農行料今年賺 829億
不排除引荷合 國壽有意購 A股
蘋果日報2010年06月05日
【本報訊】中證監昨正式刊載農業銀行初步招股文件,若連同 15%超額配售權,農行擬發行 255.706億股 A股及 292.235億股 H股,合計最多發行 547.94億股,佔農行擴大後股本最多 16.87%( A、 H股佔比分別 7.87%及 9%)。中證監下周三將審議農行 A股上市申請,港交所( 388)則於翌日進行上市聆訊。 記者:劉美儀
農行料今年能實現股東應佔溢利不少於 829.1億元(人民幣.下同),按年增 27.6%,並料今年下半年至 2012年內,派息率按盈利 35%至 50%作分派基準。
迄今農行管理層及承銷團隊已接觸的潛在基礎投資者,包括新加坡政府旗下淡馬錫及新加坡政府投資公司、科威特投資局及中資主權基金等投資者。道瓊斯通訊社引述農行副行長潘功勝表示,農行上市前引入的策略投資者僅社保基金,至於與荷蘭合作銀行簽訂的戰略合作協議,主要是業務合作層面,惟不排除任何機構成該行新股投資者。
最多集資 1370億仍超工行
中國人壽( 2628)董事長楊超昨表示,有意加強與農行合作,傾向認購農行發行的 A股,但並無披露投資額。
投資銀行界消息說,農行上市定價仍視乎市況而定,但集資總額肯定不會達原來預期上限約 300億美元水平,在當前環境下會作調整。市場估計,假設該行按市賬率( PB)約 1.6倍,即約每股 2.5元作價,農行在計入行使超額配售權下,最高集資額可能降至略多於 200億美元(約 1370億元人民幣),惟規模仍突破 06年工行( 1398) A+H股上市集資紀錄。
社保承諾 5年禁售期
經全球發售新股後(假設行使超額配售權),財政部及中央滙金將分別持有農行 39.21%及 40.03%權益,股份禁售期各為 36個月;而持股 3.7%的社保基金,則承諾股份禁售期為 5年。
截至去年底,農行不良貸款比率按年下降 1.41個百分點至 2.91%,今年 3月底進一步降至 2.46%;貸款總額則由去年底的 4.14萬億元,增長 7.6%至 4.45萬億元。
外界關注農村金融佔農行業務比重,初步招股書顯示,去年度三農金融業務,僅為該行稅前盈利佔比 28.33%,城市金融佔比則高達 71.67%,按年增長達 36.2%。
雖然農行去年度核心資本充足率降至 7.74%,資本充足率則升至 10.07%,但董事會已設定今年至 2012年資本管理目標,分別為不低於 8.5%及 11.5%。
農行招股初步資料
項目:發行股數
內容: 254.12億股 H股及 222.35億股 A股;若連同超額配售權,則為 292.24億股 H股及 255.71億股 A股
項目:集資用途
內容:充實該行資本金,以支持未來業務發展
項目: A股聯席保薦人
內容:中金及中信證券
項目: 2009年財務摘要
內容:純利 649.9億元人民幣,按年增長 26%;營業收入增 5%至 2222.7億元人民幣
項目: 2009年資本充足程度
內容:資本充足率 10.07%,按年增 0.66百分點;核心資本充足率 7.74%,減 0.3百分點
項目: 2010年首季財務摘要
內容:純利 249.7億元人民幣,按年增 38%;營業收入增 28%至 661.7億元人民幣
項目:預測 2010年純利
內容:最少 829.1億元人民幣,即按年最少增 27.6%
項目:派息政策
內容:今年下半年至 2012年派息比率為 35%至 50%
Share this: