中國建材:交銀國際中性評級 目標17.97港元
2009-07-17 16:28:39
交銀國際
交銀國際表示,上半年城鎮固定資產投資(FAI)高速增長,房地產投資正複蘇;水泥價格為跟隨FAI主要因為雨季;煤價同比跌幅擴大,但對毛利益處不大;行業估值逐漸變得吸引,該行稱很可能在未來1-2個月調高行業評級。
此外中國建材<03323.HK>獲“中性”評級,目標價17.97港元。
(內容由新浪北京提供)
中國建材:大和買入評級 目標價至23.26港元
2009-07-17 16:27:07
大和
大和把中國建材<03323.HK>6個月目標價從13.53港元上調至23.26港元,理由是採用了分類加總估值法、提高了估值水平﹔維持買入評級。
該行仍然預計中國建材利潤強勁,受到銷量大幅增長和利潤率相對穩定的支持,而行業基本面向好將提高估值水平。把中國建材2009-10財年每股收益預期分別上調14%和18%,主要因為產品組合改善,調整了對煤價和水泥價格的預期。補充說,潛在的股價催化劑包括2009年中期業績強勁、固定資產投資繼續支持水泥價格,煤價階段性下跌。
(內容由新浪北京提供)
中國建材:中金給予審慎推薦 目標價20港元
2009-07-17 14:14:40
中金
上半年業績有望超出預期30%以上。中金公司將中國建材2009和2010年每股收益預測分別上調15%和27%,至0.92元和1.16元。中國建材所在地區多數項目將於下半年開工建設,水泥真實需求將提升。另外,浙江地區房地產市場複蘇也將使該地區產能過剩現象有所緩解。我們上調目標價至20港元,對應2010年市盈率15倍。
估值:根據較海螺水泥噸市值折價30%的原則,我們將中國建材2010年目標市盈率定為15倍,目標價20港元,對應噸市值70美元/噸。
風險:浙江地區水泥工廠目前開工率相對較低,下半年需求恢複將有產能重新投產,從而抑制水泥價格漲。
(內容由新浪北京提供)
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