為保險資金境外投資託管的首家股份制銀行。(sz/w)

阿思達克財經新聞組

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招行<03968.HK>擬年內拓20家二級分行
2009-06-03 14:57:19

招行<03968.HK>宣布，根據監管部門新的市場准入政策，該行今年內計劃在全國14省20市，開設合共20家二級分行。當中包括江蘇省、廣東省及四川省等。(su/a)


阿思達克財經新聞組

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招行(03968)獲摩通增持463萬股 持股量升至12.07%

2009年6月5日  18:27    財經消息 <匯港通訊>        按聯交所資料顯示，招商銀行(03968)於本月1日，獲摩根大通在場內以每股平均價16.8元，增持463.03萬股，涉資7778.9萬元，好倉權益由413,204,151股(11.94%)升至417,834,451股(12.07%)。

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瑞銀6月2日減持392萬股招商銀行
2009-06-05 18:01:22

據香港聯交所資料顯示，瑞銀集團(UBS AG)于6月2日以15.7元(港元，下同)的每股平均價，減持了391.85萬股招商銀行H股，涉資6152萬元，減持後其好倉持股比例由早前的6.09%減至5.98%。

招商銀行H股6月2日跌4.83%至16.16元，成交6330萬股；今日則升1.47%至16.6元，成交2672萬股。



(內容由新浪北京提供)

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全日沽空金額31.98億元 招行(03968)約佔5%

2009年6月9日  16:46    五大沽空 五大沽空股票 公司名稱　       股票數量(萬股)     金額(萬元)     佔沽空總額(%) 招行(03968)          997.55          15748.61          4.92 港交所(00388)        116.06          13906.26          4.35 中國遠洋(01919)     1344.80          13065.01          4.08 東亞(00023)          501.84          12925.04          4.04 A50 (02823)          891.02          11186.26          3.50 總沽空股份數目：220 總沽空股數：3.29億股 總沽空金額：31.98億元

[ 本帖最後由 DMC 於 2009-6-10 05:56 編輯 ]

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