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火煋人 發表於 2008-4-21 15:03

隨機指數(Stochastics) - KD 指標

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KD指標是技術分析指標的一種,KD指標的技術含義是“隨機指數”(stochastics),你應知道的是KD指標由K值和D值構成的。

K值指標的計算公式為: 今日K值=2/3昨日K值+1/3RSV

公式中的RSV是“未成熟隨機值”(row stochastic value),RSV 指標(相對于Williams創造的威廉指標WMS%)主要用來分析市場是處於“超買”還是“超賣”狀態:

RSV高於80%時候市場即為超買狀況,行情即將見頂,應當考慮出倉;

RSV低於20%時候,市場為超賣狀況,行情即將見底,此時可以考慮近倉。

舉例說明如下:如果當日收盤價為20元,而最近9天以來的最高價為40元,最低價為16元。則當天的“9日RSV”指標為[(20-16)÷(40-16)]×100%=16.67%,小於20%,說明市場處於“超賣”狀況,可以考慮進倉。如果當日收盤價為36元,最近9日最高價為38元,最低價為16元,則當天的“9日RSV”指標為[(36-16)÷(38-16)]×100% =90.91%,大於80%,說明市場處於“超買”狀況,投資者應考慮出倉。

一般來講,K值是連續的,但若無昨日K值,可以用今日RSV值或50代替。從公式可以看出,K值在相當大的程度上取決於RSV。

D值指標的計算公式為:

當日D值=2/3昨日D值+1/3當日K值

同樣,當沒有D值的原始資料時,可以用50或當日的RSV值代替。

證券市場上往往稱K指標為快指標,D指標為慢指標。K指標反應敏捷,但是如果單單以之作為決策的基礎,容易跟不上行情的迅即變化而出錯;D指標反應較慢,但由於它是經過一定時期的資料回歸而得來的,因此較為可靠。

[img]http://www.pcn.com.hk/rev1/education/4-14-1.gif[/img]

K值和D值結合起來所能表達的意思有:

(1)當K值明顯大於D值時,說明K線向上突破D線,此時為超賣市場行情,投資者應當考慮買進;而且K線的上沖斜率越是大,投資的獲利可靠性越大。

(2)當K值明顯小於D值時,說明K線向下跌破D線,此時為超買市場行情,投資者應當考慮賣出。K線的下沖斜率越是大,出倉的信號越是強。

(3)K值與D值相差不大時,說明市場處於相對平衡時期,可以靜守等待時機。
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[[i] 本帖最後由 羊仔 於 2009-3-23 09:32 編輯 [/i]]

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